Cuộc gọi thu nhập: Targa Resources Corp. nhận thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý 3 năm 2024

Targa Resources Corp. (NYSE: TRGP) đã báo cáo kết quả kinh doanh mạnh mẽ trong quý III/2024, với EBITDA được điều chỉnh kỷ lục và mở rộng chiến lược báo hiệu sự tăng trưởng mạnh mẽ. Giám đốc điều hành Matt Meloy đã công bố trong cuộc gọi thu nhập rằng EBITDA đã điều chỉnh của công ty đạt 1,07 tỷ đô la, cho thấy thành công là do khối lượng tăng ở khu vực Permian.

Với việc chuyển sang mô hình dựa trên phí, Targa đã cách ly hiệu quả 90% lợi nhuận của mình khỏi biến động giá cả hàng hóa, định vị công ty để tăng trưởng hơn nữa và ổn định tài chính.

Những điểm chính

• Targa Resources Corp. ghi nhận EBITDA điều chỉnh kỷ lục 1,07 tỷ USD trong quý 3/2024.
• Công ty kỳ vọng EBITDA điều chỉnh năm 2024 sẽ vượt 4,05 tỷ USD, cho thấy mức tăng trưởng hơn 500 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái.
• Two nhà máy mới được công bố ở Permian để phục vụ cho sự tăng trưởng và công suất xử lý khí chua được thiết lập để vượt quá 2,3 tỷ feet khối mỗi ngày vào đầu năm 2025.
• Phân khúc hậu cần của Targa báo cáo khối lượng vận chuyển và phân đoạn kỷ lục đối với chất lỏng khí tự nhiên (NGL).
• Cổ tức phổ thông hàng năm dự kiến sẽ tăng lên 4 đô la mỗi cổ phiếu vào năm 2025 và gần 650 triệu đô la cổ phiếu đã được mua lại từ đầu năm đến nay.
• Chi tiêu vốn bảo trì là khoảng 60 triệu đô la trong quý, với chi tiêu vốn tăng trưởng ròng vào khoảng 700 triệu đô la.
• Moody's nâng hạng Targa lên Baa2 vào tháng 10, phản ánh triển vọng tích cực và bảng cân đối kế toán cấp đầu tư mạnh mẽ.

Triển vọng công ty

• Targa dự kiến hoàn trả 40% đến 50% dòng tiền điều chỉnh cho cổ đông vào năm 2024.
• Chi tiêu cơ sở hạ tầng được thiết lập để tăng tốc vào năm 2025, với các nhà máy mới đi vào hoạt động vào năm 2026 dự kiến sẽ tăng EBITDA điều chỉnh.
• Dòng tiền tự do dự kiến cải thiện đáng kể vào năm 2025.
• Công ty duy trì sự tập trung vào việc duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với xếp hạng đầu tư.

Điểm nổi bật của Bearish

• Một số khách hàng đang phải đối mặt với những thách thức về sản xuất do hạn chế về giá cả hoặc năng lực mang đi.
• Giá ethane vẫn ở mức thấp khoảng 0,18 đô la, dẫn đến sự từ chối ethane ở một số khu vực bên ngoài lưu vực Permian.

Điểm nổi bật của Bullish

• Sự chuyển đổi của Targa sang mô hình dựa trên phí đã đảm bảo 90% lợi nhuận của nó chống lại sự dao động giá hàng hóa.
• Khối lượng vận chuyển và phân đoạn NGL kỷ lục cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc logistics.
• Công ty đã sẵn sàng cho việc mở rộng cơ sở hạ tầng, với các nhà máy mới và cải tiến công suất xử lý khí chua.
• Moody's nâng cấp lên Baa2 nhấn mạnh sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ của Targa.

Bỏ lỡ

• Con số chi tiêu vốn cụ thể cho dòng tiền tự do dự kiến vào năm 2025 vẫn đang được xem xét.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

Ban lãnh đạo vẫn lạc quan về tăng trưởng sản xuất khí đốt tự nhiên và các cuộc thảo luận đang diễn ra với các nhà sản xuất, đặc biệt là ở New Mexico.

• Mặc dù chi phí vốn tăng, công ty cam kết tiếp cận cơ hội để mua lại cổ phần.
• Các giám đốc điều hành đã thảo luận về tiềm năng mở rộng năng lực xuất khẩu LPG và đầu tư vào cải tiến đường ống và điện lạnh.
• Công ty đang đánh giá các cơ hội M&A nhưng ưu tiên tăng trưởng hữu cơ trong hoạt động.

Targa Resources Corp. tiếp tục chứng minh hiệu quả tài chính và hoạt động mạnh mẽ, với sự tăng trưởng đáng kể trong khu vực Permian và các sáng kiến chiến lược dự kiến sẽ thúc đẩy thành công hơn nữa. Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, cùng với việc quản lý vốn thận trọng và phát triển cơ sở hạ tầng, định vị Targa tốt cho tương lai.

Khi công ty điều hướng động lực thị trường và chuẩn bị cho việc mở rộng sắp tới, các nhà đầu tư và các bên liên quan có thể dự đoán quỹ đạo tăng trưởng liên tục của Targa trong lĩnh vực năng lượng.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất mạnh mẽ của Targa Resources Corp. (NYSE: TRGP) trong quý 3 năm 2024 được nhấn mạnh thêm bởi một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức ấn tượng 38,86 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực năng lượng.

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Targa đã duy trì chính sách cổ tức mạnh mẽ, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,69%. Điều này phù hợp với thông báo của công ty về việc tăng cổ tức phổ thông hàng năm dự kiến lên 4 đô la mỗi cổ phiếu vào năm 2025. Hơn nữa, một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Targa đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông phù hợp với mục tiêu đã nêu của công ty là trả lại 40% đến 50% dòng tiền đã điều chỉnh cho cổ đông vào năm 2024.

Sức khỏe tài chính của công ty được chứng minh thêm bằng lợi nhuận của nó trong mười hai tháng qua, như đã lưu ý trong một Mẹo InvestingPro khác. Điều này phù hợp với EBITDA đã điều chỉnh kỷ lục là 1,07 tỷ USD được báo cáo cho quý 3 năm 2024. Ngoài ra, doanh thu của Targa trong mười hai tháng qua đạt 16,22 tỷ đô la, cho thấy quy mô hoạt động của nó.

Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Targa đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá bằng 99,33% so với mức đỉnh 52 tuần. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong năm ngoái, đứng ở mức ấn tượng 107,23%. Đà tăng của cổ phiếu được nhấn mạnh hơn nữa bởi tổng lợi nhuận giá 58,87% trong sáu tháng qua.

Mặc dù các số liệu này vẽ ra một bức tranh tích cực, nhưng điều đáng chú ý là Targa đang giao dịch với tỷ lệ P / E cao là 30,09, điều này có thể cho thấy cổ phiếu được định giá cao. Định giá này nên được xem xét trong bối cảnh triển vọng tăng trưởng của công ty và mở rộng chiến lược được nêu trong báo cáo thu nhập.

Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Targa, InvestingPro cung cấp 14 mẹo bổ sung có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị cho các quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.