Cuộc gọi thu nhập: Stanley Black & Decker báo cáo kết quả quý 3 hỗn hợp trong bối cảnh cắt giảm chi phí

Stanley Black &; Decker (SWK) báo cáo doanh thu quý III giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái, tổng cộng 3,8 tỷ USD, với doanh thu hữu cơ giảm 2%. Mặc dù doanh thu giảm, công ty đã trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các công cụ DEWALT và cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp. Biên lợi nhuận gộp đã điều chỉnh tăng lên 30,5%, tăng so với năm trước và công ty đang đi đúng hướng để đạt được tiết kiệm chi phí đáng kể thông qua chương trình giảm chi phí toàn cầu. Stanley Black &; Decker đã thu hẹp hướng dẫn EPS pha loãng được điều chỉnh cả năm và duy trì dự báo dòng tiền tự do.

Những điểm chính

• Doanh thu quý III giảm xuống còn 3,8 tỷ USD, giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Doanh thu hữu cơ giảm 2%, với các công cụ DEWALT tiếp tục cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ.
• Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh cải thiện lên 30,5%, tăng 290 điểm cơ bản so với năm trước.
• Công ty đang tiến tới mục tiêu tiết kiệm chi phí 1,5 tỷ USD vào cuối năm 2024.
• EPS pha loãng đã điều chỉnh cho quý 3 được báo cáo ở mức 1,22 đô la, với hướng dẫn cả năm thu hẹp xuống còn 3,90 đô la xuống còn 4,30 đô la.
• Các nhà điều hành dự đoán sự phục hồi của thị trường vào năm 2025, có khả năng được hỗ trợ bởi việc cắt giảm lãi suất.

Triển vọng công ty

• Stanley Black &; Decker vẫn lạc quan về sự phục hồi của thị trường vào năm 2025.
• Công ty đang đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng, đặc biệt là các dòng sản phẩm DEWALT.
• Cam kết 30 triệu đô la vào năm 2027 được thiết lập để hỗ trợ những người buôn bán lành nghề.
• Ngày Thị trường Vốn sắp tới sẽ thảo luận về các chiến lược và thay đổi hoạt động trong tương lai.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh thu quý III giảm đáng kể, chủ yếu do thoái vốn mảng kinh doanh hạ tầng.
• Doanh thu hữu cơ và khối lượng ô tô giảm, mặc dù lĩnh vực hàng không vũ trụ và ốc vít công nghiệp nói chung có sự tăng trưởng.
• Doanh thu hữu cơ cả năm dự kiến sẽ giảm 1%, với mảng Công cụ & Ngoài trời được dự báo sẽ giảm 1%.

Điểm nổi bật của Bullish

• Công ty đã đạt được 105 triệu đô la tiết kiệm chi phí trước thuế trong quý 3.
• Dòng tiền tự do duy trì mạnh ở mức gần 200 triệu USD.
• Biên lợi nhuận mảng công nghiệp điều chỉnh tăng, được thúc đẩy bởi việc thực hiện giá và kiểm soát chi phí.

Bỏ lỡ

• Doanh thu quý III của công ty giảm 80% so với cùng kỳ năm ngoái do thoái vốn.
• Phân khúc Dụng cụ & Ngoài trời dự kiến sẽ có mức giá cố định cho cả năm.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ban lãnh đạo đang tập trung vào việc giảm chi phí và tự tin đạt được mức tăng trưởng EBITDA trên 35%.
• Tác động của một chiến thắng bầu cử tiềm năng của Trump đối với thuế quan và chiến lược chuỗi cung ứng đã được thảo luận.
• Kỳ vọng biên lợi nhuận gộp khoảng 31% trong nửa đầu năm.

Kết quả kinh doanh quý III của Stanley Black &; Decker phản ánh một công ty đang điều hướng các điều kiện thị trường đầy thách thức trong khi tập trung vào tăng trưởng chiến lược và quản lý chi phí. Với mục tiêu phục hồi thị trường và lợi nhuận trong tương lai, công ty tiếp tục đầu tư vào các thương hiệu cốt lõi và các sáng kiến để hỗ trợ các ngành nghề lành nghề. Hướng dẫn chi tiết tiếp theo sẽ được cung cấp vào cuối năm 2024, cung cấp thêm thông tin chi tiết về con đường phía trước của Stanley Black &; Decker.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất tài chính gần đây của Stanley Black &; Decker, như được nêu chi tiết trong bài viết, có thể được bối cảnh hóa thêm với dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 14,55 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành Máy móc. Mặc dù doanh thu được báo cáo giảm, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu 15,38 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 30,17%, phù hợp chặt chẽ với tỷ suất lợi nhuận gộp đã điều chỉnh được cải thiện là 30,5% được đề cập trong báo cáo thu nhập.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Stanley Black &; Decker đã tăng cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông bất chấp những thách thức gần đây. Điều này đặc biệt đáng chú ý với tỷ suất cổ tức hiện tại của công ty là 3,49%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, mẹo chỉ ra rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay phù hợp với triển vọng lạc quan của công ty về lợi nhuận trong tương lai, như đã thảo luận trong bài viết.

Một mẹo InvestingPro có liên quan khác cho thấy RSI của cổ phiếu cho thấy nó có thể đang ở trong vùng quá bán. Chỉ báo kỹ thuật này, cùng với thực tế là cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần qua (với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là -9,1%), có thể được các nhà đầu tư quan tâm đang tìm kiếm các điểm vào tiềm năng, đặc biệt là xem xét các sáng kiến tăng trưởng dài hạn của công ty và dự đoán sự phục hồi của thị trường vào năm 2025.

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung cho Stanley Black &; Decker, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.