Giá Bitcoin hôm nay: lao dốc xuống 83.000 USD khi dữ liệu việc làm Mỹ hỗn hợp làm giảm hy vọng cắt giảm lãi suất
Investing.com - Oppenheimer đã bắt đầu đánh giá International Business Machines với xếp hạng Outperform trong một báo cáo gửi đến khách hàng vào hôm thứ Sáu, lập luận rằng sự chuyển hướng của công ty sang phần mềm và trí tuệ nhân tạo đã đặt nền móng cho giai đoạn mở rộng doanh thu và biên lợi nhuận bền vững.
Công ty môi giới này đã đặt mục tiêu giá trong 12 đến 18 tháng ở mức 360 USD, mà theo họ "dựa trên 5,2 lần ước tính EV/doanh thu năm 2027 của chúng tôi."
Ông Param Singh, nhà phân tích, viết rằng quan điểm lạc quan của Oppenheimer phản ánh sự tự tin vào quỹ đạo của hoạt động phần mềm của IBM, lưu ý rằng danh mục đầu tư này sẽ mang lại tăng trưởng doanh thu hai con số bền vững.
Oppenheimer cho biết động lực này sẽ "được thúc đẩy bởi sức mạnh trong Tự động hóa (chủ yếu là HashiCorp) và cải thiện tăng trưởng tại RedHat," hai lĩnh vực mà họ xem là lõi cho sự chuyển đổi của IBM thành một công ty tập trung vào phần mềm với biên lợi nhuận cao hơn.
Công ty này bổ sung rằng hoạt động tư vấn sẽ mở rộng ở tốc độ ổn định, một con số thấp khi nhu cầu phục hồi trong phát triển và quản lý ứng dụng.
Báo cáo cũng đề cập đến tiềm năng tăng trưởng từ vị thế của IBM trong trí tuệ nhân tạo. Oppenheimer nhấn mạnh "khả năng doanh thu bổ sung với việc tạo ra và quản lý các ứng dụng AI (bao gồm cả AI tạo sinh)," lập luận rằng công ty sẽ được hưởng lợi khi các khách hàng doanh nghiệp đẩy nhanh việc triển khai các công cụ AI trong hoạt động của họ.
Các yếu tố này, theo nhà phân tích, sẽ dẫn đến "hoạt động mở rộng mạnh mẽ với các khách hàng hiện tại," hỗ trợ cải thiện biên lợi nhuận gộp liên tục khi phần mềm chiếm tỷ trọng lớn hơn trong hoạt động kinh doanh.
Oppenheimer cũng kỳ vọng biên lợi nhuận trước thuế sẽ tăng, được củng cố bởi sự thay đổi trong cơ cấu sản phẩm và đòn bẩy hoạt động của IBM.
Ông Singh viết rằng cổ phiếu có thể đạt được định giá cao hơn khi các nhà đầu tư nhận thức rõ hơn về mức độ chuyển đổi của IBM. Theo báo cáo, "Cổ phiếu cũng sẽ được định giá lại cao hơn khi sự chuyển hướng sang phần mềm của IBM được đánh giá cao hơn."
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.