Các nhà phân tích của Guggenheim đã thay đổi xếp hạng của họ cho ServiceNow (NOW) thành Bán từ Trung lập và đã thiết lập mục tiêu giá là 640 đô la.
Mặc dù công ty đầu tư dự đoán rằng kết quả tài chính của NOW trong quý II/2024 sẽ đầy đủ, nhưng họ dự đoán những khó khăn tiềm ẩn trong nửa cuối năm 2024, đặc biệt là liên quan đến kỳ vọng chung về tăng trưởng doanh thu Đăng ký.
Các nhà phân tích cũng chỉ ra rằng cổ phiếu hiện đang được định giá ở mức bội số cao gấp 15 lần doanh thu định kỳ dự kiến trong mười hai tháng tới, điều này có thể dẫn đến giảm đáng kể giá trị thị trường của nó.
"NOW dường như đang tính đến sự gia tăng trong hoạt động kinh doanh liên quan đến GenAI trong nửa cuối năm nay, nhưng dựa trên nghiên cứu của chúng tôi, chúng tôi không mong đợi điều này xảy ra cho đến năm 2025, nếu có", các nhà phân tích tuyên bố trong một báo cáo.
"Việc kiểm tra với các đối tác kinh doanh chủ yếu thuận lợi trong quý II, nhưng không thuận lợi như thường lệ. Một số đối tác kinh doanh đã chia sẻ lo ngại về triển vọng cho nửa cuối năm 2024, đặc biệt là khi việc tạo ra doanh thu đáng kể từ GenAI không xảy ra rộng rãi và dường như không có khả năng xảy ra trong năm nay, trái ngược với những gì ban lãnh đạo của công ty đã chỉ ra", họ nói thêm.
Mặc dù nhu cầu đối với các sản phẩm của ServiceNow trong khu vực chính phủ Liên bang Hoa Kỳ tiếp tục mạnh mẽ, lĩnh vực này dự kiến sẽ không đóng góp đáng kể vào tăng trưởng Giá trị hợp đồng hàng năm mới (ACV) như đã làm từ nửa cuối năm 2022 đến nửa đầu năm 2023.
Hơn nữa, các thị trường mới nổi trong các lĩnh vực Nhà nước, Địa phương và Giáo dục (SLED) và các sáng kiến của chính phủ quốc tế không được dự đoán sẽ bù đắp cho sự thiếu hụt này.
Sau khi tiến hành nghiên cứu và đánh giá bối cảnh chi tiêu công nghệ thông tin, cũng như xem xét nhu cầu dự kiến về hiệu quả kinh doanh mạnh mẽ hơn vào nửa cuối năm 2024, các nhà phân tích kết luận rằng có "rủi ro đáng kể là NOW sẽ phải điều chỉnh dự báo doanh thu cho các dịch vụ thuê bao xuống cho năm 2024".
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của trí tuệ nhân tạo và đã được một biên tập viên xem xét. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.