Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Sáu, Goldman Sachs đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Dropbox (NASDAQ: DBX), hạ cấp cổ phiếu từ Trung lập xuống Bán và giảm mục tiêu giá xuống 24 đô la từ 26 đô la. Phân tích của công ty cho thấy tiềm năng giảm 15% từ chuyển động sau giờ làm việc của Dropbox, trái ngược với lợi nhuận cố định thường được mong đợi trên phạm vi bảo hiểm của họ. Sự thay đổi xếp hạng này diễn ra sau khi vị trí Trung lập trước đó, dựa trên các mục tiêu tăng trưởng và hỗ trợ lợi nhuận của công ty, được coi là đã đi đến kết luận.
Theo Goldman Sachs, kết quả hoạt động gần đây của Dropbox, bao gồm doanh thu ròng mới tăng 6% so với mức giảm 6% dự báo và tỷ suất lợi nhuận hoạt động tăng 190 điểm cơ bản lên 32,8%, cho thấy luận điểm ban đầu đã được hoàn thành. Tuy nhiên, hướng tới năm tài chính 2024, công ty dự đoán những thách thức do môi trường khó khăn cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB), phạm vi hạn chế cho tăng trưởng doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) và sự không chắc chắn xung quanh thời gian và tác động của nền tảng AI mới của Dropbox, Dash.
Kết quả quý IV của Dropbox cho thấy mức độ đánh bại yếu hơn dự kiến, với các hóa đơn và dòng tiền tự do không đạt được ước tính đồng thuận từ FactSet. Hơn nữa, quý này đánh dấu sự sụt giảm liên tiếp đầu tiên về người dùng trả tiền (0,3%) và tốc độ tăng trưởng chậm nhất trong doanh thu định kỳ hàng năm cho đến nay. Xem xét hồ sơ lợi nhuận trưởng thành của Dropbox và nhu cầu đầu tư vào Dropbox Dash, Goldman Sachs dự báo tăng trưởng doanh thu khiêm tốn là 1,5% cho năm 2024, thấp hơn ước tính đồng thuận là 3,1%.
Mặc dù hiệu suất cổ phiếu hàng năm của Dropbox cho thấy mức tăng 10% so với mức trung bình 7% của Goldman Sachs và 6% cho NASDAQ, công ty vẫn thận trọng. Nó cho thấy rằng việc tăng tốc trở lại tăng trưởng, môi trường SMB thuận lợi hơn và kết quả hữu hình từ các sáng kiến AI có thể thay đổi quan điểm của họ. Tuy nhiên, những yếu tố này sẽ cần phải thành hiện thực sớm hơn dự kiến trong năm tài chính 2024 để ảnh hưởng đến luận điểm hiện tại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Dropbox (NASDAQ: DBX) điều hướng những thách thức do Goldman Sachs vạch ra, điều quan trọng là phải xem xét các số liệu tài chính khác nhau và hiểu biết của chuyên gia. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, Dropbox có vốn hóa thị trường là 11,25 tỷ USD, phản ánh vị thế của nó trên thị trường. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty ở mức 80,87% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận bất chấp bối cảnh cạnh tranh.
InvestingPro Tips cho thấy ban lãnh đạo Dropbox đã chủ động tham gia mua lại cổ phiếu, báo hiệu niềm tin vào giá trị của công ty và triển vọng tương lai. Ngoài ra, công ty được chú ý vì lợi suất cổ đông cao, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận. Những động thái chiến lược này có thể đối trọng với một số lo ngại của Goldman Sachs liên quan đến nhu cầu tăng trưởng và đầu tư của công ty.
Về hiệu suất, Dropbox đã chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 22,98%. Hiệu suất ngắn hạn mạnh mẽ này có thể cho thấy sự lạc quan của nhà đầu tư về các sáng kiến và vị thế thị trường của công ty. Với bốn nhà phân tích đã điều chỉnh giảm thu nhập của họ trong giai đoạn sắp tới, rõ ràng là tâm lý thị trường là hỗn hợp và các nhà đầu tư đang rất chờ đợi ngày thu nhập tiếp theo vào ngày 2 tháng 5 năm 2024, để đánh giá quỹ đạo của công ty.
Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính và định vị chiến lược của Dropbox, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và số liệu bổ sung. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, truy cập danh sách toàn diện gồm 13 Mẹo InvestingPro bổ sung để thông báo quyết định đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.