Hôm thứ Tư, Deutsche Bank đã thể hiện sự tin tưởng vào Amazon.com Inc (NASDAQ: NASDAQ:AMZN), nâng mục tiêu giá từ $ 200.00 lên $ 210.00 và duy trì xếp hạng Mua cho cổ phiếu.
Phân tích của công ty nhấn mạnh sự vượt trội đáng kể của Amazon trên thị trường, đã vượt qua kết quả thị trường khoảng 60 điểm trong năm ngoái. Lập trường lạc quan dựa trên sự tăng trưởng dự kiến về thu nhập hoạt động mà Amazon dự kiến sẽ tạo ra trong những năm tới.
Theo đánh giá, một số yếu tố đang thúc đẩy tăng trưởng thu nhập này, đặc biệt tập trung vào thu nhập hoạt động gia tăng từ hoạt động kinh doanh Quảng cáo của Amazon. Phân tích đi sâu vào tiềm năng của Quảng cáo video chính và việc mở rộng chương trình Truyền hình được tài trợ.
Kết luận của công ty cho thấy Amazon đang đi đúng hướng để đạt được 4-6 tỷ USD doanh thu quảng cáo Prime Video vào năm 2024 và 2025. Dự báo này vượt quá ước tính hiện tại của Street dự đoán chỉ có thêm 9-10 tỷ đô la doanh thu Quảng cáo Amazon cho năm 2024.
Phân tích tiếp tục ngụ ý rằng sự đồng thuận về Thu nhập hoạt động đường phố có thể đang đánh giá thấp tác động của doanh thu quảng cáo, gợi ý về khả năng tăng 3 tỷ đô la, hoặc tăng 5%, Thu nhập hoạt động liên quan đến quảng cáo (OI) cho năm 2024.
Hơn nữa, công ty nhìn thấy tiềm năng dài hạn đáng kể trong quảng cáo truyền hình được kết nối rộng lớn hơn của Amazon, đặc biệt là với chương trình truyền hình được quảng bá, vì AI tạo ra có thể làm giảm rào cản sáng tạo nội dung cho các nhà quảng cáo doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Trước những phát hiện này, Deutsche Bank đã điều chỉnh ước tính Thu nhập hoạt động năm 2024 và 2025 tăng lần lượt 10% và 8%. Mục tiêu giá mới là 210 đô la phản ánh triển vọng tích cực về định giá thu nhập GAAP của Amazon. Mục tiêu này dựa trên bội số gấp 30 lần Thu nhập GAAP trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2026 dự kiến của Amazon, dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 34% từ năm 2023 đến năm 2026.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.