Hôm thứ Hai, Evercore ISI đã nâng cấp Tapestry Inc. (NYSE: TPR) từ In Line lên Outperform, đồng thời nâng mục tiêu giá trên cổ phiếu của công ty lên 50 đô la từ 30 đô la trước đó. Bản sửa đổi lạc quan này dựa trên một số yếu tố chính cho thấy triển vọng thuận lợi hơn cho công ty cổ phần thời trang xa xỉ.
Lý do chính cho việc nâng cấp là sự tăng tốc của thương hiệu cốt lõi của Tapestry, Coach, ở Bắc Mỹ.
"Mặc dù danh mục túi xách của Mỹ giảm gây áp lực lên kết quả trong những quý gần đây, chúng tôi
Hãy nghĩ rằng HLV N. America đã tăng tốc đủ trong F2Q để nâng cao hướng dẫn cả năm '24' của TPR", các nhà phân tích cho biết.
Ngoài ra, công ty tin rằng hướng dẫn của Tapestry đối với Trung Quốc có thể là bảo thủ và đã tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 24E lên 4,19 đô la từ 4,14 đô la, vượt qua sự đồng thuận là 4,13 đô la. Dự báo EPS FY25E cũng đã được điều chỉnh từ 4,48 USD lên 4,60 USD, phù hợp với dự đoán của đường phố.
Một yếu tố khác góp phần vào việc nâng cấp trạng thái là tình trạng của các thương hiệu thuộc Capri Holdings Limited (CPRI). Bất chấp những lo ngại về sức khỏe thương hiệu của CPRI, EBIT đồng thuận đã giảm 40% kể từ hướng dẫn ban đầu của năm tài chính 24, cho thấy sự e ngại của thị trường có thể đã được tính vào định giá cổ phiếu.
Ngoài ra, những lo ngại liên quan đến bảng cân đối kế toán của Tapestry đã được giải quyết. Ban đầu, khoản nợ 8 tỷ đô la của công ty là một điểm gây tranh cãi. Tuy nhiên, Tapestry dự kiến sẽ tạo ra ít nhất 1,5 tỷ đô la dòng tiền tự do (FCF) mỗi năm, ngay cả theo các giả định bảo thủ. Dòng tiền mạnh mẽ này được dự đoán sẽ giảm tỷ lệ đòn bẩy 0,8-0,9x hàng năm, định vị đòn bẩy dưới 2,0x trong vòng ba năm. Tiềm năng cộng hưởng kinh doanh và môi trường lãi suất được cải thiện cũng góp phần vào triển vọng tài chính tích cực hơn cho Tapestry.
Hiệu ứng kết hợp của các yếu tố này củng cố quyết định nâng cấp Tapestry Inc. của Evercore ISI và tăng mục tiêu giá, phản ánh lập trường lạc quan hơn về tiềm năng hoạt động cổ phiếu của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Evercore ISI nâng cấp Tapestry Inc. (NYSE: TPR) lên Outperform, đáng chú ý là một vài số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro có thể hỗ trợ thêm cho triển vọng lạc quan này. Vốn hóa thị trường của Tapestry đứng ở mức 9,28 tỷ đô la, thể hiện sự hiện diện đáng kể của nó trong thị trường thời trang xa xỉ. Ngoài ra, công ty tự hào có tỷ lệ P / E hấp dẫn là 10,08, điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp do tiềm năng thu nhập của nó. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, nhấn mạnh rằng Tapestry đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.
Biên lợi nhuận gộp của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 là 71,36% ấn tượng, cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ và kiểm soát chi phí. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một InvestingPro Tip khác, khen ngợi tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của Tapestry. Các nhà đầu tư cũng có thể yên tâm bởi lịch sử cổ tức của công ty; Tapestry không chỉ tăng cổ tức 3 năm liên tiếp mà còn duy trì chi trả cổ tức 15 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
Với đăng ký InvestingPro hiện tại trong đợt giảm giá năm mới đặc biệt, giảm giá tới 50%, các nhà đầu tư quan tâm đến những hiểu biết sâu sắc hơn có thể được hưởng lợi từ việc giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm với mã phiếu giảm giá SFY24 hoặc giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm với mã phiếu giảm giá SFY241. Hơn nữa, có hơn 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Tapestry Inc., có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro. Những lời khuyên này có thể cung cấp một sự hiểu biết toàn diện hơn về sức khỏe tài chính của công ty và triển vọng tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.