Tập đoàn Stevanato (STVN), nhà cung cấp toàn cầu các giải pháp ngăn chặn, phân phối và chẩn đoán thuốc, đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu 10% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV/2023, bất chấp việc phải đối mặt với nhiều thách thức khác nhau như lạm phát, gián đoạn chuỗi cung ứng và những ảnh hưởng kéo dài của đại dịch.
Chủ tịch điều hành Franco Stevanato và CFO Marco Dal Lago bày tỏ sự lạc quan về tương lai của công ty, trích dẫn điều kiện thị trường thuận lợi và sự hiện diện mạnh mẽ trong thị trường sinh học. Công ty dự kiến sẽ tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng của mình với trọng tâm là mở rộng công suất để đáp ứng nhu cầu thị trường.
Những điểm chính
- Tập đoàn Stevanato đạt mức tăng doanh thu 10% trong quý 4/2023, với mức tăng trưởng 11% trên cơ sở tiền tệ không đổi.
- Công ty đã giới thiệu hướng dẫn cả năm 2024, với doanh thu dự kiến từ 1.180 tỷ euro đến 1.21 tỷ euro.
EBITDA điều chỉnh được dự kiến trong khoảng từ 314,1 triệu euro đến 329,5 triệu euro và EPS pha loãng đã điều chỉnh từ 0,62 đến 0,66 đô la.
- Mặc dù khối lượng lọ thấp hơn do khách hàng tồn kho, nhu cầu được dự đoán sẽ phục hồi.
- Các giải pháp có giá trị cao hiện chiếm 34% tổng doanh thu.
- Công ty phải đối mặt với những thách thức trong phân khúc kỹ thuật do thời gian giao hàng dài cho các linh kiện điện tử.
- Một hồ sơ tồn đọng khoảng 945 triệu euro đã được báo cáo vào cuối năm.
- Mục tiêu trung hạn bao gồm tăng trưởng doanh thu hai con số thấp và các giải pháp có giá trị cao chiếm 40-45% doanh thu vào năm 2027.
Triển vọng công ty
- Tập đoàn Stevanato tự tin đạt mức tăng trưởng doanh thu 9% trong năm.
- Công ty đang mở rộng các dịch vụ sản phẩm có giá trị cao và duy trì điều chỉnh giá để đáp ứng các tính toán chi phí.
- Tăng trưởng doanh thu dự kiến sẽ đáng kể hơn sau cuối năm, với dự báo được cải thiện cho các quý tới.
Điểm nổi bật của Bearish
- Việc giải phóng hàng tồn kho của khách hàng dẫn đến khối lượng lọ thấp hơn, ảnh hưởng đến doanh thu.
- Phân khúc kỹ thuật bị thách thức bởi thời gian dài cho các linh kiện điện tử và hạn chế về tài nguyên.
Điểm nổi bật của Bullish
- Phân khúc BDS đang chứng kiến sự phục hồi chậm hơn về nhu cầu lọ, với kỳ vọng bình thường hóa trong suốt năm 2024.
- Thay đổi bối cảnh pháp lý dự kiến sẽ thúc đẩy việc áp dụng các lọ và hộp mực sẵn sàng sử dụng trong thập kỷ tới.
- Tình trạng tồn đọng và mô hình đơn hàng đang trở lại bình thường sau đại dịch.
Bỏ lỡ
- Việc sử dụng không đúng mức một số dây chuyền sản xuất tạm thời ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp.
- Những cơn gió ngược tiền tệ do sự mạnh lên của đồng euro so với đồng đô la Mỹ đã ảnh hưởng đến thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty làm rõ việc điều chỉnh giá đã thực hiện trong năm trước là để thu hồi chi phí từ lạm phát nguyên vật liệu.
- Họ không kỳ vọng doanh thu đáng kể từ các sản phẩm liên quan đến COVID vào năm 2024.
- Công ty kỳ vọng đơn hàng sẽ tăng trong nửa cuối năm, đóng góp vào tăng trưởng doanh thu trong năm 2025.
- Việc Novo mua lại một nhóm doanh nghiệp lấp đầy / hoàn thiện có thể mang lại nhiều cơ hội hơn cho mảng Kỹ thuật của Tập đoàn Stevanato.
Tập đoàn Stevanato vẫn lạc quan về cơ hội tăng trưởng dài hạn của họ, đặt mục tiêu biên EBITDA đã điều chỉnh khoảng 30% vào năm 2027. Với lượng tồn đọng mạnh mẽ và các khoản đầu tư chiến lược vào việc mở rộng công suất, công ty đã sẵn sàng tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp có giá trị cao của họ và hy vọng sẽ thấy đóng góp doanh thu đáng kể từ phân khúc sinh học của họ, bao gồm GLP-1, trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Báo cáo thu nhập gần đây của Tập đoàn Stevanato (STVN) cho thấy hiệu suất phục hồi trong bối cảnh điều kiện thị trường đầy thách thức, với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý 10% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 4 năm 2023. Nền tảng InvestingPro cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và định giá thị trường của công ty, có thể đặc biệt có giá trị đối với các nhà đầu tư xem xét triển vọng tương lai của công ty.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường đáng kể là 8,09 tỷ USD, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào vị thế thị trường của công ty. Hệ số P/E ở mức cao 49,71, thậm chí còn cao hơn 52,97 khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 3/2023. Điều này cho thấy thị trường đang định giá lợi nhuận của STVN khá lạc quan, kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai sẽ phù hợp với giá cổ phiếu hiện tại. Bội số Giá / Sách của công ty là 6,74 tiếp tục biểu thị mức định giá cao của thị trường.
Trong số các Mẹo InvestingPro, có hai điều đặc biệt nổi bật đối với STVN: công ty đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao và Giá / Sách cao so với các công ty cùng ngành. Điều này cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả nhiều tiền hơn cho mỗi đô la thu nhập và giá trị sổ sách của STVN, có thể là do lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận 20,71% và lợi nhuận trong mười hai tháng qua.
Đối với độc giả tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung, bao gồm hiểu biết sâu sắc về mức nợ vừa phải của công ty và dự đoán của các nhà phân tích rằng STVN sẽ có lãi trong năm nay. Với những lời khuyên này, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của công ty và kỳ vọng của thị trường đối với hiệu suất của nó.
Để truy cập bộ đầy đủ các Mẹo InvestingPro dành cho STVN, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/STVN và cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có 9 lời khuyên bổ sung có sẵn trên InvestingPro có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư cho những người quan tâm đến cổ phiếu của Stevanato Group.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.