Cuộc gọi thu nhập: SkyWater Technology báo cáo quý II kỷ lục

SkyWater Technology (NASDAQ: SKYT) đã báo cáo quý II kỷ lục vào năm 2024, với doanh thu lần đầu tiên đạt 93 triệu USD và EPS không dương GAAP. Sự tăng trưởng của công ty chủ yếu được thúc đẩy bởi hoạt động kinh doanh hàng không vũ trụ và quốc phòng, với doanh thu phát triển Dịch vụ Công nghệ Tiên tiến (ATS) đạt gần 62 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 18% so với năm trước. Mặc dù hoạt động kém hiệu quả hơn một chút trong phân khúc công nghiệp rộng lớn hơn, doanh thu của Wafer Services vẫn tốt hơn một chút so với dự kiến, mặc dù vẫn thấp hơn mức trước đó. Doanh thu công cụ vượt xa mong đợi ở mức 26 triệu đô la. Triển vọng của SkyWater Technology trong phần còn lại của năm bao gồm tăng trưởng doanh thu 10-20% trong phát triển ATS và giảm đáng kể doanh thu Wafer Services. Công ty cũng nhấn mạnh việc tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ và giảm nợ trong quý.

Những điểm chính

• Lần đầu tiên ghi nhận 93 triệu USD doanh thu quý 2 và EPS không dương GAAP.
• Doanh thu phát triển ATS tăng 18% YoY lên gần 62 triệu USD.
• Doanh thu dịch vụ wafer cao hơn một chút so với kỳ vọng nhưng thấp hơn mức trước đó.
• Doanh thu công cụ vượt dự báo, đạt 26 triệu USD.
• Tăng trưởng doanh thu cả năm dự báo ở mức 10-20% đối với phát triển ATS và giảm 60-65% đối với Wafer Services.
• Các khoản đầu tư CapEx do khách hàng tài trợ dự kiến khoảng 80 triệu đô la vào năm 2024.
• Dòng tiền tự do mạnh mẽ 9,3 triệu đô la và giảm nợ tổng thể 5,6 triệu đô la.

Triển vọng công ty

• Tổng doanh thu kỳ vọng quý 3 trong khoảng 90 triệu USD.
• Dự kiến biên lợi nhuận gộp không phải GAAP ở thanh thiếu niên từ trung bình đến cao.
• Triển vọng doanh thu cả năm hầu như không thay đổi.
• Tập trung vào các chương trình hàng không vũ trụ và quốc phòng, hình ảnh nhiệt và phát triển bao bì tiên tiến tại cơ sở Florida.
• Tăng trưởng doanh thu dự kiến từ các khách hàng ATS mới chuyển sang Dịch vụ Wafer vào cuối năm 2025 và sang năm 2026.

Điểm nổi bật của Bearish

• Dự báo doanh thu dịch vụ wafer giảm 60-65%.
• Sự yếu kém trong phân khúc công nghiệp rộng lớn hơn ảnh hưởng đến Wafer Services.

Điểm nổi bật của Bullish

• Ghi nhận doanh thu trong phát triển ATS.
• Chuyển đổi khách hàng thành công từ ATS sang Wafer Services với QuantumPsi.
• Lắp đặt hệ thống tạo mẫu ghi trực tiếp năng suất cao của multi-beam.
• Cung cấp công cụ đầu tiên cho nền tảng đóng gói mức wafer phân xuất mới.

Bỏ lỡ

• Doanh thu dịch vụ wafer thấp hơn tốc độ chạy trước do sự yếu kém của mảng công nghiệp rộng hơn.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành Thomas Sonderman đã thảo luận về việc khai thác khả năng 200 mm và làm việc với QuantumPsi.
• Kỳ vọng về các chương trình y sinh học vào cuối năm tới và sang năm 2026.
• Dự đoán lợi nhuận với doanh thu ATS và Wafer Services đạt mức trên 60 đến 70 là điểm hòa vốn.
• Một số khách hàng đang trong quá trình chuyển đổi sang Dịch vụ Wafer.
• Tham gia các hội nghị nhà đầu tư sắp tới và cuộc gọi quý 3 vào tháng 11.

Hiệu suất mạnh mẽ của SkyWater Technology trong quý 2 năm 2024 thể hiện khả năng phục hồi và trọng tâm chiến lược của công ty, đặc biệt là trong lĩnh vực kinh doanh hàng không vũ trụ và quốc phòng. Các khoản đầu tư và chuyển đổi khách hàng của công ty cho thấy một đường ống mạnh mẽ cho sự tăng trưởng trong tương lai, bất chấp những thách thức trong phân khúc Dịch vụ Wafer. Với sự tập trung rõ ràng vào tăng trưởng dài hạn và lợi nhuận, SkyWater Technology đang định vị mình là một công ty chủ chốt trong ngành công nghiệp bán dẫn.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

SkyWater Technology (SKYT) đã cho thấy một hiệu suất đáng chú ý trong quý 2 năm 2024, nhưng cái nhìn sâu hơn về tài chính của công ty thông qua dữ liệu InvestingPro cho thấy một số lĩnh vực quan tâm bên cạnh các lĩnh vực thế mạnh. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 384,97 triệu USD, cho thấy một người chơi cỡ trung bình trong ngành công nghiệp bán dẫn. Mặc dù tăng trưởng doanh thu tích cực được báo cáo, những thách thức về lợi nhuận của công ty được phản ánh trong tỷ lệ P / E âm -14,99, đây là sự cải thiện so với mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, trong đó tỷ lệ P / E đã điều chỉnh là -12,29. Điều này cho thấy rằng trong khi công ty đang tăng doanh thu, nó vẫn đang vật lộn để chuyển nó thành thu nhập ròng.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, cho thấy những cơn gió ngược tiềm năng đối với SkyWater Technology. Ngoài ra, cổ phiếu của công ty đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần, tháng và ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá một tháng ở mức -25,33% và tổng lợi nhuận giá ba tháng ở mức -42,05%. Điều này có thể phản ánh mối quan tâm của nhà đầu tư về lợi nhuận của công ty và xu hướng thị trường rộng lớn hơn ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu.

Bất chấp những thách thức này, định giá của SkyWater Technology ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, đây là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty có thể tạo ra tiền mặt. Tuy nhiên, công ty có biên lợi nhuận gộp yếu, ở mức 17,93%, điều này có thể đặt ra câu hỏi về quản lý chi phí và sức mạnh định giá.

InvestingPro cũng cung cấp các mẹo bổ sung về Công nghệ SkyWater, bao gồm thông tin chi tiết về bội số định giá và kỳ vọng lợi nhuận. Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, có thêm 10 Mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/SKYT, có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.