Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Waste Connections, Inc. (NYSE: WCN) đã mang lại hiệu suất mạnh mẽ trong quý IV/2023, với sự tăng trưởng đáng kể về doanh thu và EBITDA đã điều chỉnh, cùng với triển vọng đầy hứa hẹn cho năm 2024. Biên EBITDA đã điều chỉnh của công ty tăng thêm 200 điểm cơ bản, được thúc đẩy bởi tăng trưởng hữu cơ chất thải rắn và mua lại chiến lược, bao gồm cả tài sản xử lý chất thải E&P của Secure Energy ở Tây Canada. Waste Connections đã kết thúc năm với đòn bẩy nợ trên EBITDA gấp 2,6 lần và thanh khoản vượt quá 1,5 tỷ đô la, và nó đã tăng cổ tức hàng quý. Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu hơn 9% vào năm 2024, đạt 8,75 tỷ USD, với EBITDA điều chỉnh ước tính là 2,86 tỷ USD, phản ánh biên lợi nhuận là 32,7%.
Những điểm chính
- Kết nối chất thải đạt mức tăng trưởng hai con số trong doanh thu quý 4 và EBITDA điều chỉnh.
- Công ty đã hoàn tất việc mua lại tài sản thải E&P của Secure Energy, dự kiến doanh thu bổ sung 325 triệu USD từ các thương vụ mua lại vào năm 2024.
- Cải thiện doanh thu nhân viên và tỷ lệ sự cố an toàn.
- Công ty dự kiến mở rộng biên lợi nhuận nhất quán và tăng trưởng doanh thu cho năm 2024.
- Dòng tiền tự do được điều chỉnh cho năm 2024 dự kiến vào khoảng 1,2 tỷ USD.
- Waste Connections có kế hoạch giảm chi tiêu RNG xuống còn 10 triệu đô la vào năm 2024 và loại bỏ nó vào năm 2026.
- Công ty tự tin đạt biên EBITDA 34% vào quý 3/2024.
Triển vọng công ty
- Doanh thu năm 2024 dự báo vượt 8,75 tỷ USD, tăng 9%.
- EBITDA điều chỉnh cho năm 2024 ước tính khoảng 2,86 tỷ USD.
- Chi phí vốn cho năm 2024 ước tính khoảng 934 triệu USD, bao gồm 40 triệu USD cho các cơ sở RNG.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tấn chôn lấp giảm nhẹ và giảm 9% chất thải C&D do khối lượng liên quan đến bão năm trước.
- Việc mua lại Arrowhead ban đầu pha loãng đến lợi nhuận nhưng dự kiến sẽ cải thiện vào giữa năm.
- Những lo ngại về dự báo khối lượng tiêu cực được giải quyết, do giảm hợp đồng chiến lược và đánh đổi giá cả.
Điểm nổi bật của Bullish
- Kết quả kinh doanh quý 4 mạnh mẽ với EBITDA điều chỉnh tăng 16,4% so với cùng kỳ năm trước.
- Việc mua lại tài sản xử lý chất thải E&P của Secure Energy nhằm thúc đẩy doanh thu năm 2024.
- Kỳ vọng mở rộng biên lợi nhuận và tăng trưởng do doanh thu và mua lại giảm.
Bỏ lỡ
- Lượt kéo luân chuyển cùng cửa hàng cố định mỗi ngày trong Q4.
- Điều chỉnh đóng cửa và nợ phải trả sau khi đóng cửa do tác động của ETLF tại Chiquita Canyon, dẫn đến hơn 21 triệu đô la chi phí.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo đã thảo luận về chi tiêu dự án RNG và tiến độ đóng góp EBITDA, dự kiến đóng góp phần lớn vào năm 2026.
- Chiến lược quản lý rủi ro tín dụng của công ty liên quan đến các dự án RNG bao gồm tiếp cận danh mục đầu tư và phòng ngừa rủi ro.
- Các giám đốc điều hành nhấn mạnh rằng những tiến bộ công nghệ và luật chuyển hướng sẽ phát triển tái chế theo tỷ lệ phần trăm của doanh nghiệp.
- Giảm chiến lược giá với mức tăng nhỏ hơn được thực hiện; Tỷ lệ giữ chân khách hàng vẫn ở mức lịch sử.
- Chưa xác định được quý cụ thể trong năm 2024 đối với các khoản chi lớn về vốn; Chiến lược và tư duy tiếp xúc thị trường không thay đổi.
Quý mạnh mẽ và dự báo tương lai lạc quan của Waste Connections phản ánh trọng tâm chiến lược của nó về tăng trưởng thông qua các sáng kiến và mua lại hữu cơ, đồng thời cải thiện hiệu quả hoạt động và giữ chân nhân viên. Sự tự tin của công ty trong việc mở rộng lợi nhuận và tăng doanh thu, cùng với cách tiếp cận kỷ luật đối với chi phí vốn và M & A, giúp công ty tiếp tục thành công trong ngành quản lý chất thải cạnh tranh.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Waste Connections, Inc. (NYSE: WCN) đã chứng minh sức khỏe tài chính mạnh mẽ và hiệu suất cổ phiếu mạnh mẽ, theo dữ liệu và thông tin chi tiết gần đây của InvestingPro. Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông là điều hiển nhiên, với thành tích tăng cổ tức trong 8 năm liên tiếp. Cách tiếp cận nhất quán này để phân phối vốn nhấn mạnh kỷ luật tài chính mạnh mẽ của công ty và là một tín hiệu tích cực cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm nguồn thu nhập ổn định.
Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh vốn hóa thị trường đáng kể là 41,82 tỷ đô la, cho thấy quy mô và ảnh hưởng đáng kể của Kết nối chất thải trong ngành. Tỷ lệ P/E của công ty, đứng ở mức 54,79, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, điều này có thể phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng tăng trưởng của công ty hoặc phí bảo hiểm cho sự ổn định và vị thế thị trường của nó.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là Waste Connections đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sách là 5,46, theo dữ liệu của InvestingPro. Số liệu này có thể ngụ ý rằng cổ phiếu có thể được định giá cao so với giá trị sổ sách của nó, đó là điều mà các nhà đầu tư có thể muốn xem xét trong bối cảnh chiến lược đầu tư của họ.
InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng cổ phiếu thường giao dịch với biến động giá thấp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư ưu tiên sự ổn định trong danh mục đầu tư của họ. Ngoài ra, công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán nó sẽ vẫn có lãi trong năm nay, củng cố triển vọng tích cực được trình bày trong kết quả tài chính của công ty.
Đối với những người muốn nghiên cứu sâu hơn về các chỉ số tài chính và hiểu biết chiến lược về Kết nối lãng phí, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung. Bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/WCN, độc giả có thể truy cập nhiều thông tin để thông báo thêm về quyết định đầu tư của họ. Hơn nữa, bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, người dùng có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, có quyền truy cập vào bộ công cụ và phân tích thậm chí còn toàn diện hơn. Có 15 Mẹo InvestingPro bổ sung được liệt kê cho Kết nối lãng phí, cung cấp một loạt các phân tích để hỗ trợ cả chiến lược giao dịch ngắn hạn và đầu tư dài hạn.
Thông tin chi tiết và dữ liệu của InvestingPro được cung cấp ở đây không chỉ bổ sung cho triển vọng tích cực của Waste Connections mà còn cung cấp một cái nhìn sắc thái về định giá và hiệu suất cổ phiếu của công ty, điều này có thể cần thiết cho các quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.