Vào thứ Sáu, Goldman Sachs đã bắt đầu bảo hiểm trên Veralto Corp. (NYSE: VLTO), bắt đầu với xếp hạng Mua và đặt mục tiêu giá 12 tháng là 104 đô la. Công ty nhấn mạnh sự lãnh đạo của công ty trong các phân khúc thị trường và sự hiện diện toàn cầu đáng kể của nó.
Veralto, gần đây đã tách ra từ DHR, hoạt động chủ yếu ở hai phân khúc: Chất lượng nước, chiếm 60% doanh số bán hàng vào năm 2023 và Chất lượng và Đổi mới Sản phẩm (PQI), chiếm 40% còn lại.
Veralto nắm giữ hơn 20% thị phần toàn cầu về xử lý nước và có ảnh hưởng đáng kể đến lĩnh vực tạp hóa ở Bắc Mỹ và Tây Âu. Theo Goldman Sachs, khoảng 90% sản phẩm cửa hàng tạp hóa ở những khu vực này bị ảnh hưởng bởi hoạt động kinh doanh PQI của Veralto.
Sự tham gia này nhấn mạnh tầm quan trọng của công ty với tư cách là nhà cung cấp cho các lĩnh vực chi tiêu nhạy cảm với chất lượng quan trọng như nước, thực phẩm và dược phẩm, có xu hướng có lòng trung thành của khách hàng cao và nhu cầu nhất quán.
Mô hình kinh doanh của công ty được mô tả là "lưỡi dao cạo / dao cạo", trong đó nó bán dụng cụ cho khách hàng ban đầu và sau đó duy trì nguồn doanh thu ổn định thông qua việc bán hàng tiêu dùng, phụ tùng và dịch vụ. Khoảng 60% doanh số bán hàng của Veralto là định kỳ, xuất phát từ các sản phẩm và dịch vụ tiếp theo này, thường có tỷ suất lợi nhuận cao hơn và cung cấp cho công ty sức mạnh định giá lớn hơn.
Goldman Sachs dự đoán rằng mô hình kinh doanh của Veralto sẽ góp phần mở rộng biên lợi nhuận hơn nữa, dựa trên những gì đã là một trong những lợi nhuận cao nhất trong ngành. Mục tiêu giá của nhà phân tích cho thấy mức tăng xấp xỉ 20% so với mức hiện tại, phản ánh niềm tin vào triển vọng tăng trưởng và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.