Valero Energy Corp. (VLO) đã báo cáo thành tựu tài chính đáng kể trong quý IV và cả năm 2023, đánh dấu giai đoạn thu nhập điều chỉnh lịch sử và khả năng cung cấp cơ khí cho công ty. Gã khổng lồ năng lượng đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ trong hệ thống lọc dầu và các chỉ số môi trường, đồng thời đạt được khối lượng bán hàng kỷ lục. Mặc dù thu nhập ròng giảm so với năm trước, Valero đã thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông và các sáng kiến tăng trưởng chiến lược, bao gồm cả việc phát triển dự án Nhiên liệu Hàng không Bền vững DGD. Triển vọng của công ty vẫn tích cực, với kỳ vọng về tỷ suất lợi nhuận lọc dầu bền vững và các khoản đầu tư đáng kể được lên kế hoạch cho năm 2024.
Những điểm chính
- Valero đạt được thu nhập điều chỉnh cao nhất và sẵn có cơ khí tốt nhất trong lịch sử của nó.
- Ghi lại hoạt động môi trường và an toàn quy trình phù hợp với hồ sơ trước đó.
- Mạng lưới tiếp thị bán buôn và thương hiệu mạnh được thể hiện bằng một kỷ lục hàng năm về khối lượng bán hàng.
- Các dự án chiến lược theo đuổi, trong đó có dự án Nhiên liệu hàng không bền vững DGD dự kiến hoàn thành vào quý 1/2025.
- 73% tiền thuần điều chỉnh từ hoạt động kinh doanh trả lại cho cổ đông trong quý 4, với tỷ lệ chi trả 60% cho năm 2023.
- Biên lợi nhuận lọc dầu dự kiến sẽ vẫn được hỗ trợ bởi sự cân bằng cung cầu sản phẩm chặt chẽ.
- Thu nhập ròng trong quý 4 năm 2023 ở mức 1,2 tỷ USD, với thu nhập ròng cả năm ở mức 8,8 tỷ USD.
- Đầu tư vốn cho năm 2024 dự kiến khoảng 2 tỷ USD.
- Khối lượng bán hàng cho dầu diesel tái tạo dự kiến vào khoảng 1,2 tỷ gallon vào năm 2024.
- Phân khúc ethanol dự kiến sẽ sản xuất 4,5 triệu gallon mỗi ngày vào quý 1 năm 2024.
Triển vọng công ty
- Tinh chỉnh sản lượng thông lượng và chi phí hoạt động tiền mặt bị ảnh hưởng bởi hoạt động quay vòng quý 1.
- Khối lượng bán hàng dự kiến cho dầu diesel tái tạo ở mức 1,2 tỷ gallon cho năm 2024.
- Sản lượng ethanol dự kiến đạt 4,5 triệu gallon/ngày trong quý 1.
- Đầu tư vốn 2 tỷ USD dự kiến cho năm 2024, phân chia giữa duy trì hoạt động kinh doanh và tăng trưởng.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thu nhập thuần và thu nhập hoạt động của cả hai mảng lọc dầu và diesel tái tạo đều giảm so với quý 4/2022.
- Công ty đã giải quyết những lo ngại về tác động của cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Nga đối với thị trường naphtha và khả năng sụt giảm sản lượng sản phẩm chưng cất.
Điểm nổi bật của Bullish
- Khu vực Bắc Đại Tây Dương cho thấy hiệu suất mạnh mẽ do chi phí tích lũy được cải thiện, tỷ suất lợi nhuận thương mại mạnh mẽ và chi phí tuân thủ thấp hơn.
- Biên lợi nhuận diesel tái tạo dự kiến sẽ mạnh hơn trong quý 1 so với quý 4, với sự phát triển đầy hứa hẹn trong thị trường nhiên liệu hàng không bền vững.
- Valero đang tăng khối lượng dầu thô của Venezuela mà không bị ảnh hưởng bởi sự gián đoạn của các nhà máy lọc dầu Mexico và Nigeria.
Bỏ lỡ
- Thu nhập hoạt động của mảng Diesel tái tạo đã giảm trong quý 4/2023 (84 triệu USD) so với quý 4/2022 (261 triệu USD).
- Phạm vi thanh toán mục tiêu của công ty là 40% đến 50%, nhưng lợi nhuận thực tế đã liên tục vượt quá phạm vi này.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Không ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh từ các nhà máy lọc dầu Mexico hoặc sự sụt giảm nguồn cung dầu thô Maya.
- Nhà máy lọc dầu Nigeria sẽ mất thời gian để tăng cường và công ty đang xem xét tất cả các tài sản trong bối cảnh tránh xa nhiên liệu hóa thạch.
- Hoạt động bảo trì nặng trong ngành và kế hoạch quay vòng của chính công ty đã được thảo luận.
- Thị trường octan dự kiến sẽ vẫn ổn định, với khả năng suy yếu nếu Nga bị ngừng hoạt động kéo dài.
- Valero báo cáo khối lượng hoạt động tại Mexico tăng 16%, với sự tăng trưởng thị trường dự kiến.
- Tinh chế OpEx bị ảnh hưởng bởi giá điện cao hơn và áp lực lạm phát chi phí.
- Ưu đãi số dư tiền mặt tối thiểu được nêu là trên 4 tỷ USD, hiện chưa có kế hoạch trả nợ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Valero Energy Corp. (VLO) đã và đang điều hướng một thị trường năng lượng năng động với sự khéo léo chiến lược, bằng chứng là kết quả tài chính gần đây của nó. Để hiểu thêm về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Valero, thông tin chi tiết của InvestingPro tiết lộ các số liệu và mẹo chính mà các nhà đầu tư nên xem xét.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Valero có vốn hóa thị trường là 46,4 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành Dầu khí & Nhiên liệu tiêu hao. Tỷ lệ P / E của công ty đứng ở mức cạnh tranh 5,26, cho thấy thu nhập của nó mạnh mẽ so với giá cổ phiếu. Ngoài ra, Valero tự hào có lợi suất cổ đông cao, đây là minh chứng cho cam kết trả lại giá trị cho các nhà đầu tư.
Trong số các mẹo InvestingPro, đáng chú ý là Valero đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể báo hiệu sự tự tin từ ban quản lý về triển vọng tương lai của công ty. Hơn nữa, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 36 năm liên tiếp, thể hiện thành tích đáng tin cậy trong việc thưởng cho cổ đông. Sự nhất quán này được củng cố thêm bởi thực tế là dòng tiền của Valero có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi, cung cấp một tấm đệm ổn định tài chính.
Trong khi hai nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, Valero đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay. Cổ phiếu thường giao dịch với biến động giá thấp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định trong danh mục đầu tư của họ.
Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn và hiểu biết bổ sung, InvestingPro cung cấp thêm lời khuyên về Valero. Bằng cách đăng ký InvestingPro +, bạn có thể truy cập các số liệu chi tiết và các mẹo độc quyền để hướng dẫn các quyết định đầu tư của mình. Hiện tại có 13 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Valero, có thể được tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/VLO.
Đừng bỏ lỡ đợt giảm giá năm mới đặc biệt, nơi bạn có thể được giảm giá tới 50% khi đăng ký InvestingPro. Sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Ưu đãi này cung cấp một cơ hội tuyệt vời để tận dụng những hiểu biết chuyên nghiệp cho chiến lược đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.