Cuộc gọi thu nhập: SolarEdge Technologies nhìn thấy sự tăng trưởng giữa những thách thức

Trong quý II/2024, SolarEdge Technologies Inc. (SEDG) báo cáo doanh thu khoảng 265 triệu USD, với mảng năng lượng mặt trời đóng góp 241 triệu USD. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận gộp GAAP âm 4,1%, công ty đã vận chuyển khối lượng đáng kể các sản phẩm năng lượng mặt trời của mình và tiết lộ kế hoạch ra mắt sản phẩm mới và đổi mới công nghệ, hướng tới mục tiêu doanh thu 550 triệu đô la cho quý II năm 2025. SolarEdge cũng nhấn mạnh việc tập trung vào hỗ trợ khách hàng, phát triển sản phẩm và ổn định tài chính, đồng thời kỳ vọng dòng tiền sẽ dương trong nửa đầu năm 2025.

Những điểm chính

• Doanh thu quý 2 năm 2024 của SolarEdge ở mức khoảng 265 triệu USD, với doanh thu kinh doanh năng lượng mặt trời ở mức 241 triệu USD.
• Xuất xưởng 2 triệu bộ tối ưu hóa năng lượng, 66.000 biến tần và 128 MWh pin; nhu cầu vận chuyển thấp hơn ở mức 275 triệu USD.
• Các kế hoạch sản phẩm mới bao gồm biến tần dựa trên cacbua silicon và pin dựa trên LFP kết hợp DC do Hoa Kỳ sản xuất.
• Công ty đang tăng cường sản xuất tại Mỹ, dự kiến sẽ xuất xưởng pin sản xuất trong nước vào quý 1 năm 2025.
• Tổng doanh thu quý 2 là 265,4 triệu USD; Khoản lỗ ròng của GAAP là 130,8 triệu USD.
• Tiền mặt, các khoản tương đương tiền và các khoản đầu tư đạt tổng cộng 814 triệu USD tính đến ngày 30/6/2024.
• Mức tồn kho dự kiến sẽ giảm, với mục tiêu 1,3 tỷ USD vào cuối năm 2024.
• Hướng dẫn doanh thu quý 3 được đặt trong khoảng từ 260 triệu đến 290 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp không phải GAAP từ -3% đến 1%.

Triển vọng công ty

• SolarEdge dự kiến đạt mức doanh thu hàng quý là 550 triệu đô la vào quý 2 năm 2025.
• Tập trung vào việc mở rộng các dịch vụ sản phẩm, bao gồm nền tảng tối ưu hóa năng lượng dựa trên phần mềm.
• Kế hoạch bắt đầu vận chuyển pin sản xuất trong nước vào quý 1 năm 2025 để tiếp cận tín dụng thưởng.
• Đặt mục tiêu dòng tiền dương trong nửa đầu năm 2025.

Điểm nổi bật của Bearish

• Biên lợi nhuận gộp GAAP âm 4,1% trong quý.
• Lỗ hoạt động được báo cáo là 160,2 triệu đô la, với khoản lỗ ròng GAAP là 130,8 triệu đô la.
• Mức tồn kho vẫn ở mức cao, với sự phục hồi chậm ở châu Âu ảnh hưởng đến việc quản lý hàng tồn kho.

Điểm nổi bật của Bullish

• Tăng trưởng trong thị trường nhà ở Mỹ, đặc biệt là ở California và Puerto Rico.
• Hàng tồn kho kênh dự kiến bình thường hóa vào cuối quý 3.
• Sản xuất trong nước cho phép bổ sung ITC hàm lượng nội địa 10%, điều này có thể mang lại lợi ích cho doanh số bán hàng.

Bỏ lỡ

• Nhu cầu vận chuyển thấp 275 triệu đô la do hàng tồn kho và hạn chế sản xuất.
• Biên lợi nhuận gộp Non-GAAP chỉ đạt 0,2%, phản ánh điều kiện tài chính thắt chặt hơn.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Công ty đã làm rõ kỳ vọng biên lợi nhuận gộp 23% cho quý 2 năm tới, bao gồm IRA và lợi ích gấp 45 lần.
• Thảo luận về các yếu tố kinh tế vĩ mô như giá điện, lãi suất và chính sách ảnh hưởng đến tăng trưởng thị trường.
• Thừa nhận tác động của việc quản lý lưới điện phức tạp do tăng cường sử dụng máy bơm nhiệt và xe điện.

SolarEdge Technologies Inc. đang điều hướng một môi trường thị trường phức tạp với trọng tâm chiến lược về đổi mới và mở rộng thị trường. Những nỗ lực của công ty để tăng cường sản xuất trong nước và giới thiệu các sản phẩm mới đã sẵn sàng để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng và các yêu cầu pháp lý, đặt ra một con đường cho lợi nhuận và tăng trưởng trong tương lai.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi SolarEdge Technologies Inc. (SEDG) đặt mục tiêu tăng trưởng và lợi nhuận trong tương lai, một số chỉ số và hiểu biết chính từ InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty. Dưới đây là ảnh chụp nhanh về cảnh quan hiện tại cho SolarEdge:

• Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 1,32 tỷ USD, phản ánh định giá của nó trên thị trường.

• SolarEdge hiện đang giao dịch ở mức bội số Giá / Sách thấp là 0,59, điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của nó.

• Doanh thu trong mười hai tháng cuối tính đến quý 1 năm 2024 được báo cáo ở mức xấp xỉ 2,24 tỷ đô la, với mức giảm đáng kể là 34,19% so với giai đoạn trước.

Mẹo InvestingPro cho SolarEdge nêu bật cách tiếp cận chủ động của ban lãnh đạo với việc mua lại cổ phiếu tích cực, điều này có thể báo hiệu niềm tin vào tương lai của công ty. Tuy nhiên, các nhà phân tích thận trọng, dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại và kỳ vọng thu nhập ròng sẽ giảm. Những lo ngại này cũng được phản ánh trong hiệu suất của cổ phiếu, vốn đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể trong các khung thời gian khác nhau, bao gồm mức giảm 74,8% từ đầu năm đến nay tính đến năm 2024.

Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và hiệu suất cổ phiếu của SolarEdge, InvestingPro cung cấp tổng cộng 19 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu này.

Để khám phá thêm những hiểu biết này và có quyền truy cập vào đầy đủ các Mẹo InvestingPro cho SolarEdge, độc giả quan tâm có thể truy cập: https://www.investing.com/pro/SEDG.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.