Vì Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ giữ lãi suất ổn định trong nửa đầu năm 2025, Nigel Green, Giám đốc điều hành của tập đoàn deVere, khuyên các nhà đầu tư nên thận trọng và xem xét điều chỉnh danh mục đầu tư của họ cho phù hợp. Hướng dẫn này được đưa ra trong bối cảnh áp lực lạm phát tiếp tục, thị trường lao động Mỹ mạnh mẽ và các chính sách tài khóa dự kiến từ chính quyền Tổng thống đắc cử Trump, có khả năng khiến Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất trong thời gian tới.
Bất chấp kỳ vọng trước đó của thị trường về việc Fed cắt giảm lãi suất, có thể sớm nhất là vào tháng 12, dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát dai dẳng là một mối quan tâm đáng kể. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cho tháng 11 cho thấy mức tăng lên 2,7% trong khoảng thời gian 12 tháng, tăng so với số liệu của tháng 10, với lạm phát cơ bản vẫn ở mức 3,3%. Những số liệu thống kê này làm nổi bật áp lực giá cả đang diễn ra, cho thấy lạm phát không được kiểm soát như suy nghĩ trước đây, do đó có thể hạn chế khả năng thực hiện các chính sách tiền tệ nới lỏng hơn của Fed.
Thị trường việc làm mạnh mẽ của Mỹ làm tăng thêm sự phức tạp, với tỷ lệ thất nghiệp gần mức thấp lịch sử và tăng trưởng tiền lương có khả năng giữ lạm phát cao vào năm 2025. Green nói, "Chúng ta đang bước vào giai đoạn mà lạm phát vẫn là mối đe dọa dai dẳng và lãi suất khó có thể giảm nhanh như thị trường hy vọng". Ông nhấn mạnh sự cần thiết của các nhà đầu tư ưu tiên tài sản chất lượng, xây dựng các vị thế chống lạm phát và áp dụng chiến lược đầu tư phòng thủ hơn.
Green cũng chỉ ra áp lực thị trường ngày càng tăng đối với Cục Dự trữ Liên bang trong việc nới lỏng chính sách tiền tệ để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, ông cảnh báo rằng các nhà hoạch định chính sách phải tránh lạm phát gia tăng hơn nữa, đặc biệt là với chương trình nghị sự được đề xuất của Tổng thống đắc cử Trump, có thể bao gồm cắt giảm thuế, bãi bỏ quy định và chi tiêu cơ sở hạ tầng đáng kể, dự kiến sẽ thúc đẩy lạm phát trong những tháng tới.
Green vạch ra bốn cân nhắc chính cho các nhà đầu tư trong thời gian này. Ông đề nghị xem xét các cơ hội thị trường trái phiếu, nói rằng các tài sản thu nhập cố định, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp dài hạn, có thể mang lại lợi nhuận ổn định. Ông cũng khuyên nên tập trung vào cổ phiếu chất lượng, đặc biệt là các công ty có bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và sức mạnh định giá đã được chứng minh, để chịu được chi phí đi vay và lạm phát cao hơn.
Đa dạng hóa vào phòng ngừa lạm phát là một chiến lược khác mà Green khuyến nghị. Các tài sản như vàng, Bitcoin và hàng hóa có thể đóng vai trò là công cụ thiết yếu để bảo vệ danh mục đầu tư và cổ phiếu trả cổ tức có thể cung cấp các nguồn thu nhập ổn định để chống lại sự xói mòn sức mua do lạm phát.
Cuối cùng, ông khuyên nên giảm thiểu việc tiếp xúc quá mức với các lĩnh vực phụ thuộc nhiều vào vay giá rẻ, chẳng hạn như cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng, có thể phải đối mặt với những thách thức nếu lãi suất vẫn ở mức cao. Thay vào đó, ông đề nghị ưu tiên các lĩnh vực thường được hưởng lợi từ lạm phát và nhu cầu kinh tế ổn định, chẳng hạn như năng lượng, tiện ích và chăm sóc sức khỏe.
Green kết luận bằng cách nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư chiến lược sẽ sử dụng giai đoạn này để định vị lại cho một thực tế mới, nơi thận trọng, cảnh giác và khả năng thích ứng là chìa khóa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.