Cuộc gọi thu nhập: Zebra báo cáo tăng trưởng về công suất và doanh thu cho quý 3 năm 2024

Cuộc gọi thu nhập gần đây của Zebra cho thấy triển vọng tích cực về hiệu quả tài chính và hoạt động của công ty vào năm 2024. Giám đốc điều hành Rick Matros và các giám đốc điều hành cấp cao khác đã báo cáo về các quý cải tiến liên tiếp của công ty, với sự gia tăng đáng chú ý về công suất sử dụng cơ sở điều dưỡng lành nghề (SNF) và tăng trưởng doanh thu. Công ty cũng nhấn mạnh bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, cách tiếp cận kỷ luật đối với việc mua lại và tuyên bố cổ tức hàng quý.

Những điểm chính

• Công suất sử dụng cơ sở điều dưỡng lành nghề (SNF) tăng 130 điểm cơ bản liên tiếp.
• Tỷ lệ lấp đầy nhà ở cao cấp ròng ba lần ổn định khoảng 90%.
• Độ bao phủ EBITDA cho điều dưỡng lành nghề và danh mục nhà ở cao cấp ròng gấp ba lần được cải thiện.
• Tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ năm trước là 7,6% và NOI tiền mặt tăng 17,8%.
• FFO chuẩn hóa trên mỗi cổ phiếu là 0,35 đô la và AFFO chuẩn hóa là 0,37 đô la cho quý 3 năm 2024.
• Cập nhật các dự án hướng dẫn năm 2024 đã chuẩn hóa FFO trên mỗi cổ phiếu trong khoảng từ 1,39 đô la đến 1,40 đô la và AFFO được chuẩn hóa trong khoảng từ 1,41 đô la đến 1,42 đô la.
• Bảng cân đối kế toán mạnh với tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA điều chỉnh là 5,3.
• Cổ tức hàng quý là 0,30 USD/cổ phiếu được kê khai, phải trả vào ngày 29/11/2024.

Triển vọng công ty

• Ban lãnh đạo tự tin vào tăng trưởng công suất trong phân khúc cửa hàng nhưng không đưa ra hướng dẫn cụ thể cho năm 2025.
• Tập trung vào việc mua lại có chọn lọc trong nhà ở cao cấp và điều dưỡng lành nghề, tránh các tài sản rủi ro hơn.
• Lạc quan về việc tìm kiếm cơ hội chất lượng cao bất chấp bối cảnh cạnh tranh và chi phí nợ cao.
• Một cách tiếp cận kỷ luật đối với việc mua lại để đảm bảo tăng trưởng thu nhập bền vững.

Điểm nổi bật của Bearish

• Tỷ lệ lấp đầy trong phân khúc nhà ở cao cấp giảm nhẹ từ 90% xuống 89,6%.
• Fannie Mae vẫn thận trọng với việc cho vay do nợ xấu hiện có.

Điểm nổi bật của Bullish

• Việc mua lại một tài sản nhà ở cao cấp gần đây với lợi suất ban đầu trên 8% phù hợp với chiến lược của công ty.
• Kỳ vọng tăng trưởng doanh thu trên mỗi phòng ở mức trung bình một con số (RevPOR).
• Cải thiện nguồn lao động sẵn có góp phần tăng tỷ lệ lấp đầy trong danh mục cơ sở điều dưỡng lành nghề (SNF).
• Chủ động chuyển đổi danh mục đầu tư ròng ba nhà ở cao cấp sang các định dạng khác.

Bỏ lỡ

• Con số tăng trưởng 9% trước đó đã được làm rõ là một ngoại lệ do so sánh khó khăn.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ban quản lý dự kiến sẽ tiếp tục tăng giá từ Medicaid và Medicare trong ít nhất một năm nữa.
• Lợi nhuận điều chỉnh rủi ro tốt nhất được mong đợi từ nhà ở cao cấp chất lượng cao và tài sản điều dưỡng lành nghề.
• Những thay đổi về quy định, đặc biệt là liên quan đến nhiệm vụ nhân sự, dự kiến sẽ phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ hơn sau Chevron.

Tình hình tài chính của Zebra tính đến ngày 30/9/2024, bao gồm tổng thanh khoản 947,8 triệu USD, với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và chiến lược đầu tư kỷ luật. Công ty vẫn tập trung vào chất lượng và tính bền vững trong tăng trưởng khi điều hướng bối cảnh cạnh tranh và các yếu tố kinh tế vĩ mô. Cuộc gọi thu nhập kết thúc với lời mời tham dự sự kiện NAREIT sắp tới tại Las Vegas, nơi các cuộc thảo luận thêm về chiến lược và triển vọng của công ty sẽ diễn ra.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu quả tài chính gần đây của Sabra Health Care REIT (SBRA) phù hợp tốt với triển vọng tích cực được trình bày trong cuộc gọi thu nhập của họ. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 20,68% trong mười hai tháng qua, vượt qua mức tăng trưởng 7,6% so với cùng kỳ năm ngoái được đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này được phản ánh trong hiệu suất của cổ phiếu, với tổng lợi nhuận giá mạnh mẽ 51,35% trong năm qua.

Sự tập trung của công ty vào việc duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ thể hiện rõ trong vốn hóa thị trường là 4,59 tỷ đô la, cho thấy nền tảng tài chính vững chắc. Điều này đặc biệt quan trọng do ban lãnh đạo nhấn mạnh vào việc mua lại có chọn lọc và tăng trưởng có kỷ luật.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Sabra đã duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, điều này phù hợp với tuyên bố cổ tức hàng quý được đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Tỷ suất cổ tức hiện tại ở mức hấp dẫn 6,19%, có khả năng hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng Sabra đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với giá ở mức 94,24% so với mức đỉnh 52 tuần. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực của công ty và hiệu suất hoạt động được cải thiện được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Sabra, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện để hỗ trợ các quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.