Cuộc gọi thu nhập: Westport Fuel Systems báo cáo kết quả quý 2 hỗn hợp trong bối cảnh thay đổi chiến lược

Westport Fuel Systems Inc. (WPRT) đã công bố kết quả tài chính quý II/2024, cho thấy doanh thu giảm nhẹ cùng với biên lợi nhuận được cải thiện và EBITDA đã điều chỉnh. Liên doanh gần đây của công ty với Tập đoàn Volvo và tái cấu trúc thành năm phân khúc kinh doanh là mấu chốt trong việc thúc đẩy những thay đổi này. Mặc dù doanh thu giảm 2%, tỷ suất lợi nhuận gộp đã được cải thiện và công ty đã có những bước tiến trong hoạt động xuất sắc và tiến tới một tương lai chạy bằng hydro.

Những điểm chính

• Westport Fuel Systems báo cáo doanh thu quý 2 giảm 2% so với cùng kỳ năm ngoái, với doanh thu 83,4 triệu đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp là 17,1 triệu đô la.
• Việc liên doanh với Tập đoàn Volvo và tái cấu trúc thành năm phân khúc đã góp phần cải thiện các chỉ số tài chính.
• EBITDA điều chỉnh cho thấy lỗ giảm, cải thiện 2 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái.
• Công ty tập trung vào việc thúc đẩy thành công với liên doanh, cải thiện hoạt động xuất sắc và chuyển đổi sang năng lượng hydro.
• Tiền và các khoản tương đương tiền ở mức 41,5 triệu USD tính đến ngày 30/6/2024, giảm nhẹ so với quý trước.

Triển vọng công ty

• Westport Fuel Systems dự đoán khối lượng sẽ phục hồi vào cuối năm sau khi giảm do những thách thức về hàng tồn kho.
• Công ty lạc quan về dự báo khối lượng ở châu Âu mặc dù ra mắt chậm hơn.
• Mở rộng sang phân khúc off-road đang được khám phá, với các cuộc thảo luận đang được tiến hành trong ngành khai thác mỏ.
• Tập trung vào việc tận dụng các công nghệ Euro 6 và Euro 7 và mở rộng công nghệ trên nhiều OEM đang diễn ra.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh thu Light-Duty giảm xuống còn 69,5 triệu đô la do doanh số bán hàng thấp hơn trong các doanh nghiệp OEM, hậu mãi độc lập và lưu trữ nhiên liệu bị trì hoãn.
• Tiền và các khoản tương đương tiền của công ty giảm 2,4 triệu USD so với quý trước.

Điểm nổi bật của Bullish

• Liên doanh HPDI tác động tích cực đến doanh thu quý 2 với 2 tháng hoạt động bán hàng của HPDI.
• Biên lợi nhuận gộp tăng lên 21% doanh thu, được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng cho khách hàng châu Âu tăng và các sáng kiến cắt giảm chi phí.
• Doanh thu hệ thống và điều khiển áp suất cao tăng lên 3,4 triệu đô la, chủ yếu là do khối lượng bán hàng tăng.
• Doanh thu OEM hạng nặng tăng lên 10,5 triệu đô la, được thúc đẩy bởi doanh số bán sản phẩm và dịch vụ kỹ thuật tăng.

Bỏ lỡ

• Mặc dù có những cải thiện tổng thể, công ty vẫn báo cáo lỗ EBITDA điều chỉnh, mặc dù có sự cải thiện so với năm trước.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Hàng tồn kho và doanh số bán bộ dụng cụ ở châu Âu đã được giải quyết, với kỳ vọng doanh số bán hàng tăng trong suốt quý thứ ba.
• Các khoản đầu tư CapEx hỗ trợ khách hàng OEM cho các thành phần LPG cho Euro 6, với CapEx trong tương lai cần được xác định trong quá trình ngân sách hàng năm.
• Công ty đã truyền đạt sự sẵn sàng tham gia hơn nữa với các bên liên quan trong các cuộc gọi tiếp theo.

Westport Fuel Systems đang điều hướng một môi trường thị trường phức tạp nhưng vẫn cam kết với các ưu tiên chiến lược của mình, bao gồm liên doanh với Tập đoàn Volvo và mở rộng các dịch vụ công nghệ chạy bằng hydro. Trong khi phải đối mặt với một số cơn gió ngược, công ty đang nỗ lực phối hợp để cải thiện hiệu quả hoạt động và sức khỏe tài chính, tập trung vào tăng trưởng dài hạn và đổi mới trong thị trường hệ thống nhiên liệu thay thế.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Westport Fuel Systems Inc. (WPRT) đã phải đối mặt với những thách thức tài chính, như được phản ánh trong dữ liệu mới nhất từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 97,54 triệu đô la, các chỉ số hiệu suất của công ty cho thấy một số lĩnh vực quan tâm. Tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) ở mức âm -1,84, cho thấy thị trường nghi ngờ về khả năng sinh lời của công ty. Điều này càng được nhấn mạnh bởi tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, cũng âm ở mức -2,01.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống cho WPRT trong giai đoạn sắp tới, báo hiệu những cơn gió ngược tiềm ẩn đối với hoạt động tài chính của công ty. Ngoài ra, Westport Fuel Systems đang nhanh chóng đốt tiền mặt, đây là một yếu tố quan trọng cần xem xét đối với các nhà đầu tư đang xem xét tính bền vững tài chính của công ty.

Bất chấp những thách thức này, công ty có một số khía cạnh tích cực đối với sức khỏe tài chính của mình. Westport Fuel Systems hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một số linh hoạt tài chính. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp của công ty đã cho thấy sức mạnh ở mức 14,46% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, cho thấy trong khi tăng trưởng doanh thu khiêm tốn ở mức 5,05%, công ty đang quản lý hiệu quả giá vốn hàng bán.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, có 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên nền tảng đi sâu vào các khía cạnh khác nhau về hiệu quả tài chính và hoạt động của Westport Fuel Systems. Những lời khuyên này có thể được truy cập bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/WPRT, cung cấp những hiểu biết có giá trị cho những người đang cân nhắc đầu tư vào công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.