Trong cuộc gọi thu nhập quý 4 của họ, Power Integrations (mã: NASDAQ:POWI) đã báo cáo doanh thu hàng quý giảm xuống chỉ còn dưới 90 triệu đô la, giảm 29% so với quý trước, do nhu cầu yếu và hàng tồn kho chuỗi cung ứng tăng cao. Mặc dù môi trường đầy thách thức, công ty đã quản lý để kiểm soát chi phí một cách thận trọng trong khi đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng dài hạn, đặc biệt là trong công nghệ gallium nitride (GaN) và kinh doanh ô tô.
Công ty dự đoán doanh thu đi ngang trong quý 1 nhưng dự kiến sẽ thấy sự tăng trưởng tuần tự bắt đầu từ quý 2, với nửa cuối năm thuận lợi hơn.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 4 giảm xuống dưới 90 triệu USD, giảm 29% so với quý trước.
- Thu nhập không phải GAAP trên mỗi cổ phiếu pha loãng là 0,22 đô la trong quý 4, với thu nhập cả năm ở mức 1,29 đô la.
- Doanh thu tiêu dùng năm 2023 thấp hơn mức trước COVID, báo hiệu khả năng phục hồi vào năm 2024.
- Kinh doanh tài xế Hiper phát triển và có những chiến thắng đáng kể về công suất cao, đặc biệt là trong năng lượng tái tạo.
- Tiến bộ đã được ghi nhận tại thị trường Ấn Độ và trong các ứng dụng EV điện áp cao trong kinh doanh ô tô.
- Các sản phẩm GaN mới đã được giới thiệu, tập trung vào các giải pháp cấp hệ thống.
- Công ty đã mua lại 680.000 cổ phiếu với giá 47,4 triệu đô la và trả lại 99 triệu đô la cho các cổ đông thông qua mua lại và cổ tức.
- Dự báo doanh thu quý 1 được đặt ở mức 90 triệu đô la, cộng hoặc trừ 5 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp không phải GAAP khoảng 52,5%.
- Chi phí hoạt động phi GAAP dự kiến sẽ vào khoảng 42,5 triệu đô la trong quý 1.
Triển vọng công ty
- Doanh thu quý 1 dự kiến sẽ không thay đổi, với 90 triệu đô la dự kiến, cộng hoặc trừ 5 triệu đô la.
- Dự kiến biên lợi nhuận gộp sẽ phục hồi trong quý 6 do tỷ giá hối đoái thuận lợi và sử dụng sản xuất cao hơn.
- Công ty đang đầu tư vốn lưu động và có kế hoạch tăng số lượng nhân viên để hỗ trợ các sáng kiến khác nhau.
- Cơ hội M&A đang được xem xét.
- Nhu cầu bình thường hóa dự kiến là khoảng 150 triệu đô la mỗi quý vào nửa cuối năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty đã trải qua sự sụt giảm hàng tồn kho kênh, đặc biệt là trong thị trường thiết bị.
- Doanh thu cả năm giảm 32% xuống còn 45 triệu USD.
- Số ngày tồn kho tăng lên 344 vào cuối quý do doanh thu giảm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Có sự tăng trưởng trong kinh doanh trình điều khiển Hiper và những chiến thắng đáng kể trong các lĩnh vực công suất cao.
- Thành công tại thị trường Ấn Độ và một đường ống mở rộng trong các ứng dụng EV điện áp cao đã được ghi nhận.
- Công ty lạc quan về việc thị trường EV sẽ trở thành một doanh nghiệp trị giá 100 triệu đô la trong vòng năm năm tới.
Bỏ lỡ
- Doanh thu quý 4 và doanh thu cả năm giảm đáng kể so với các kỳ trước.
- Doanh thu tiêu dùng năm 2023 thấp hơn mức trước COVID.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Thị trường GaN dự kiến sẽ đạt 3 tỷ USD vào năm 2027, với 1,5 tỷ USD đến từ các trung tâm dữ liệu.
- Công ty đang nghiên cứu phát triển các giải pháp cấp hệ thống cho 1,5 tỷ USD còn lại của thị trường GaN.
- Doanh thu ô tô từ chiến thắng thiết kế dự kiến sẽ vượt quá 10 triệu đô la vào năm 2025 và có thể vượt qua 100 triệu đô la trong vòng năm năm.
Tích hợp năng lượng vẫn tập trung vào việc điều hướng qua các thách thức thị trường hiện tại trong khi đặt nền tảng cho việc mở rộng trong tương lai, đặc biệt là trong phân khúc GaN và ô tô. Các khoản đầu tư chiến lược và quản lý chi phí kỷ luật của công ty đã sẵn sàng tạo tiền đề cho sự phục hồi và tăng trưởng trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Power Integrations (mã: POWI) đã chứng minh khả năng phục hồi khi đối mặt với một thị trường đầy thách thức, như được phản ánh trong báo cáo thu nhập quý 4 của họ. Mặc dù triển vọng trước mắt có vẻ thận trọng, với doanh thu đi ngang dự kiến trong quý 1, bảng cân đối kế toán và lịch sử cổ tức của công ty cho thấy sức mạnh tài chính cơ bản và cam kết về lợi nhuận của cổ đông.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Tích hợp quyền lực nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, minh họa một tình hình tài chính vững chắc có thể giúp vượt qua những cơn gió ngược kinh tế hiện tại. Ngoài ra, công ty có thành tích tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp, cho thấy sự trở lại đáng tin cậy cho các nhà đầu tư ngay cả trong thời kỳ hỗn loạn.
Dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 4,49 tỷ USD, trong khi tỷ lệ P/E tương đối cao ở mức 69,93, cho thấy cổ phiếu có thể được định giá lạc quan so với thu nhập. Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu đã chứng kiến sự suy giảm đáng kể, với mức thay đổi -31,36% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023.
Bất chấp những thách thức này, biên lợi nhuận gộp của Power Integration vẫn mạnh mẽ ở mức 52,13%, phù hợp với dự báo biên lợi nhuận gộp phi GAAP quý 1 của công ty là khoảng 52,5%. Điều này cho thấy rằng trong khi doanh thu giảm, công ty đã cố gắng duy trì lợi nhuận trên các sản phẩm mà họ bán.
Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Tích hợp năng lượng, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/POWI. Những mẹo này cung cấp phân tích toàn diện và có thể được truy cập với ưu đãi độc quyền: sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Tổng cộng, có thêm 13 Mẹo InvestingPro có thể cung cấp thông tin chi tiết có giá trị về hiệu suất và triển vọng của Power Integrations.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.