Cuộc gọi thu nhập: Ternium báo cáo thu nhập quý 3 năm 2024 ổn định với các kế hoạch tăng trưởng

Ternium (NYSE: TX), một nhà sản xuất thép hàng đầu, đã báo cáo thu nhập quý III cho năm 2024, tiết lộ EBITDA đã điều chỉnh là 368 triệu đô la và thu nhập ròng là 93 triệu đô la. Mặc dù các lô hàng thép tăng, công ty đã chứng kiến sự sụt giảm lợi nhuận do giá thực hiện thấp hơn.

Ternium vẫn lạc quan về nhu cầu trong tương lai, đặc biệt là từ lĩnh vực ô tô và cơ sở hạ tầng ở các thị trường chính. Công ty cũng đang đầu tư đáng kể vào các dự án năng lượng tái tạo và mở rộng, với chi phí vốn đáng kể dự kiến trong những năm tới.

Những điểm chính

• EBITDA đã điều chỉnh của Ternium ở mức 368 triệu đô la với thu nhập ròng là 93 triệu đô la trong quý 3 năm 2024.
• Các lô hàng tăng trên tất cả các thị trường sơ cấp, nhưng lợi nhuận bị ảnh hưởng bởi giá thép thấp hơn.
• Tiêu thụ thép ở Mexico vẫn mạnh mẽ, với kỳ vọng xuất xưởng kỷ lục.
• Brazil chứng kiến mức tiêu thụ thép tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái, dẫn đến thuế quan do chính phủ áp đặt và các cuộc điều tra chống bán phá giá do nhập khẩu tăng vọt.
• Thị trường thép Argentina có dấu hiệu phục hồi và Ternium lạc quan về nhu cầu dài hạn.
• Các sáng kiến năng lượng tái tạo bao gồm một trang trại gió sắp tới ở Argentina.
• Các dự án mở rộng ở Pesquería đang được tiến hành, với một dây chuyền ngâm và trung tâm hoàn thiện mới dự kiến sẽ hoạt động vào năm 2025-2026.
• Công ty đã công bố cổ tức tạm thời là 0,90 đô la cho mỗi ADS, tổng cộng là 177 triệu đô la.
• Vị thế tiền mặt ròng của Ternium giảm xuống còn 1,7 tỷ USD do EBITDA thấp hơn và vốn lưu động và CapEx cao hơn.
• Ban lãnh đạo vẫn lạc quan về nhu cầu công nghiệp của Mexico và triển vọng thị trường thép Bắc Mỹ.

Triển vọng công ty

• Ternium dự đoán tăng trưởng trong các dự án sản xuất ô tô và cơ sở hạ tầng.
• Công ty dự kiến CapEx từ 1,7 tỷ USD đến 1,8 tỷ USD cho năm 2024, tập trung vào các cơ sở mới và một trang trại gió.
• CapEx cho năm 2025 dự kiến sẽ vào khoảng 2,3 tỷ USD, chủ yếu cho dự án Pesquería.
• Dự kiến dòng tiền dương trong các quý tới với chi phí giảm do nguyên liệu giá cao bị loại bỏ.

Điểm nổi bật của Bearish

• Biên lợi nhuận giảm do giá thép thực hiện thấp hơn.
• Vị thế tiền mặt thuần giảm so với quý trước.
• Tình trạng dư thừa công suất toàn cầu trên thị trường thép đặt ra những thách thức đang diễn ra.

Điểm nổi bật của Bullish

• Các lô hàng kỷ lục dự kiến ở Mexico mặc dù giảm theo mùa.
• Triển vọng nhu cầu dài hạn ở Argentina thuận lợi sau những cải cách của chính phủ.
• Bắc Mỹ đang hướng tới sản xuất thép cường độ carbon thấp, với Ternium đầu tư để đáp ứng nhu cầu khu vực.
• Các biện pháp của chính phủ ở Brazil và Bắc Mỹ nhằm giảm sự phụ thuộc vào nhập khẩu thép, có khả năng mang lại lợi ích cho Ternium.

Bỏ lỡ

• Doanh thu mỗi tấn giảm do giá thép giảm, ảnh hưởng đến lợi nhuận.
• Mặc dù sản lượng tăng, doanh thu thuần trong mảng Khai khoáng vẫn ổn định do giá quặng sắt giảm.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ban lãnh đạo giải quyết những lo ngại về giảm cổ tức, duy trì tỷ lệ chi trả cao trong bối cảnh CapEx tăng.
• Sự lạc quan thể hiện về chuỗi cung ứng Bắc Mỹ và tiềm năng thuế quan ở Mỹ
• Công ty đang làm việc với các hiệp hội ngành hàng để giải quyết những thách thức với hệ thống hạn ngạch nhập khẩu thép của Brazil.

Cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024 của Ternium đã nhấn mạnh khả năng phục hồi của công ty trong một thị trường đầy thách thức. Trong khi phải đối mặt với giá thép thấp hơn và các vấn đề dư thừa công suất toàn cầu, Ternium đang định vị mình cho sự tăng trưởng trong tương lai với các khoản đầu tư chiến lược vào các thị trường sơ cấp và các dự án năng lượng tái tạo.

Ban lãnh đạo của công ty vẫn lạc quan về ngành thép Bắc Mỹ và chủ động tham gia vào các chính sách của chính phủ để hỗ trợ sản xuất địa phương. Với cổ tức mạnh mẽ và tầm nhìn rõ ràng để mở rộng, Ternium đang điều hướng qua các biến động thị trường tập trung vào nhu cầu dài hạn và hiệu quả hoạt động.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Ternium (NYSE: TX) được làm sáng tỏ hơn nữa bởi dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong báo cáo thu nhập, công ty vẫn duy trì nền tảng tài chính vững mạnh. Theo dữ liệu của InvestingPro, Ternium tự hào có vốn hóa thị trường là 6,76 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành thép.

Một trong những mẹo InvestingPro nổi bật nhất là Ternium "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán". Điều này phù hợp với vị thế tiền mặt ròng được báo cáo của công ty là 1,7 tỷ đô la, mặc dù đã giảm so với quý trước. Vị thế thanh khoản mạnh mẽ này cung cấp cho Ternium sự linh hoạt về tài chính để tài trợ cho các kế hoạch chi tiêu vốn đầy tham vọng cho các dự án mở rộng và các sáng kiến năng lượng tái tạo.

Một mẹo InvestingPro đáng chú ý khác chỉ ra rằng Ternium "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông". Điều này được chứng thực bởi tỷ suất cổ tức ấn tượng là 12,78% và tốc độ tăng trưởng cổ tức là 22,22% trong mười hai tháng qua. Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, ngay cả khi nó làm tăng chi phí vốn, nhấn mạnh niềm tin của ban lãnh đạo vào triển vọng dài hạn của Ternium.

Tỷ lệ P/E (đã điều chỉnh) là 15,69 cho thấy rằng mặc dù Ternium không giao dịch ở mức hời, nhưng nó cũng không được định giá quá cao, đặc biệt là xem xét triển vọng tăng trưởng của công ty tại các thị trường trọng điểm như Mexico và các khoản đầu tư vào công suất trong tương lai.

Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp các mẹo và thông tin chi tiết bổ sung ngoài những gì được đề cập ở đây. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn có thể khám phá đầy đủ các mẹo có sẵn thông qua sản phẩm InvestingPro.

Những số liệu và mẹo tài chính này từ InvestingPro cung cấp bối cảnh có giá trị cho báo cáo thu nhập của Ternium, củng cố tình hình tài chính vững chắc của công ty và khả năng điều hướng các thách thức thị trường trong khi đầu tư vào tăng trưởng trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.