Textron Inc. (TXT), một công ty đa ngành nổi tiếng với các sản phẩm máy bay, quốc phòng và công nghiệp, đã báo cáo kết quả tài chính hỗn hợp trong cuộc gọi thu nhập quý III/2024. Công ty đã chứng kiến doanh thu tăng nhẹ lên 3,4 tỷ USD, tăng từ 3,3 tỷ USD trong cùng quý năm trước. Tuy nhiên, thu nhập điều chỉnh từ hoạt động liên tục giảm xuống còn 1,40 đô la mỗi cổ phiếu, so với 1,49 đô la mỗi cổ phiếu một năm trước đó. Dòng tiền sản xuất trước khi đóng góp lương hưu cũng giảm xuống còn 147 triệu USD từ mức 205 triệu USD trong quý III/2023.
Những điểm chính
- Doanh thu quý III của Textron tăng nhẹ lên 3,4 tỷ USD, nhưng thu nhập điều chỉnh từ hoạt động liên tục giảm xuống còn 1,40 USD/cổ phiếu.
- Một cuộc đình công kéo dài bốn tuần trong phân khúc Hàng không đã kết thúc với một hợp đồng mới nhưng dự kiến sẽ ảnh hưởng đáng kể đến kết quả tài chính năm 2024.
- Doanh thu của Bell tăng lên, và sự tiến triển của chương trình FLRAA đã dẫn đến sự tăng trưởng tồn đọng đáng kể.
- Nhu cầu xe chuyên dụng thấp hơn dẫn đến sụt giảm doanh thu công nghiệp.
- Triển vọng EPS điều chỉnh cho năm 2024 đã được hạ xuống và công ty đang chuẩn bị cho những thay đổi điều hành với CFO Frank Connor nghỉ hưu và David Rosenberg tiếp quản.
- Textron dự đoán doanh thu sẽ giảm do các thách thức về đình công và năng suất nhưng kỳ vọng sự tiến triển doanh thu lành mạnh vào năm 2025.
Triển vọng công ty
- EPS đã điều chỉnh cho năm 2024 hiện dự kiến nằm trong khoảng từ 5,40 đô la đến 5,60 đô la, được điều chỉnh từ dự báo trước đó là 6,20 đô la đến 6,40 đô la.
- Dự báo dòng tiền sản xuất cho năm 2024 được điều chỉnh từ 650 triệu USD đến 750 triệu USD.
- Tăng trưởng doanh thu dự kiến vào năm 2025 khi mảng Hàng không ổn định và sản xuất tăng tốc.
Điểm nổi bật của Bearish
- Cuộc đình công kéo dài bốn tuần của ngành hàng không do hết hạn hợp đồng lao động đã dẫn đến gián đoạn giao hàng và dự kiến sẽ ảnh hưởng đáng kể đến kết quả tài chính.
- Doanh thu công nghiệp giảm xuống còn 840 triệu USD do nhu cầu thấp hơn đối với xe chuyên dụng và những thách thức trong thị trường ô tô châu Âu.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu của Bell tăng lên 929 triệu đô la, với lợi nhuận phân khúc là 98 triệu đô la.
- Việc Quân đội Hoa Kỳ phê duyệt Cột mốc B cho chương trình FLRAA đã góp phần làm tăng lượng hồ sơ tồn đọng của Bell lên 6,5 tỷ đô la.
- Hơn 1 tỷ USD đơn đặt hàng mới đã được đặt trong phân khúc Hàng không trong quý.
Bỏ lỡ
- Mặc dù cung cấp nhiều máy bay phản lực hơn so với năm ngoái, phân khúc Hàng không phải đối mặt với sự sụt giảm trong việc giao hàng phản lực cánh quạt thương mại.
- Dự báo dòng tiền tự do thấp hơn do sự kết hợp của thu nhập thấp hơn và những cơn gió ngược hàng tồn kho.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Donnelly dự kiến sẽ đạt được mức năng suất bình thường vào ngày 1 tháng 1 năm 2025 và dự kiến tăng trưởng doanh thu đáng kể vào năm 2025.
- Việc chứng nhận tàu bay 525 có thể bị trì hoãn đến năm 2025.
- Các hợp đồng Two, FTUAS và Robotic Combat Vehicle, được coi là rất quan trọng cho sự tăng trưởng trong tương lai trong phân khúc Hệ thống.
- Mảng Hàng không đặt mục tiêu duy trì biên lợi nhuận dài hạn trên 20%.
- Hạn chế về chuỗi cung ứng là thách thức chính trong lĩnh vực Hàng không, với sự phục hồi dự kiến vào năm 2025.
Cuộc gọi thu nhập quý III của Textron cho thấy một công ty đang vượt qua giai đoạn đầy thách thức được đánh dấu bởi tranh chấp lao động và các vấn đề về chuỗi cung ứng. Phân khúc Hàng không, đặc biệt, đã trải qua sự gián đoạn từ một cuộc đình công kéo dài bốn tuần, kết thúc bằng việc phê chuẩn hợp đồng năm năm mới. Bất chấp những thách thức này, phân khúc Bell của Textron cho thấy sức mạnh, với doanh thu tăng và tồn đọng ngày càng tăng, được thúc đẩy bởi tiến độ của chương trình FLRAA.
Nhìn về phía trước, Textron đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho năm 2024, với lập trường thận trọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu và dòng tiền sản xuất. Tuy nhiên, ban lãnh đạo của công ty vẫn lạc quan về sự tăng trưởng trở lại vào năm 2025, khi họ làm việc để ổn định hoạt động kinh doanh Hàng không và giải quyết sự thiếu hiệu quả trong sản xuất.
Trong phần Hỏi & Đáp, các giám đốc điều hành nhấn mạnh cam kết của họ để vượt qua những trở ngại hiện tại, bao gồm tắc nghẽn chuỗi cung ứng và các vấn đề năng suất lao động, đồng thời vạch ra chiến lược của họ để đạt được các mục tiêu tài chính và hoạt động dài hạn. Với các hợp đồng quan trọng sắp diễn ra và kế hoạch cải thiện năng lực sản xuất, Textron đang định vị mình để thành công trong tương lai bất chấp một năm 2024 đầy thách thức.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Textron Inc. (TXT) tiếp tục điều hướng một môi trường kinh doanh phức tạp, như được phản ánh trong báo cáo thu nhập gần đây và những hiểu biết sâu sắc do InvestingPro cung cấp. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong bài viết, đặc biệt là trong phân khúc Hàng không, có một số chỉ số tích cực đáng chú ý.
Theo dữ liệu của InvestingPro, Textron tự hào có vốn hóa thị trường là 15,29 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực đa ngành. Tỷ lệ P/E của công ty là 17,1 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty, điều này có thể là do danh mục đầu tư đa dạng và tiềm năng tăng trưởng ở các phân khúc như Bell, nơi doanh thu đã cho thấy sự cải thiện.
Một trong những lời khuyên của InvestingPro nhấn mạnh rằng Textron "đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp". Thành tích ấn tượng về cổ tức nhất quán này nói lên sự ổn định tài chính của công ty và cam kết về lợi nhuận của cổ đông, ngay cả khi đối mặt với những thách thức ngắn hạn như cuộc đình công gần đây trong phân khúc Hàng không.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng "dòng tiền có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi". Điều này phù hợp với khả năng quản lý nợ hiệu quả của công ty, điều này rất quan trọng do tính chất thâm dụng vốn của các hoạt động hàng không vũ trụ và quốc phòng. Sự thận trọng về tài chính này có thể cung cấp cho Textron sự linh hoạt cần thiết để vượt qua những cơn gió ngược hiện tại và đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng trong tương lai, chẳng hạn như chương trình FLRAA được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung cho Textron, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết này có thể đặc biệt có giá trị khi Textron hướng tới tăng trưởng doanh thu dự kiến vào năm 2025 và hơn thế nữa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.