Sachem Capital Corp. (NYSE American: SACH) đã công bố kết quả hoạt động trong năm kết thúc vào ngày 31/12/2023, tiết lộ doanh thu tăng 25,5% lên 65,6 triệu USD, tăng từ 52,3 triệu USD vào năm 2022. Mặc dù có một môi trường đầy thách thức đặc trưng bởi sự thất bại của ngân hàng, lạm phát không chắc chắn và lãi suất tăng, công ty vẫn duy trì sự tập trung vào nguồn gốc khoản vay chất lượng cao. Sachem Capital báo cáo thu nhập ròng thuộc về các cổ đông phổ thông khoảng 12,1 triệu đô la, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 0,27 đô la. Công ty đã kết thúc năm với thanh khoản mạnh mẽ, nắm giữ 50,4 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền, và tổng nợ là 377,7 triệu đô la.
Những điểm chính
- Doanh thu của Sachem Capital tăng lên 65,6 triệu USD, tăng 25,5% so với năm trước.
- Công ty phải đối mặt với những thách thức trong không gian REIT thế chấp nhưng vẫn tập trung vào việc tạo ra các khoản vay chất lượng cao.
- Thu nhập ròng thuộc về các cổ đông phổ thông là khoảng 12,1 triệu đô la, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,27 đô la.
- Khối lượng khởi tạo khoản vay giảm tốc, với các tiêu chuẩn cho vay chặt chẽ hơn dẫn đến dư nợ gốc cuối năm là 499,2 triệu đô la trên 311 khoản vay.
- Sachem duy trì 50,4 triệu USD tiền và các khoản tương đương tiền, với 377,7 triệu USD tổng dư nợ.
- Đường ống cho vay vẫn mạnh mẽ, nhưng nguồn vốn bị giới hạn ở mức 10% các giao dịch để bảo vệ vốn.
Triển vọng công ty
- Sachem Capital tự tin vào danh mục đầu tư đa dạng và nền tảng tài chính vững chắc cho hoạt động trong tương lai.
- Công ty có tài sản 625,5 triệu USD, đánh dấu mức tăng 10,6% so với năm trước.
- Một cách tiếp cận kỷ luật để cho vay và tập trung vào bảo vệ vốn là trọng tâm trong chiến lược của công ty.
Điểm nổi bật của Bearish
- Sachem phát sinh khoảng 6,4 triệu USD nợ không dùng tiền mặt, chủ yếu liên quan đến các khoản vay văn phòng.
- Công ty dự đoán các khoản vay tiếp tục suy giảm nhưng có lịch sử quản lý thành công.
- Giảm sử dụng cơ sở mua lại do lãi suất cao và các tiêu chí cho vay chặt chẽ hơn có hiệu lực.
Điểm nổi bật của Bullish
- Bất chấp những thách thức của thị trường, tăng trưởng doanh thu và đường ống cho vay mạnh mẽ là những chỉ số tích cực.
- Công ty đã thắt chặt các tiêu chuẩn cho vay, tập trung vào các khoản vay lớn hơn và tài sản chất lượng tốt hơn.
- Nhu cầu đối với sản phẩm của Sachem vẫn cao, với khoảng 20-25 triệu đô la được tài trợ mỗi quý.
Bỏ lỡ
- Thu nhập ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã giảm so với năm trước.
- Công ty đang tài trợ một tỷ lệ nhỏ hơn các giao dịch do cách tiếp cận vốn thận trọng.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- John Villano đã thảo luận về nhu cầu cao đối với sản phẩm của Sachem, với nhu cầu nhất quán khoảng 100 triệu đô la.
- Sachem đang được chọn lọc với các nhà tài trợ, dẫn đến các nhà tài trợ chất lượng tốt hơn tiếp cận công ty.
- Việc cắt giảm lãi suất trong tương lai dự kiến sẽ làm tăng nhu cầu, vì người vay nhạy cảm với lãi suất và quen với lãi suất cao hơn.
- Công ty đang phát triển kinh doanh, dự kiến số lượng cho vay sẽ giảm trong các quý tới.
Trong cuộc gọi, John Villano nhấn mạnh lập trường thận trọng của công ty trong môi trường kinh tế hiện tại, tập trung vào chất lượng cho vay hơn số lượng. Bất chấp những thách thức, danh mục đầu tư đa dạng và cách tiếp cận kỷ luật của Sachem Capital đối với việc cho vay đã giúp công ty tự tin vượt qua những bất ổn của thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.