Hôm thứ Tư, Goldman Sachs đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với ZTO Express (NYSE: ZTO), một công ty nổi bật trong lĩnh vực hậu cần. Công ty đã giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 28,00 đô la từ 36,00 đô la trước đó. Mặc dù giảm, Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá đi kèm với kỳ vọng của Goldman Sachs về việc ZTO Express tiếp tục tăng thị phần. Công ty dự báo mức tăng thị phần lũy tiến cho ZTO Express, ước tính mức tăng 0,8 điểm phần trăm trong năm tài chính 2023, 0,3 điểm vào năm 2024 và thêm 0,8 điểm vào năm 2025. Mức tăng dự kiến này được xem là sự nối lại câu chuyện tăng trưởng của công ty trong thị trường hậu cần cạnh tranh.
Goldman Sachs cũng nhấn mạnh khả năng phục hồi tài chính của ZTO Express, lưu ý rằng lợi nhuận trên mỗi bưu kiện của công ty cao hơn so với các đối thủ cạnh tranh. Lợi thế này được cho là cung cấp cho ZTO Express khả năng mạnh hơn để chống lại sự cạnh tranh trong ngành. Tổ chức tài chính nhấn mạnh rằng yếu tố này, cùng với việc tăng thị phần của công ty, củng cố triển vọng tích cực.
Một điểm quan trọng khác được Goldman Sachs nêu ra là việc đưa ZTO Express vào chương trình Southbound Connect gần đây, dự kiến sẽ có khả năng làm tăng dòng vốn đầu tư vào công ty. Kết nối hướng nam là một phần của chương trình Kết nối chứng khoán liên kết thị trường chứng khoán Hồng Kông và Trung Quốc đại lục, cho phép các nhà đầu tư ở mỗi thị trường giao dịch cổ phiếu trên sàn giao dịch của thị trường khác thông qua các nhà môi giới địa phương của họ.
Mục tiêu giá mới là 28,00 đô la cho ZTO Express dựa trên bội số gấp 10 lần EBITDA chuẩn hóa ước tính của công ty cho năm 2024. Định giá này cũng được định vị ba độ lệch chuẩn trên tỷ lệ EV / EBITDA kỳ hạn trung bình một năm cho lĩnh vực Logistics Trung Quốc, như đã quan sát trong năm qua. Trước đó, Goldman Sachs đã đặt giá mục tiêu dựa trên bội số gấp 13 lần so với EV/EBITDA ước tính cho năm 2023.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
ZTO Express (NYSE: ZTO) đã là chủ đề của mục tiêu giá sửa đổi của Goldman Sachs và dữ liệu bổ sung từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính hiện tại của công ty. Với vốn hóa thị trường là 16,86 tỷ USD, ZTO đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 14,24, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá thấp so với bội số thu nhập so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này phù hợp với quan điểm của Goldman Sachs về câu chuyện tăng trưởng của công ty trong thị trường hậu cần cạnh tranh.
Dữ liệu của InvestingPro cũng cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 8,49% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, với công ty duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 30,01%. Khả năng phục hồi tài chính này được Goldman Sachs nhấn mạnh là lợi thế chính của ZTO Express trong khả năng chịu được sự cạnh tranh trong ngành và tiếp tục giành được thị phần.
Hơn nữa, công ty đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng trước, với tổng lợi nhuận giá 20,4% một tháng, có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm đến việc tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn. Hiệu suất này là đáng chú ý khi xem xét sự biến động của thị trường và khả năng của công ty để di chuyển theo hướng ngược lại với xu hướng thị trường, như đã lưu ý trong một trong những Mẹo InvestingPro. Ngoài ra, ZTO đã duy trì chi trả cổ tức trong sáu năm liên tiếp, với mức tăng trưởng cổ tức đáng kể là 50,0% trong mười hai tháng qua, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính và định vị chiến lược của ZTO Express, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn, bao gồm thông tin chi tiết về dòng tiền, mức nợ và dự báo lợi nhuận của công ty. Để truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, hãy truy cập trang InvestingPro dành riêng cho ZTO Express tại https://www.investing.com/pro/ZTO. Ngoài ra, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Với tổng cộng 11 Mẹo InvestingPro được liệt kê trên trang web, các nhà đầu tư có thể hiểu toàn diện về tiềm năng đầu tư của ZTO.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.