TELUS Corporation (TSX: T), một công ty viễn thông hàng đầu của Canada, đã báo cáo kết quả kinh doanh mạnh mẽ trong quý IV/2023, với sự tăng trưởng khách hàng đáng kể và kết quả tài chính vững chắc. Tổng số bổ sung ròng của công ty đạt mức kỷ lục 404.000, tăng 34% so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi việc mở rộng cả cơ sở thuê bao điện thoại cố định và điện thoại di động và sự phát triển của các thiết bị được kết nối. TELUS đạt mức tăng 9,4% doanh thu hoạt động trong cả năm, cùng với EBITDA tăng 7,6% và dòng tiền tự do xấp xỉ 1,8 tỷ USD. TELUS Health và TELUS International (TI) đều cho thấy sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và lợi nhuận được cải thiện, với các giải pháp AI của TI góp phần vào thành công này. Hướng tới năm 2024, TELUS lạc quan về mảng TTech và TI, dự báo doanh thu và EBITDA tăng, đồng thời kỳ vọng dòng tiền tự do hợp nhất khoảng 2,3 tỷ USD.
Những điểm chính
- TELUS ghi nhận mức tăng 34% YoY trong tổng số khách hàng ròng bổ sung, với sự tăng trưởng đáng kể về thuê bao cố định, bổ sung mạng điện thoại di động và các thiết bị được kết nối.
- Doanh thu hoạt động và EBITDA tăng trưởng lần lượt 9,4% và 7,6% trong cả năm, với dòng tiền tự do khoảng 1,8 tỷ USD.
- TELUS Health báo cáo doanh thu quý 4 là 432 triệu USD, trong khi TELUS International (TI) tăng trưởng doanh thu vững chắc và lợi nhuận được cải thiện.
- Đối với năm 2024, TELUS dự báo doanh thu hoạt động và EBITDA điều chỉnh tăng lần lượt 2-4% và 5,5-7,5%, với dòng tiền tự do hợp nhất khoảng 2,3 tỷ USD.
- Giá trị thương hiệu của công ty tăng lên khoảng 11,5 tỷ USD, trở thành thương hiệu viễn thông có giá trị nhất ở Canada.
- TELUS đặt mục tiêu tiết kiệm chi phí hàng năm vào quý 2 năm 2024 và có kế hoạch truyền thông chương trình tăng trưởng cổ tức nhiều năm tại ĐHĐCĐ sắp tới vào tháng 5.
Triển vọng công ty
- Các dự án TELUS tiếp tục tăng trưởng ở phân khúc TTech và TI cho năm 2024.
- Công ty đang xem xét loại bỏ chiết khấu DRIP sau phiên đấu giá phổ tần tiếp theo.
- Dịch vụ đăng ký chỉ kỹ thuật số của Public Mobile đang hoạt động tốt, với sự cải thiện gấp 6 lần về AMPU so với các thuê bao truyền thống.
- TELUS tập trung vào việc tận dụng các tài sản của mình, bao gồm TELUS International, để thúc đẩy tăng trưởng, đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ y tế thông qua bán chéo, tự động hóa và khả năng AI.
- Công ty có kế hoạch tiếp tục giảm đòn bẩy vào năm 2024, mặc dù với tốc độ chậm hơn do thanh toán đấu giá phổ tần và dự kiến M&A chiến lược.
- Việc triển khai sợi quang và ngừng hoạt động đồng đang diễn ra, với kế hoạch nghỉ hưu thêm các văn phòng trung tâm và khám phá quan hệ đối tác để mở rộng sợi quang.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty dự kiến tốc độ giảm đòn bẩy chậm hơn vào năm 2024 do thanh toán đấu giá phổ tần.
- Chi phí tái cấu trúc vào năm 2024 dự kiến, chủ yếu liên quan đến các chương trình hợp lý hóa và hiệu quả bất động sản, tổng trị giá khoảng 300 triệu USD.
Điểm nổi bật của Bullish
- Các giải pháp AI của TELUS International cho các khách hàng như Google đã bù đắp nhu cầu mềm hơn, góp phần vào tăng trưởng doanh thu vững chắc của công ty.
- Công ty vẫn lạc quan về việc kiếm tiền từ 5G và nhìn thấy cơ hội trong IoT, kiếm tiền từ dữ liệu và mạng không dây riêng.
- TELUS nhấn mạnh sự xuất sắc và duy trì dịch vụ khách hàng là động lực chính của tăng trưởng.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót đáng chú ý nào được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành của TELUS đã thảo luận về việc tận dụng khả năng của TELUS International để phát triển sản phẩm và hỗ trợ khách hàng.
- Công ty nhìn thấy cơ hội tăng trưởng trong các phân khúc và khu vực chưa được thâm nhập, và có kế hoạch tận dụng khả năng kết hợp trong lĩnh vực viễn thông và y tế.
- Các giám đốc điều hành bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng kiếm tiền từ 5G của TELUS, nhấn mạnh động lực của họ trong IoT và tăng trưởng thiết bị được kết nối.
- TELUS đang khám phá các thương vụ mua lại và quan hệ đối tác thông minh để thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và duy trì sự tập trung vào dịch vụ khách hàng xuất sắc và duy trì.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất mạnh mẽ của Tập đoàn TELUS được phản ánh không chỉ trong tăng trưởng khách hàng và kết quả tài chính mà còn trong cam kết của họ đối với lợi nhuận của cổ đông. Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng TELUS đã tăng cổ tức trong 20 năm liên tiếp, thể hiện một hồ sơ theo dõi mạnh mẽ về việc trả lại giá trị cho các nhà đầu tư của mình. Điều này đặc biệt đáng chú ý khi công ty có kế hoạch truyền đạt chương trình tăng trưởng cổ tức nhiều năm trong ĐHĐCĐ sắp tới.
Về sức khỏe tài chính, TELUS đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với Tỷ lệ P / E (Đã điều chỉnh) là 27,84 tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 3 năm 2023, điều này cho thấy mức định giá cao trên thị trường. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của công ty trong cùng kỳ là 12,08%, cho thấy sự gia tăng vững chắc trong dòng thu nhập phù hợp với mức tăng 9,4% được báo cáo trong doanh thu hoạt động cho cả năm.
Bất chấp những lo ngại về nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động, theo một InvestingPro Tip khác, tỷ suất cổ tức của TELUS ở mức đáng kể 4,68%, hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Điều này được bổ sung bởi Tăng trưởng cổ tức là 7,62% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, củng cố cam kết của công ty trong việc liên tục thưởng cho các cổ đông của mình.
Đối với những người muốn nghiên cứu sâu hơn về các chỉ số tài chính và định vị chiến lược của TELUS, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn. Khám phá thêm về hiệu suất thị trường của TELUS và hiểu rõ hơn bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Hiện tại, có thêm 6 lời khuyên được liệt kê trên InvestingPro có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt về TELUS Corporation.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.