Cuộc gọi thu nhập: Stanley Black & Decker thấy sự tăng trưởng trong bối cảnh những thách thức của thị trường

Stanley Black &; Decker (SWK) đã báo cáo kết quả kinh doanh vững chắc trong quý II/2024, đặc biệt nhấn mạnh vào tăng trưởng hữu cơ và biên lợi nhuận gộp được cải thiện. Công ty đã thông báo tăng cổ tức tiền mặt hàng quý và nâng hướng dẫn cho cả năm, cho thấy niềm tin vào sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của mình. Mặc dù môi trường thị trường đầy thách thức, Stanley Black &; Decker vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của mình và tập trung vào việc thúc đẩy đổi mới và hiệu quả hoạt động thông qua chuyển đổi chuỗi cung ứng.

Những điểm chính

• Stanley Black &; Decker báo cáo tăng trưởng hữu cơ và biên lợi nhuận gộp được cải thiện trong quý 2 năm 2024.
• Công ty nâng định hướng cả năm đối với EPS pha loãng điều chỉnh và dòng tiền tự do.
• Doanh thu mảng công cụ & ngoài trời tăng trưởng, được thúc đẩy bởi DEWALT và các sản phẩm ngoài trời.
• Doanh thu mảng công nghiệp sụt giảm do thoái vốn cơ sở hạ tầng.
• Các khoản đầu tư đang được ưu tiên vào các thương hiệu DEWALT, CRAFTSMAN và STANLEY.
• Việc chuyển đổi chuỗi cung ứng được kỳ vọng sẽ nâng cao hiệu quả hoạt động.
• Doanh thu hữu cơ cả năm dự kiến giảm 0,5%, với tổng biên EBITDA điều chỉnh của công ty xấp xỉ 10%.
• Công ty có kế hoạch đầu tư 300 triệu đến 500 triệu đô la để thúc đẩy tiềm năng thu nhập.
• Biên lợi nhuận gộp dự kiến đạt mục tiêu cuối năm của công ty là 30%.

Triển vọng công ty

• Stanley Black &; Decker đang hướng tới tỷ suất lợi nhuận gộp được điều chỉnh 35% + trong tương lai.
• Công ty dự kiến sẽ tăng trưởng gấp hai đến ba lần GDP trong dài hạn.
• Doanh thu hữu cơ cả năm dự kiến sẽ giảm nhẹ, tập trung vào quản lý chi phí và tiếp tục đầu tư vào đổi mới và kích hoạt thị trường.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh thu Công cụ & Ngoài trời dự kiến giảm 1%.
• Doanh thu hữu cơ cả năm dự kiến giảm 0,5%.
• Tự làm mềm và hiệu suất tự động kéo dài dự kiến sẽ dẫn đến sự suy giảm trong kinh doanh công cụ và lưu trữ trong nửa cuối năm nay.

Điểm nổi bật của Bullish

• Stanley Black &; Decker tự tin đạt được các cơ hội phát triển dài hạn.
• Chương trình giảm chi phí toàn cầu của công ty vẫn đang đi đúng hướng.
• Ra mắt sản phẩm gần đây và các nỗ lực tiếp thị kỹ thuật số dự kiến sẽ củng cố thương hiệu DEWALT và hiệu suất tổng thể của công ty.

Bỏ lỡ

• Công ty có doanh thu 1,5 tỷ USD, giảm so với giả định ban đầu.
• Biến động nhu cầu thị trường là yếu tố đóng góp lớn nhất vào sự không chắc chắn về phạm vi EPS được điều chỉnh.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Patrick Hallinan đã thảo luận về sự phức tạp của tiến trình biên lợi nhuận gộp và vai trò của tiết kiệm nhanh.
• Christopher Nelson nhận xét về tiềm năng dài hạn của thị trường và tác động của thay đổi lãi suất đến điểm uốn khối lượng.
• Dennis Lange kết thúc cuộc gọi với một lời mời cho các câu hỏi thêm.

Cách tiếp cận của Stanley Black &; Decker để điều hướng thị trường hiện tại liên quan đến chiến lược quản lý chi phí có kỷ luật, trong khi vẫn đầu tư vào các lĩnh vực hứa hẹn tăng trưởng, chẳng hạn như đổi mới thương hiệu và công nghệ. Lãnh đạo của công ty tập trung vào việc phục vụ người dùng cuối chuyên nghiệp bằng cách thúc đẩy sự đổi mới nhằm cải thiện sự an toàn và năng suất. Với việc chuyển đổi chuỗi cung ứng đang được tiến hành, Stanley Black &; Decker đã sẵn sàng nâng cao hiệu quả hoạt động và tạo ra khoản tiết kiệm, sẽ được tái đầu tư vào các thương hiệu lớn của mình. Mặc dù nhu cầu thị trường hỗn hợp, các khoản đầu tư chiến lược của công ty và tập trung vào cải tiến hoạt động báo hiệu cam kết tăng trưởng dài hạn và giá trị cổ đông.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Stanley Black &; Decker (SWK) không chỉ cho thấy khả năng phục hồi trong kết quả kinh doanh quý II/2024 mà dường như cũng đang trên con đường chuyển đổi tích cực, như được đề xuất bởi dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Lịch sử lâu dài về độ tin cậy của cổ tức của công ty được nhấn mạnh bởi thành tích ấn tượng trong việc tăng cổ tức trong 53 năm liên tiếp, củng cố cam kết về lợi nhuận của cổ đông.

Dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng Stanley Black &; Decker có vốn hóa thị trường là 14.84 tỷ USD, với lợi nhuận gộp đáng kể là 4313.4 triệu USD trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Mặc dù doanh thu giảm nhẹ 4,34% so với cùng kỳ, biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn mạnh mẽ ở mức 27,44%, cho thấy quản lý chi phí hiệu quả và tiềm năng cải thiện biên lợi nhuận.

InvestingPro Tips cho rằng trong khi thu nhập ròng của công ty dự kiến sẽ tăng trong năm nay, cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá mua theo RSI, điều này có thể báo hiệu sự thận trọng cho các nhà đầu tư tiềm năng. Ngoài ra, với giao dịch cổ phiếu gần mức cao nhất trong 52 tuần và lợi nhuận đáng kể trong tuần, tháng và ba tháng qua, nó thể hiện hiệu suất mạnh mẽ gần đây có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm đang tìm kiếm các trò chơi đà.

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích chuyên sâu hơn và hiểu biết thêm, có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Stanley Black &; Decker tại https://www.investing.com/pro/SWK. Để truy cập các mẹo có giá trị này và nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.