Cuộc gọi thu nhập: Vishay Intertechnology đối mặt với thách thức, kế hoạch tăng trưởng

Vishay Intertechnology, Inc. (NYSE: VSH) báo cáo doanh thu quý III ổn định là 735.4 triệu đô la, ngang bằng với quý II, mặc dù phải đối mặt với những cơn gió ngược như hàng tồn kho và nhu cầu chậm chạp, đặc biệt là ở châu Âu. Cuộc gọi thu nhập gần đây của công ty nhấn mạnh việc mua lại chiến lược, tập trung vào cơ sở hạ tầng lưới điện thông minh và kế hoạch mở rộng công suất và đổi mới mặc dù khoản lỗ GAAP được báo cáo trên mỗi cổ phiếu là 0,14 đô la. Vishay đang chuẩn bị tăng trưởng với kế hoạch Vishay 3.0, nhằm tăng cường sự tham gia của khách hàng và chuẩn bị cho sự phục hồi nhu cầu trong tương lai.

Những điểm chính

• Doanh thu quý 3 giữ ổn định ở mức 735,4 triệu USD, với doanh thu ô tô tăng 4,3%.
• Công ty đã báo cáo khoản lỗ GAAP trên mỗi cổ phiếu là 0,14 đô la, với EPS đã điều chỉnh ở mức 0,08 đô la.
• Vishay mua lại Birkelbach để hỗ trợ các dự án lưới điện thông minh, báo hiệu sự tăng trưởng trong lĩnh vực này.
• Doanh thu giảm 0,8% so với quý 2 do giá bán và sản lượng bán bình quân thấp hơn.
• Biên lợi nhuận gộp là 20,5% và chi phí SG&A tăng lên 128,5 triệu USD.
• Chi phí tái cơ cấu 40,6 triệu đô la dự kiến sẽ mang lại khoản tiết kiệm hàng năm là 23 triệu đô la vào năm 2026.
• Doanh thu quý 4 dự kiến đạt 720 triệu USD, với biên lợi nhuận gộp khoảng 20%.
• Công ty có kế hoạch đầu tư 2,6 tỷ USD vào CapEx từ năm 2023 đến năm 2028.
• Vishay đặt mục tiêu tăng công suất MOSFET lên 12% và công suất cuộn cảm thêm 15% vào năm 2024.
• Công ty đang tập trung vào công nghệ cacbua silic cho các OEM ô tô và mở rộng hỗn hợp sản phẩm của mình trong lĩnh vực AI và quân sự.

Triển vọng công ty

• Vishay dự đoán tăng trưởng trong cơ sở hạ tầng lưới điện thông minh, AI, quân sự, hàng không vũ trụ và ô tô vào năm 2025.
• Môi trường định giá ổn định, với các cuộc đàm phán đang diễn ra cho các tài khoản lớn.
• Công ty đang cân bằng chiến lược sử dụng tiền mặt giữa mua lại, cổ tức và mua lại.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh thu công nghiệp giảm 18,5 triệu USD do nhu cầu yếu và ảnh hưởng theo mùa.
• Doanh thu so với cùng kỳ năm trước giảm 13,9%, với tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn là 0,88.
• Công ty đối mặt với lượng tồn đọng giảm xuống còn 4,4 tháng.

Điểm nổi bật của Bullish

• Doanh thu ô tô tăng, được thúc đẩy bởi nhu cầu về linh kiện xe điện ở Trung Quốc.
• Vishay lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng và các sáng kiến sắp tới, đặc biệt là trong lĩnh vực AI và cơ sở hạ tầng lưới điện thông minh.

Bỏ lỡ

• Doanh thu giảm nhẹ so với quý 2 do giá bán và sản lượng bán bình quân giảm.
• Sự sụt giảm phân khúc chính bao gồm giảm MOSFET, cuộn cảm và tụ điện.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Công ty đã thảo luận về chiến lược hỗn hợp sản phẩm của mình, nhằm mở rộng cả sản phẩm hàng hóa và đặc sản.
• Vishay xác nhận cam kết trả lại 100 triệu USD cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại.
• Ban lãnh đạo bày tỏ sự lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng và kế hoạch chiến lược của Vishay cho tương lai.

Vishay Intertechnology vẫn tập trung vào chiến lược dài hạn của mình, Vishay 3.0, bất chấp những thách thức kinh tế hiện tại. Những nỗ lực của công ty để tối ưu hóa hoạt động và mở rộng năng lực, cùng với việc mua lại chiến lược và đổi mới trong các lĩnh vực công nghệ quan trọng, cho thấy một cách tiếp cận chủ động để điều hướng môi trường thị trường khó khăn và định vị bản thân cho sự tăng trưởng trong tương lai.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu quả tài chính gần đây và các động thái chiến lược của Vishay Intertechnology phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 2,5 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp linh kiện điện tử.

Bất chấp những thách thức được nêu bật trong báo cáo thu nhập, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Vishay đã duy trì tỷ lệ P / E tương đối khiêm tốn là 14,69, cho thấy cổ phiếu có thể được định giá hợp lý khi xem xét thu nhập hiện tại của nó. Chỉ số định giá này có thể đặc biệt thú vị đối với các nhà đầu tư do những nỗ lực tái cấu trúc đang diễn ra của công ty và các sáng kiến tăng trưởng trong tương lai.

Một mẹo InvestingPro lưu ý rằng Vishay đã duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp, phù hợp với cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông, như đã đề cập trong phần Hỏi & Đáp. Tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,35%, mang lại nguồn thu nhập ổn định cho các nhà đầu tư trong bối cảnh thị trường biến động.

Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng tài sản lưu động của Vishay vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này rất quan trọng với kế hoạch chi tiêu vốn đáng kể của công ty là 2,6 tỷ đô la từ năm 2023 đến năm 2028. Vị thế thanh khoản mạnh mẽ này hỗ trợ khả năng đầu tư vào mở rộng công suất và đổi mới của Vishay, đặc biệt là trong các lĩnh vực tăng trưởng như cơ sở hạ tầng lưới điện thông minh và AI.

Điều đáng chú ý là InvestingPro có 7 mẹo bổ sung có sẵn cho Vishay Intertechnology, cung cấp cho người đăng ký phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Dữ liệu doanh thu từ InvestingPro cho thấy 3,126.41 triệu đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, với mức tăng trưởng doanh thu -11.76% so với cùng kỳ. Sự sụt giảm này phù hợp với những thách thức được đề cập trong bài viết, chẳng hạn như hàng tồn kho và nhu cầu chậm chạp, đặc biệt là ở châu Âu.

Với sự tập trung của công ty vào tăng trưởng trong tương lai và các sáng kiến chiến lược như kế hoạch Vishay 3.0, các nhà đầu tư có thể tìm thấy giá trị trong việc theo dõi các số liệu và mẹo InvestingPro này để có cái nhìn toàn diện hơn về quỹ đạo tài chính và tiềm năng thị trường của Vishay.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.