Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Tập đoàn Bảo hiểm Chọn lọc (NASDAQ: SIGI) đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên cho năm 2024, cho thấy lợi nhuận hoạt động trên vốn chủ sở hữu là 11.7% và tăng trưởng phí bảo hiểm ròng là 16%. Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với tỷ lệ kết hợp tăng cao 98,2% do điều chỉnh dự phòng. Mặc dù vậy, Bảo hiểm Chọn lọc vẫn lạc quan về việc vượt mục tiêu lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 12% cho cả năm, hướng tới mục tiêu tỷ lệ kết hợp là 95%.
Những điểm chính
- Tập đoàn Bảo hiểm Chọn lọc báo cáo lợi nhuận hoạt động trên vốn chủ sở hữu đạt 11,7%.
- Phí bảo hiểm thuần tăng 16%.
- Tỷ lệ kết hợp cao ở mức 98,2%, chịu ảnh hưởng của 35 triệu đô la phát triển dự trữ thương vong ròng không thuận lợi năm trước.
- Công ty cho rằng mức độ nghiêm trọng gia tăng trong các yêu cầu bồi thường trách nhiệm chung là do lạm phát xã hội tăng cao.
- Bảo hiểm chọn lọc tập trung vào việc đạt được tỷ lệ kết hợp là 95% và dự kiến sẽ vượt quá tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 12% trong năm.
- Thu nhập đầu tư ròng sau thuế tăng 17% lên 86 triệu USD.
- Vốn chủ sở hữu GAAP vượt 3 tỷ USD, thặng dư theo luật định là 2,8 tỷ USD.
- Hướng dẫn tỷ lệ kết hợp GAAP cho năm 2024 đã được điều chỉnh lên 96,5%.
Triển vọng công ty
- Bảo hiểm chọn lọc tập trung duy trì tỷ lệ kết hợp dưới 96,5% cho năm 2024.
- Công ty không tích cực tìm kiếm khách hàng mới mà đang hướng tới việc kinh doanh với mức giá mong muốn của họ.
- Họ kỳ vọng sẽ vượt mục tiêu lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 12% vào cuối năm.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty phải đối mặt với 35 triệu đô la phát triển dự phòng thương vong năm trước không thuận lợi.
- Trách nhiệm chung và các dòng thừa, dư thừa đang tác động tiêu cực đến tỷ lệ kết hợp.
- Tỷ lệ kiện tụng đã tăng khiêm tốn, với một số tiểu bang thể hiện một thanh nguyên đơn tích cực hơn và môi trường kiện tụng đầy thách thức.
Điểm nổi bật của Bullish
- Giá cả mạnh mẽ và tăng trưởng tiếp xúc trong các dòng thương mại đang thúc đẩy sự tăng trưởng của công ty.
- Phát triển dự trữ năm trước thuận lợi 15 triệu đô la bồi thường cho người lao động do mức độ nghiêm trọng tổn thất thấp hơn.
- Personal Lines chứng kiến sự cân bằng giữa diễn biến bất lợi và thuận lợi, với sự phát triển dự trữ ô tô bất lợi của năm trước được bù đắp bởi sự phát triển thuận lợi của chủ nhà.
Bỏ lỡ
- Tỷ lệ kết hợp của công ty vượt chỉ tiêu, đạt 98,2%.
- Điều chỉnh dự phòng là cần thiết trong trách nhiệm chung, ảnh hưởng đến các năm tai nạn gần đây.
- Hướng dẫn về tỷ lệ kết hợp GAAP cho năm 2024 đã được điều chỉnh tăng lên 96,5% từ 95,5%.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Chiến lược mở rộng địa lý của Bảo hiểm chọn lọc được nhấn mạnh như một công cụ đa dạng hóa kinh doanh.
- Công ty tiến hành đánh giá dự phòng hàng quý và điều chỉnh dựa trên các yếu tố lịch sử phát triển.
- Hiện đang trong giai đoạn đầu của quá trình tái bảo hiểm tai nạn và đang xem xét các điều kiện thị trường để điều chỉnh.
Kết quả kinh doanh quý đầu tiên của Tập đoàn Bảo hiểm Chọn lọc thể hiện khả năng phục hồi khi đối mặt với các điều chỉnh dự phòng và mức độ nghiêm trọng của yêu cầu bồi thường tăng lên. Trọng tâm chiến lược của công ty vào việc duy trì cách tiếp cận định giá có kỷ luật và vị thế vốn mạnh mẽ cho thấy cam kết ổn định tài chính lâu dài. Khi Bảo hiểm Chọn lọc điều hướng bối cảnh phức tạp của lạm phát xã hội và xu hướng kiện tụng, nó vẫn sẵn sàng đáp ứng các mục tiêu tài chính trong năm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Báo cáo thu nhập gần đây của Tập đoàn Bảo hiểm Chọn lọc nêu bật cả những thách thức và thành tựu trong hoạt động của nó. Để cung cấp thêm bối cảnh, hãy đi sâu vào một số số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường: 5,86 tỷ USD, phản ánh vị thế vững chắc của công ty trong ngành bảo hiểm.
- Hệ số P/E: 17, cho thấy định giá thị trường của công ty so với thu nhập của công ty.
- Tăng trưởng doanh thu (Mười hai tháng cuối tính đến quý 1 năm 2024): 18,47%, cho thấy sự gia tăng đáng kể trong hiệu suất hàng đầu của công ty.
Mẹo InvestingPro:
- Tập đoàn Bảo hiểm Chọn lọc có thành tích đáng chú ý trong việc tăng cổ tức, làm như vậy trong 10 năm liên tiếp, điều này nói lên sự ổn định tài chính và cam kết với các cổ đông.
- Công ty cũng đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn, cho thấy nó có thể bị định giá thấp dựa trên tiềm năng thu nhập của nó.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Nhóm Bảo hiểm Chọn lọc, có thể được truy cập thông qua https://www.investing.com/pro/SIGI. Những hiểu biết này bao gồm các sửa đổi của nhà phân tích, dự đoán lợi nhuận và hồ sơ duy trì cổ tức. Ví dụ, trong khi một số nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, những người khác dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay. Hơn nữa, bất chấp những thách thức như biên lợi nhuận gộp yếu và lo ngại về thanh khoản, Bảo hiểm Chọn lọc đã duy trì chi trả cổ tức trong 50 năm liên tiếp ấn tượng.
Các nhà đầu tư và nhà phân tích có thể khám phá thêm các số liệu này và hơn thế nữa trên InvestingPro và bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, họ có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Đây là một cơ hội tuyệt vời để tiếp cận những hiểu biết có giá trị có thể thông báo cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.