Cuộc gọi thu nhập: Vestas báo cáo quý 3 mạnh mẽ với doanh thu tăng 19%

Vestas Wind Systems A/S (VWS.CO) đã báo cáo quý III năm 2024 mạnh mẽ, với những cải thiện đáng kể về doanh thu, biên EBIT và lượng tuabin tồn đọng kỷ lục. Doanh thu của công ty tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái lên 5,2 tỷ euro, chủ yếu do giá và khối lượng giao hàng cao hơn. Biên EBIT tăng lên 4,5% và biên EBIT dịch vụ được báo cáo ở mức 16%. Bất chấp những thách thức trong việc giới thiệu nhân viên mới và gián đoạn chuỗi cung ứng, Vestas đang mở rộng khả năng sản xuất của mình ở Mỹ và châu Âu.

Những điểm chính

• Doanh thu tăng lên 5,2 tỷ euro, tăng 19% so với năm trước.
• Biên EBIT cải thiện lên 4,5%, biên EBIT dịch vụ ở mức 16%.
• Lượng đơn đặt hàng vẫn ổn định ở mức 4,4 gigawatt, góp phần vào lượng tồn đọng tuabin kỷ lục hơn 28 tỷ euro.
• Tồn đọng đơn đặt hàng dịch vụ đã tăng lên 35,1 tỷ euro, với các hợp đồng dịch vụ đang hoạt động tổng cộng 154 gigawatt.
• Tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA cải thiện đáng kể lên 0,9 lần.
• Xếp hạng đầu tư của Moody's ổn định ở mức Baa2.
• Hướng dẫn doanh thu cả năm được duy trì ở mức 16,5 tỷ euro đến 17,5 tỷ euro, với dự báo biên EBIT từ 4% đến 5%.
• Kinh doanh dịch vụ dự kiến tạo ra khoảng 450 triệu euro, điều chỉnh giảm từ 500 triệu euro.
• Tổng mức đầu tư dự kiến khoảng 1 tỷ euro, giảm từ 1,2 tỷ euro.

Triển vọng công ty

• Vestas duy trì hướng dẫn doanh thu năm 2024 từ 16,5 tỷ euro đến 17,5 tỷ euro.
• Biên EBIT dự kiến từ 4% đến 5%.
• Dự báo EBIT dịch vụ được điều chỉnh lên khoảng 450 triệu euro.
• Công ty lạc quan về biên lợi nhuận dịch vụ cải thiện trong quý 4, có khả năng đạt gần 20%.
• Phân khúc Power Solutions dự kiến sẽ phục hồi, với dự phòng bảo hành quý 3 được xem là sự kiện một lần.

Điểm nổi bật của Bearish

• Chi phí bảo hành 313 triệu euro trong quý chiếm 6% doanh thu.
• Biên lợi nhuận dịch vụ giảm xuống 16% trong quý 3 do áp lực lạm phát và vấn đề chất lượng.
• Hướng dẫn hạ cấp chủ yếu do chi phí dịch vụ tăng và các điều khoản bảo hành bổ sung.
• Các vấn đề chất lượng liên quan đến một lô linh kiện hạn chế đang được tích cực giải quyết.

Điểm nổi bật của Bullish

• Số thương tật ghi nhận trên một triệu giờ làm việc giảm xuống còn 2,8.
• Những nỗ lực bền vững đã giúp tăng 45 triệu tấn CO2 tránh được.
• Vestas Development đạt được 324 megawatt trong đơn đặt hàng, bao gồm cả trang trại gió Lotus Creek ở Úc.
• Công ty kỳ vọng lợi nhuận của mảng Giải pháp điện sẽ được cải thiện.

Bỏ lỡ

• Hướng dẫn kinh doanh dịch vụ đã giảm 50 triệu euro do chi phí cao hơn và các biện pháp giám sát.
• Đường ống phát triển giảm 1 gigawatt tuần tự và 2,2 gigawatt so với cùng kỳ năm ngoái.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Quản lý đang giải quyết sự thiếu hiệu quả và chi phí cao trong phân khúc Dịch vụ.
• Có những thách thức đang diễn ra với lạm phát tiền lương và chi phí hậu cần.
• Thuế quan vẫn là một điều không chắc chắn, với tác động là không thể đoán trước mặc dù các điều khoản hợp đồng.
• Công ty đặt mục tiêu trích lập dự phòng bảo hành dài hạn là 3%.

Báo cáo kết quả kinh doanh quý 3/2024 của Vestas phản ánh hiệu suất mạnh mẽ với doanh thu và lợi nhuận tăng. Công ty tiếp tục phải đối mặt với những thách thức, chẳng hạn như gián đoạn chuỗi cung ứng và tích hợp nhân viên mới, nhưng vẫn tập trung vào việc cải thiện hiệu quả hoạt động và quản lý chi phí. Với lượng đơn đặt hàng ổn định và lượng dịch vụ tồn đọng ngày càng tăng, Vestas được định vị để duy trì động lực và đáp ứng doanh thu cả năm và hướng dẫn biên EBIT.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Vestas Wind Systems A/S (VWDRY) tiếp tục điều hướng một môi trường thị trường phức tạp, như được phản ánh trong hoạt động tài chính gần đây và những hiểu biết sâu sắc được cung cấp bởi InvestingPro. Bất chấp những thách thức, có một số chỉ số tích cực phù hợp với báo cáo thu nhập quý 3 năm 2024 của công ty.

Theo dữ liệu của InvestingPro, Vestas có vốn hóa thị trường đáng kể là 17,7 tỷ USD, nhấn mạnh vị trí là một công ty nổi bật trong ngành Thiết bị điện. Điều này phù hợp với lượng đơn đặt hàng tồn đọng mạnh mẽ của công ty và khả năng duy trì sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường bất chấp những cơn gió ngược trong ngành.

Một trong những lời khuyên của InvestingPro nhấn mạnh rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, phù hợp với biên EBIT được cải thiện của công ty và tăng trưởng doanh thu được báo cáo trong quý 3. Kỳ vọng về lợi nhuận này được hỗ trợ thêm bởi một mẹo khác cho thấy các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, mặc dù không có lãi trong mười hai tháng qua.

Sức khỏe tài chính của công ty cũng được phản ánh trong InvestingPro Tip rằng Vestas hoạt động với mức nợ vừa phải. Điều này được chứng thực bởi cuộc gọi thu nhập đề cập đến tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA được cải thiện là 0,9 lần và xếp hạng đầu tư ổn định của Moody's là Baa2.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Vestas đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể mang lại cả rủi ro và cơ hội. Tỷ lệ P/E của công ty là -254,8 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 phản ánh những thách thức về lợi nhuận hiện tại, nhưng điều này có thể cải thiện nếu tăng trưởng thu nhập ròng dự kiến thành hiện thực.

Điều đáng chú ý là Vestas không trả cổ tức cho các cổ đông, điều này phù hợp với trọng tâm của công ty vào việc tái đầu tư vào tăng trưởng và giải quyết các thách thức hoạt động, như đã thảo luận trong cuộc gọi thu nhập.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Vestas Wind Systems, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.