Raymond James Financial, Inc. (NYSE: RJF) đã báo cáo kết thúc mạnh mẽ cho năm tài chính 2024, với doanh thu thuần quý IV kỷ lục và triển vọng tích cực cho năm tài chính sắp tới. Trong cuộc gọi thu nhập, Giám đốc điều hành Paul Reilly đã thảo luận về hiệu quả tài chính của công ty, các sáng kiến chiến lược và môi trường thị trường rộng lớn hơn, cung cấp cái nhìn sâu sắc về khả năng phục hồi và triển vọng tăng trưởng của công ty.
Những điểm chính
- Doanh thu thuần quý IV kỷ lục 3,46 tỷ USD, với thu nhập ròng 601 triệu USD.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng ở mức 2,86 đô la, với thu nhập ròng đã điều chỉnh ở mức 621 triệu đô la hoặc 2,95 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng.
- Tập đoàn khách hàng cá nhân tạo ra doanh thu thuần hàng quý kỷ lục 2,48 tỷ USD.
- Tổng tài sản của khách hàng đạt mức kỷ lục 1,57 nghìn tỷ USD, với tài sản mới ròng đáng kể là 60,7 tỷ USD trong nước.
- Hoạt động mua lại cổ phiếu vẫn mạnh mẽ, với 2,6 triệu cổ phiếu được mua lại với giá 300 triệu USD trong quý.
- Kỳ vọng duy trì hoặc tăng hoạt động mua lại cổ phần trong tương lai.
- Triển vọng lạc quan cho tài khóa 2025, với sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi sự gia tăng tài sản và tài khoản dựa trên phí.
Triển vọng công ty
- Raymond James kỳ vọng tăng trưởng trong năm tài chính 2025, được thúc đẩy bởi sự gia tăng tài sản và tài khoản dựa trên phí trong Nhóm khách hàng cá nhân.
- Phân khúc thị trường vốn dự đoán hoạt động M&A tiếp tục cải thiện.
- Phân khúc Ngân hàng tập trung vào tăng trưởng tài sản và duy trì bảng cân đối kế toán mạnh.
- Chất lượng tín dụng của danh mục cho vay vẫn vững chắc, với nợ xấu ổn định ở mức 28 điểm cơ bản.
Điểm nổi bật của Bearish
- Số dư tiền mặt trong nước giảm khoảng 1,3 tỷ USD trong quý tài chính đầu tiên do các hóa đơn phí kỷ lục.
- Biên lãi thuần mảng ngân hàng giảm còn 2,62%.
- Chi phí không bồi thường tăng 10% liên tiếp lên 543 triệu USD, do tăng dự phòng tổn thất cho vay.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu M&A thúc đẩy đáng kể kết quả quý IV.
- Số dư tiền mặt trong nước và tăng cường dư nợ chương trình tiết kiệm của khách hàng tăng lên 57,9 tỷ USD, tăng 3% so với quý trước.
- Thu nhập lãi thuần và phí RJBDP kết hợp từ các ngân hàng bên thứ ba đạt 678 triệu USD, tăng 1% so với quý trước.
Bỏ lỡ
- Biên lợi nhuận trước thuế là 22%, phản ánh hiệu suất thận trọng hơn.
- Tăng trưởng cho vay doanh nghiệp chậm chạp, chủ yếu do hoạt động M&A thấp.
- Hướng dẫn doanh thu chênh lệch thấp hơn trong quý tới phản ánh cách tiếp cận thận trọng đối với những thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến thu nhập lãi thuần và doanh thu dựa trên phí.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo thảo luận về điều kiện thị trường hiện tại, cho thấy một môi trường thuận lợi hơn cho cả người mua và người bán.
- Có một tồn đọng vững chắc và sự gia tăng sự tham gia liên quan đến các nhiệm vụ mới.
- Sản phẩm ESP hoạt động ở mức beta 100% so với cắt giảm lãi suất, không có thay đổi đáng kể về mức độ tương tác kể từ khi lãi suất bắt đầu giảm.
- Các giám đốc điều hành quan sát thấy sự chậm lại trong tăng trưởng tài sản mới trong toàn ngành nhưng ghi nhận xu hướng tích cực trong phân khúc RIA và kênh nhân viên của họ.
Raymond James Financial đã chứng minh khả năng phục hồi và tầm nhìn xa chiến lược trong điều kiện thị trường đầy thách thức. Với một quý lập kỷ lục và triển vọng tích cực cho tương lai, công ty đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng và thành công liên tục trong ngành dịch vụ tài chính.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất tài khóa 2024 mạnh mẽ của Raymond James Financial được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 29,49 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực dịch vụ tài chính. Với tỷ lệ P/E là 13,73, Raymond James dường như đang giao dịch ở mức định giá hợp lý so với thu nhập, đặc biệt là khi xem xét kết quả tài chính mạnh mẽ của nó.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Raymond James đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng, với mức tăng 9,51% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, đạt 12,32 tỷ USD. Điều này phù hợp với doanh thu thuần kỷ lục của công ty trong quý IV. Khả năng sinh lời của công ty cũng rất đáng chú ý, với biên lợi nhuận gộp là 93,42% và biên thu nhập hoạt động là 20,23% trong cùng kỳ.
Một mẹo của InvestingPro nhấn mạnh rằng Raymond James đã duy trì chi trả cổ tức trong 40 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt có liên quan đến hoạt động mua lại cổ phiếu mạnh mẽ của công ty được đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Ngoài ra, một mẹo khác của InvestingPro chỉ ra rằng Raymond James đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, điều này chứng thực tâm lý thị trường tích cực sau hoạt động tài chính mạnh mẽ của nó.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về triển vọng của Raymond James Financial, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.