Thermon Group Holdings, công ty hàng đầu thế giới về các giải pháp sưởi ấm công nghiệp, đã báo cáo doanh thu kỷ lục 136,4 triệu USD trong quý III/2024, đánh dấu mức tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty, giao dịch với mã THR, đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong các lĩnh vực đa dạng của mình, hiện chiếm khoảng 66% tổng doanh thu. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận gộp và đặt phòng giảm, cũng như kỳ vọng quý IV yếu hơn dự kiến do điều kiện kinh tế vĩ mô của Canada yếu hơn, Thermon vẫn tự tin vào chiến lược dài hạn của mình, bao gồm việc mua lại Vapor Power gần đây để tăng cường các dịch vụ điện khí hóa và khử cacbon.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 3/2024 kỷ lục 136,4 triệu USD, tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Các trụ cột tăng trưởng chiến lược: mở rộng cơ sở lắp đặt, khử cacbon, số hóa, đa dạng hóa và phân bổ vốn có kỷ luật.
- 66% doanh thu từ các lĩnh vực đa dạng, đặt mục tiêu 70% vào năm tài chính 2026.
- Mua lại Vapor Power để tăng cường tăng trưởng trong các thị trường điện khí hóa và khử cacbon tăng trưởng cao.
- Mặc dù tỷ suất lợi nhuận gộp và đặt phòng giảm, công ty vẫn lạc quan về dự báo cả năm.
- Cải thiện dòng tiền tự do 4,6 triệu đô la so với cùng kỳ năm ngoái, với EPS GAAP tăng 86% ở mức 0,46 đô la mỗi cổ phiếu.
- Hướng dẫn doanh thu cả năm đã điều chỉnh từ 490 triệu USD đến 500 triệu USD, với EPS điều chỉnh giảm xuống còn 1,76 USD xuống còn 1,84 USD/cổ phiếu.
Triển vọng công ty
- Dự báo doanh thu cả năm được điều chỉnh từ 490 triệu đến 500 triệu USD, dự kiến tăng trưởng 12% ở điểm giữa.
- Hướng dẫn EPS điều chỉnh được điều chỉnh giảm xuống còn 1,76 đô la xuống còn 1,84 đô la, do thị trường Canada yếu hơn và mùa đông ấm áp.
- Chiến lược tăng trưởng dài hạn vẫn mạnh mẽ bất chấp kỳ vọng quý 4 yếu hơn và tăng trưởng hữu cơ chậm hơn trong năm tới.
Điểm nổi bật của Bearish
- Biên lợi nhuận gộp và đặt phòng giảm.
- Sự suy yếu của thị trường Canada tác động tiêu cực đến quý 446 điểm cơ bản.
- Quý 4 được dự báo sẽ nhẹ nhàng hơn dự kiến ban đầu, chủ yếu do điều kiện kinh tế vĩ mô của Canada yếu hơn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu từ nồi hơi điện tăng hơn gấp đôi, được thúc đẩy bởi điện khí hóa trong sản xuất hơi nước.
- Thermon được công nhận là công ty hàng đầu trong điện khí hóa, với nồi hơi điện của nó được ưa thích cho các phạm vi kích thước và nhiệt độ nhất định.
- Chương trình hoạt động xuất sắc dự kiến sẽ thúc đẩy tỷ suất lợi nhuận EBITDA gia tăng trong kinh doanh nhiệt.
Bỏ lỡ
- Đặt phòng giảm 1% so với cùng kỳ năm ngoái, với tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn là 0,91 lần trong quý.
- EBITDA điều chỉnh tăng 2% YoY lên 31 triệu USD, nhưng biên EBITDA điều chỉnh giảm nhẹ xuống còn 22,5%.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Bruce Thames đã thảo luận về kỳ vọng về một quý 4 nhẹ nhàng hơn do điều kiện thị trường Canada.
- Mặc dù tồn đọng giảm nhẹ, hoạt động báo giá và đường ống cơ hội vẫn mạnh mẽ.
- Thames nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của Vapor Power được mua lại gần đây trong thị trường ứng dụng điện khí hóa và đặc biệt.
- Công ty kỳ vọng những đóng góp đáng kể từ việc mua lại Vapor Power vào tăng trưởng chung, mặc dù tăng trưởng hữu cơ chậm hơn trong năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bản phát hành thu nhập gần đây của Thermon Group Holdings nhấn mạnh một bối cảnh tài chính hỗn hợp, với doanh thu kỷ lục nằm cạnh những thách thức của thị trường. Nền tảng InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết có thể giúp các nhà đầu tư hiểu được các sắc thái về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của Thermon. Đáng chú ý, cổ phiếu của công ty gần đây đã trải qua một sự sụt giảm đáng chú ý, được biểu thị bằng tổng lợi nhuận giá một tuần là -16,76% và tổng lợi nhuận giá một tháng là -16,99%. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư có thể thận trọng trong bối cảnh dự báo quý IV nhẹ nhàng hơn dự kiến và biên lợi nhuận gộp giảm.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá bán theo RSI và các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay. Những lời khuyên này có thể đặc biệt phù hợp với những người xem xét liệu sự sụt giảm giá cổ phiếu gần đây có mang lại cơ hội mua hay nếu thận trọng được đảm bảo do những thách thức ngắn hạn của công ty.
Từ góc độ định giá, hệ số P/E của Thermon ở mức 21,43, với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 ở mức 17,68. Điều này được kết hợp với tỷ lệ PEG là 2,06, cho thấy rằng cổ phiếu có thể đang giao dịch ở mức giá cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn của nó. Ngoài ra, mức tăng trưởng doanh thu của công ty là 19,02% trong mười hai tháng qua báo hiệu sự mở rộng mạnh mẽ hàng đầu, phù hợp với báo cáo doanh thu quý 3 kỷ lục của công ty.
Các nhà đầu tư quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về Thermon Group Holdings có thể truy cập các Mẹo InvestingPro bổ sung bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/THR. Hiện tại có thêm 9 mẹo dành cho người đăng ký. Đối với những người đang cân nhắc đăng ký, InvestingPro hiện đang cung cấp chương trình giảm giá năm mới đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%. Sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.