Fed thận trọng, chờ thêm tín hiệu vì rủi ro lạm phát tăng
KeyCorp (NYSE: KEY) đã báo cáo kết quả tài chính ổn định trong quý II/2024, với thu nhập 237 triệu USD, tương đương 0,25 USD/cổ phiếu. Doanh thu của công ty vẫn đi ngang, cân bằng giữa sự sụt giảm phí ngân hàng đầu tư với tăng trưởng trong các lĩnh vực khác.
Thu nhập lãi thuần cho thấy sự cải thiện so với quý trước và dự kiến sẽ tiếp tục quỹ đạo đi lên. Hoạt động kinh doanh quản lý tài sản của KeyCorp đã đạt được khối lượng sản xuất kỷ lục, với việc bổ sung đáng kể hộ gia đình và tài sản. Ngân hàng cũng báo cáo vị thế vốn mạnh mẽ, với tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 là 10,5% và duy trì triển vọng ổn định trong thời gian còn lại của năm.
Những điểm chính
- Thu nhập của KeyCorp trong quý 2 năm 2024 là 237 triệu USD, tương đương 0,25 USD/cổ phiếu.
- Doanh thu đi ngang, với sự sụt giảm phí ngân hàng đầu tư được bù đắp bởi sự tăng trưởng trong các lĩnh vực khác.
- Thu nhập lãi thuần và tăng trưởng tiền gửi duy trì khả quan; Quản lý tài sản và thanh toán thương mại rất mạnh.
- Vị thế vốn của công ty mạnh mẽ, với tỷ lệ CET1 là 10,5%.
- Hướng dẫn cho vay cho năm 2024 đã được điều chỉnh giảm để phản ánh nhu cầu thấp hơn, với mức giảm dự kiến 7-8%.
- KeyCorp đang đi được nửa chặng đường để nắm bắt cơ hội thu nhập lãi ròng 480 triệu USD từ các giao dịch hoán đổi và trái phiếu kho bạc đáo hạn.
- Ngân hàng dự đoán tăng trưởng cho vay và các cơ hội tái định giá khác nhau vào năm 2025.
Triển vọng công ty
- Thu nhập lãi thuần dự kiến sẽ là một cơn gió ngược trong các quý tới.
- Tăng trưởng cho vay dự kiến sẽ tăng vào nửa cuối năm 2024.
- KeyCorp tự tin đạt thu nhập lãi thuần 1 tỷ USD vào cuối năm theo các kịch bản lãi suất khác nhau.
- Ngân hàng kỳ vọng tăng trưởng cho vay mạnh mẽ vào năm 2025, được kích thích bởi việc cắt giảm lãi suất dự kiến.
Điểm nổi bật của Bearish
- Các khoản cho vay bình quân dự kiến giảm 7-8% trong năm 2024.
- Nhu cầu vay vốn ảm đạm do những bất ổn kinh tế, bao gồm cả cuộc bầu cử sắp tới và lo ngại lạm phát.
- Tăng trưởng cho vay tiêu dùng sẽ tiếp tục giảm với tốc độ bình thường.
Điểm nổi bật của Bullish
- Quản lý tài sản chứng kiến khối lượng sản xuất kỷ lục, thêm hơn 5.600 hộ gia đình và 600 triệu đô la tài sản.
- Thanh toán thương mại và phí quản lý tiền mặt cho thấy sức mạnh.
- Đường ống ngân hàng đầu tư vẫn mạnh mẽ, với doanh thu dự kiến từ 300 triệu đến 350 triệu đô la trong nửa cuối năm nay.
Bỏ lỡ
- Công ty đã điều chỉnh hướng dẫn cho vay giảm do nhu cầu thấp hơn.
- Không có kế hoạch mua lại cổ phiếu trong năm nay, chờ rõ ràng về các yêu cầu của BASEL III.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành của KeyCorp đã thảo luận về tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô như cuộc bầu cử và lạm phát đối với các quyết định kinh doanh.
- Công ty đã huy động được 23 tỷ đô la cho khách hàng trong quý trước, giữ 16% trên bảng cân đối kế toán.
- Các giám đốc điều hành nhấn mạnh các lĩnh vực tăng trưởng tiềm năng trong năng lượng tái tạo, nhà ở giá rẻ và chăm sóc sức khỏe.
- Không có mối quan tâm tín dụng nào được ghi nhận trong các khoản vay cho cộng đồng cổ phần tư nhân.
- Tăng trưởng chi phí trong tương lai là do đầu tư vào con người, công nghệ và các lĩnh vực kinh doanh cụ thể.
Trong suốt cuộc gọi thu nhập, các giám đốc điều hành của KeyCorp đã cung cấp thông tin chi tiết về hiệu suất và chiến lược của công ty để điều hướng bối cảnh kinh tế hiện tại. Các lĩnh vực tăng trưởng đa dạng và vị thế vốn mạnh mẽ của ngân hàng cho thấy khả năng phục hồi khi đối mặt với những bất ổn của thị trường. Tuy nhiên, cách tiếp cận thận trọng đối với tăng trưởng cho vay và chiến lược hoàn vốn phản ánh phản ứng thận trọng đối với các điều kiện kinh tế rộng lớn hơn ảnh hưởng đến ngành tài chính.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Báo cáo thu nhập gần đây của KeyCorp vẽ ra một bức tranh ổn định trong bối cảnh kinh tế đầy thách thức, tập trung vào thành công trong quản lý tài sản và vị thế vốn mạnh mẽ. Đi sâu vào chi tiết với dữ liệu và mẹo của InvestingPro có thể cung cấp cho các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường của KeyCorp ở mức 14,77 tỷ USD, với tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 19,81, điều chỉnh xuống mức thấp hơn một chút 18,75 khi xem xét mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Điều này cho thấy một định giá có yếu tố trong khả năng thu nhập của công ty. Hơn nữa, tỷ suất cổ tức của công ty đáng chú ý ở mức 5,27%, phù hợp với lịch sử duy trì chi trả cổ tức của công ty trong 53 năm liên tiếp, một Mẹo InvestingPro nhấn mạnh cam kết của KeyCorp trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông.
Một dấu hiệu tích cực khác cho các nhà đầu tư là tổng lợi nhuận giá một tháng của KeyCorp, cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ là 14,58%. Điều này đặc biệt có liên quan đến Mẹo InvestingPro mà các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, một dự báo được hỗ trợ bởi lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua.
InvestingPro cũng cung cấp thêm thông tin chi tiết về tài chính của KeyCorp, với 13 mẹo khác dành cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm thông tin chi tiết hơn về hiệu suất và tiềm năng của công ty. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, người dùng có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp tài nguyên quý giá cho những người muốn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Tóm lại, khả năng duy trì cổ tức và hiệu suất giá đầy hứa hẹn của KeyCorp, cùng với kỳ vọng của các nhà phân tích về lợi nhuận, góp phần vào triển vọng lạc quan thận trọng cho công ty, bất chấp những bất ổn kinh tế rộng lớn hơn và việc sửa đổi hướng dẫn cho vay.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.