Evercore ISI đã khởi xướng một "giao dịch chiến thuật tích cực" trên Carvana (CVNA), tin rằng công ty có vị trí tốt cho hiệu suất quý thứ ba mạnh mẽ và các chất xúc tác tích cực tiếp theo.
Sau chuyến thăm trụ sở chính của Carvana, nơi các nhà phân tích của Evercore gặp Giám đốc điều hành Ernie Garcia III và Giám đốc tài chính Mark Jenkins, công ty cho biết họ tự tin vào chiến lược của Carvana, nhấn mạnh khả năng cân bằng biên EBITDA hàng đầu trong ngành với mục tiêu tăng trưởng đáng kể.
Evercore ISI dự đoán Carvana sẽ hoạt động tốt hơn kỳ vọng trong quý thứ ba và thứ tư, với công ty được hưởng lợi từ việc tăng thị phần mạnh mẽ hơn và môi trường tiêu dùng kiên cường.
Evercore cho biết: "Chúng tôi đang mô hình hóa mức tăng khiêm tốn cho EBITDA quý 3 / 4 dựa trên mức tăng cổ phiếu mạnh mẽ hơn và bối cảnh người tiêu dùng kiên cường. "
Mục tiêu trường hợp cơ bản của công ty đã tăng lên 157 đô la (tăng từ 142 đô la), áp dụng bội số EV / S cao cấp gấp 2,5 lần trên doanh thu dự kiến vào năm 2025.
Một yếu tố quan trọng đằng sau sự lạc quan này là các biện pháp kiểm soát chi phí của Carvana. Evercore ISI lưu ý rằng công ty có cơ hội đáng kể để cải thiện lợi nhuận, bao gồm 300 điểm cơ bản lợi nhuận tiềm năng từ việc sử dụng hiệu quả hơn cơ sở hạ tầng phân phối và phục hồi hiện có.
Hơn nữa, Carvana dự kiến sẽ nâng cao hiệu quả quảng cáo của mình hơn 50 điểm cơ bản khi mở rộng quy mô kinh doanh.
Về lâu dài, khả năng nền tảng của bên thứ ba của Carvana, bao gồm cả quan hệ đối tác với Hertz, mang lại "tiềm năng hấp dẫn", theo Evercore.
Hertz đã thấy tỷ lệ lợi nhuận cao hơn 5% thông qua các kênh phân phối của Carvana và các công ty khác có thể tìm cách khai thác những lợi ích đó.
Ngoài ra, Evercore ISI nhận thấy Carvana có vị trí tốt để xử lý sự gia tăng của xe điện trên thị trường đã qua sử dụng, với những lợi thế tiềm năng trong việc mua lại những chiếc xe này theo thời gian.
Nhìn chung, bất chấp xếp hạng In Line về cổ phiếu, Evercore ISI vẫn mang tính xây dựng đối với Carvana, dự báo hiệu suất mạnh mẽ được thúc đẩy bởi mức tăng cổ phiếu, hiệu quả chi phí và cơ hội tăng trưởng trong tương lai trong các nền tảng của bên thứ ba và thị trường xe điện.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.