Trend Micro Incorporated (TMICY), công ty hàng đầu thế giới về các giải pháp an ninh mạng, đã tổ chức một cuộc gọi thu nhập, nơi Mahendra Negi, COO của công ty, thảo luận về hiệu suất quý IV và các chiến lược trong tương lai. Mặc dù doanh thu thuần tăng 5%, công ty phải đối mặt với thu nhập hoạt động giảm 45%, dẫn đến khoản lỗ ròng 2 tỷ yên, chủ yếu do chi phí cao hơn, bao gồm chi phí tái cấu trúc và tác động của chi phí biến đổi. Công ty đang chuyển đổi thành một công ty an ninh mạng dựa trên nền tảng, tập trung vào khái niệm Zero Trust và nền tảng Vision One. Trend Micro đặt mục tiêu trở thành công ty trị giá 1,9 triệu USD vào cuối năm 2023, chuyển sang mô hình kinh doanh dựa trên đăng ký phục vụ khách hàng doanh nghiệp. Công ty đã công bố kế hoạch hoàn trả cổ đông, bao gồm cổ tức đặc biệt và chương trình mua lại cổ phiếu.
Những điểm chính
- Trend Micro chứng kiến doanh thu thuần tăng 5% nhưng thu nhập hoạt động giảm đáng kể và lỗ ròng do chi phí tăng.
- Công ty đang trong quá trình chuyển đổi sang mô hình kinh doanh dựa trên nền tảng, tập trung vào đăng ký.
- Doanh số đăng ký, đặc biệt là đối với nền tảng Vision One, có mức tăng trưởng hai con số.
- Phương án lợi nhuận cổ đông bao gồm cổ tức đặc biệt và mua lại cổ phần.
- Doanh thu của công ty hiện bao gồm 62% từ đăng ký, với mục tiêu phát triển hơn nữa.
- Một dịch vụ mới, Quản lý rủi ro bề mặt tấn công, đã tạo ra doanh thu hơn 100 triệu đô la.
- Mặc dù có những điểm yếu trong lĩnh vực tiêu dùng và doanh nghiệp nhỏ, Trend Micro có mức tăng trưởng doanh thu ổn định và cam kết với mô hình doanh thu định kỳ.
Triển vọng công ty
- Trend Micro có kế hoạch ưu tiên các tài khoản doanh nghiệp lớn hơn và tiếp tục đổi mới với AI và khả năng bảo mật đám mây.
- Sự chuyển đổi của công ty dự kiến sẽ dẫn đến một mô hình kinh doanh mạnh mẽ hơn.
- Có kế hoạch giao dịch thông qua Azure và GCP, sau thành công với thị trường AWS.
- Công ty đặt mục tiêu đạt biên lợi nhuận hoạt động 29-31% trong dài hạn.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty báo lỗ ròng 2 tỷ yên do chi phí cao hơn bao gồm cả chi phí tái cấu trúc.
- Phân khúc doanh nghiệp nhỏ hơn, đặc biệt là ở Nhật Bản, đã giảm, ảnh hưởng đến hiệu suất chung.
- Việc gia hạn giấy phép vĩnh viễn đã trở nên ít lợi nhuận hơn, hiện chiếm 27% tổng doanh thu.
Điểm nổi bật của Bullish
- Trend Micro đã đạt mức tăng trưởng 19% YoY về doanh thu định kỳ hàng năm đăng ký (ARR) ở mức 784 triệu đô la.
- Công ty đã nhận được một số giải thưởng và hoạt động tốt trong các báo cáo phân tích ngành trong Q4.
- Kế hoạch tăng cường các nền tảng an ninh mạng và triển khai các công nghệ mới như AI tạo ra đang được tiến hành.
Bỏ lỡ
- Thu nhập hoạt động giảm 45%, dẫn đến lỗ ròng quý này.
- Sự sụt giảm trong phân khúc doanh nghiệp nhỏ hơn và gia hạn giấy phép vĩnh viễn đã ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Tác động của việc luân chuyển nhân viên sẽ rõ ràng hơn vào cuối tháng 3.
- Doanh thu đăng ký có thể tăng ngay cả khi số lượng tài khoản không đổi.
- Công ty không cung cấp hướng dẫn hàng quý nhưng kỳ vọng kết quả kinh doanh tốt trong quý 1.
- Tập trung vào an ninh kinh tế đang tạo ra cơ hội ở Nhật Bản.
- Tỷ lệ chi trả 70% được nhắm mục tiêu, nhưng các trường hợp đặc biệt có thể ảnh hưởng đến việc trả cổ tức.
- Giảm số lượng nhân viên được xem là một cách để tăng động lực cho các nhân viên còn lại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trend Micro Incorporated (TMICY) đã chứng minh khả năng phục hồi và tăng trưởng chiến lược bất chấp những biến động thị trường gần đây. Đáng chú ý, công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một chỉ số mạnh mẽ về sức khỏe tài chính và có thể cung cấp một tấm đệm chống lại những cơn gió ngược hoạt động mà nó hiện đang phải đối mặt. Điều này phù hợp với quá trình chuyển đổi của công ty sang một công ty an ninh mạng dựa trên nền tảng và tập trung vào các mô hình dựa trên đăng ký.
InvestingPro Data nhấn mạnh rằng Trend Micro có vốn hóa thị trường là 6,52 tỷ USD, với tỷ lệ P/E cao là 70,31, đã tăng lên 84,95 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023. Điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư có thể mong đợi tốc độ tăng trưởng cao trong tương lai để biện minh cho bội số thu nhập hiện tại. Hơn nữa, mức tăng trưởng doanh thu 15,07% của công ty so với cùng kỳ cho thấy quỹ đạo mở rộng vững chắc, điều này rất quan trọng đối với một công ty đặt mục tiêu trở thành một thực thể trị giá 1,9 triệu đô la vào cuối năm 2023.
Một mẹo đáng nói đến của InvestingPro là lợi tức cổ đông đáng kể của công ty, đây là minh chứng cho cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông. Điều này đặc biệt có liên quan vì Trend Micro đã công bố kế hoạch cho một chương trình cổ tức đặc biệt và mua lại cổ phiếu, nhấn mạnh niềm tin vào sự ổn định tài chính và triển vọng tương lai của công ty.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn và nhiều Mẹo InvestingPro hơn, có những thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trên Trend Micro, bao gồm vị trí nổi bật trong ngành Phần mềm và hồ sơ theo dõi duy trì chi trả cổ tức trong 21 năm liên tiếp. Để truy cập những thông tin chi tiết này, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/TMICF và tận dụng ưu đãi độc quyền bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.