Cuộc gọi thu nhập: Regal Rexnord tăng trưởng trong bối cảnh hoạt động quý 2

Tập đoàn Regal Rexnord (NYSE: RRX) đã báo cáo kết quả quý II mạnh mẽ, vượt qua hầu hết các chỉ số và đánh dấu biên lợi nhuận gộp được điều chỉnh kỷ lục là 38.1%.

Mặc dù doanh số bán hàng hữu cơ giảm 7% không bao gồm Hệ thống công nghiệp, công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng đơn đặt hàng tích cực trong tháng Bảy, cho thấy sự khởi sắc trong nửa cuối năm nay. Hoạt động kinh doanh Hệ thống điện của Regal Rexnord phát triển mạnh, đặc biệt là trong thị trường trung tâm dữ liệu, trong khi phân khúc Giải pháp Hiệu quả Năng lượng (PES) phải đối mặt với sự sụt giảm doanh số bán hàng hữu cơ nhưng kỳ vọng lợi nhuận được cải thiện trong tương lai.

Công ty cũng thể hiện sự thận trọng về tài chính bằng cách trả khoản nợ 481 triệu USD và dự kiến sẽ trả thêm 900 triệu USD vào năm 2024. Ngày Nhà đầu tư dự kiến diễn ra vào ngày 17/9 để phác thảo chiến lược tăng trưởng của công ty.

Những điểm chính

• Ghi nhận biên lợi nhuận gộp điều chỉnh đạt 38,1%.
• Doanh số bán hàng giảm 7% hữu cơ, không bao gồm Hệ thống công nghiệp, do nhu cầu yếu.
• Tăng trưởng đơn hàng tích cực trong tháng 7 chỉ ra tiềm năng tăng trưởng hàng đầu trong H2.
• 25 triệu đô la hiệp lực được thực hiện trong quý 2; Dự kiến 90 triệu đô la cho cả năm.
• Giảm nợ là một ưu tiên, với 481 triệu đô la được trả trong quý 2 và 900 triệu đô la được lên kế hoạch cho năm 2024.
• Chiến lược tăng trưởng trung tâm dữ liệu được thúc đẩy bởi hoạt động kinh doanh Hệ thống điện.
• Ngày hội nhà đầu tư 17/9 để thảo luận về chiến lược tăng trưởng.

Triển vọng công ty

• Kỳ vọng tăng trưởng hàng đầu tích cực trong nửa cuối năm và sang năm 2025.
• Dự đoán tăng trưởng đơn đặt hàng nhà ở ở mức thấp một con số thúc đẩy doanh thu quý 3.
• Dự báo doanh thu tuần tự đi ngang trong quý 3 với bước tiến trong quý 4.
• Kế hoạch trình bày chiến lược tăng trưởng tại Ngày hội Nhà đầu tư vào ngày 17/9.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh số bán hàng hữu cơ trong phân khúc AMC giảm 10%, PES giảm 10,1% và IPS giảm 2,8%.
• Thương mại chung phải đối mặt với áp lực, chỉ với khoảng hai tháng tồn đọng.
• Dự kiến mức giảm một chữ số thấp cả năm trong hoạt động kinh doanh tự động hóa nhà máy rời rạc.

Điểm nổi bật của Bullish

• Sức mạnh tổng hợp mạnh mẽ và động lực với các đơn đặt hàng đi ngang trong quý 2.
• Ngành điện và hàng hải hoạt động tốt, với điện biển tăng cao một con số.
• Thị trường HVAC dân dụng và tự động hóa nhà máy có dấu hiệu phục hồi.
• Đơn đặt hàng trong tháng 7 tăng 3,5%, cho thấy dấu hiệu tăng trưởng ban đầu của năng lượng thay thế, năng lượng mặt trời và thực phẩm và đồ uống.

Bỏ lỡ

• Sự sụt giảm doanh số bán hàng hữu cơ trên các phân khúc do nhu cầu thị trường cuối yếu và việc giải phóng kênh.
• Thị trường nông nghiệp và xây dựng giảm ở mức cao một con số do hạn chế về nhu cầu và một số lượng hàng tồn kho.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành Louis Pinkham nhấn mạnh vai trò của danh mục đầu tư được định hình lại trong việc thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận.
• Công ty nhắc lại lộ trình đạt tỷ suất lợi nhuận gộp 40% và cải thiện sức mạnh tổng hợp.
• Kỳ vọng phân khúc PES sẽ tập trung vào kinh doanh động cơ có tỷ suất lợi nhuận cao hơn mặc dù tăng trưởng khối lượng trong các OEM.
• Cải thiện lợi nhuận được thúc đẩy bởi hỗn hợp kinh doanh, cải thiện sức mạnh tổng hợp và tập trung vào tự động hóa nhà máy rời rạc.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Tập đoàn Regal Rexnord (NYSE: RRX) gần đây đã thể hiện một kỷ luật tài chính mạnh mẽ bên cạnh những thành tựu hoạt động của mình. Với biên lợi nhuận gộp được điều chỉnh rõ rệt là 38,1% và chiến lược giảm nợ chủ động, sức khỏe tài chính của công ty vẫn là tâm điểm của các nhà đầu tư.

Dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh câu chuyện này với các số liệu chính cho thấy cả thách thức và thế mạnh:

• Vốn hóa thị trường của công ty đứng vững ở mức 10,05 tỷ đô la, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào vị thế thị trường của nó.

• Tăng trưởng doanh thu đáng chú ý 14,21% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 báo hiệu khả năng mở rộng thu nhập của công ty bất chấp biến động thị trường.

• Biên lợi nhuận gộp của Regal Rexnord trong cùng kỳ là 35,78%, phù hợp với biên lợi nhuận gộp đã điều chỉnh kỷ lục được báo cáo và thể hiện hiệu quả chi phí trong hoạt động kinh doanh.

Ngoài các số liệu này, Mẹo InvestingPro nêu bật những hiểu biết chiến lược:

1. Regal Rexnord đã duy trì chi trả cổ tức trong 52 năm liên tiếp ấn tượng, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong bối cảnh thị trường biến động.

2. Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, đây có thể là một bước ngoặt sau khoảng thời gian không có lãi trong mười hai tháng qua.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có thêm Mẹo InvestingPro có sẵn trên Regal Rexnord, cung cấp thêm hướng dẫn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty. Những lời khuyên này có thể được tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/RRX, cung cấp một cái nhìn toàn diện về hiệu suất của công ty và các cơ hội đầu tư tiềm năng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.