Applied Optoelectronics, Inc. (NASDAQ: AAOI), nhà cung cấp các sản phẩm mạng cáp quang, đã kết thúc Cuộc gọi hội nghị thu nhập quý IV và cả năm 2023 với sự kết hợp giữa hiệu suất kém và lạc quan. Công ty đã báo cáo doanh thu 60,5 triệu đô la trong quý IV, thấp hơn phạm vi hướng dẫn của họ. Tuy nhiên, họ đã đạt được tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn dự kiến và EPS phi GAAP, với EBITDA điều chỉnh dương là 4,8 triệu đô la. Mặc dù doanh thu CATV giảm so với cùng kỳ năm ngoái và nhu cầu 5G giảm, công ty vẫn nhiệt tình về triển vọng của các sản phẩm 1,6 terabit và dự đoán sự phục hồi mạnh mẽ vào nửa cuối năm 2024, kỳ vọng năm đầu tiên có lợi nhuận phi GAAP kể từ năm 2018.
Những điểm chính
- Applied Optoelectronics báo cáo doanh thu quý 4 là 60,5 triệu đô la, dưới phạm vi hướng dẫn từ 63 triệu đô la đến 67 triệu đô la.
- Công ty đạt EPS phi GAAP ở mức kỳ vọng cao và biên lợi nhuận gộp phi GAAP là 36,4%, cao hơn phạm vi dự kiến.
- Doanh thu trung tâm dữ liệu tăng so với cùng kỳ năm ngoái nhưng giảm liên tiếp, trong khi doanh thu CATV giảm đáng kể so với năm trước.
- Triển vọng tích cực cho năm 2024 với sự phục hồi dự kiến trong quý 2 và nửa cuối năm mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi sự gia tăng sản phẩm mới và nhu cầu tăng.
- Quang điện tử ứng dụng đang đầu tư vào năng lực và năng lực sản xuất, dự kiến sẽ bắt đầu xuất xưởng các sản phẩm 800G trong quý 3 và có lãi trên cơ sở thu nhập ròng phi GAAP trong năm.
Triển vọng công ty
- Dự đoán nửa cuối năm 2024 được cải thiện rõ rệt với năm đầu tiên có lợi nhuận phi GAAP kể từ năm 2018.
- Doanh thu quý 1 dự kiến sẽ từ 41 triệu đến 46 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp không phải GAAP trong khoảng từ 21% đến 23%.
- Dự kiến sẽ phục hồi mạnh mẽ trong quý 2, với công suất bổ sung sẽ đi vào hoạt động trong quý 2 và hơn thế nữa.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu sản phẩm viễn thông giảm 56% so với cùng kỳ năm ngoái, phần lớn do nhu cầu 5G giảm.
- Triển vọng quý I cho thấy sự sụt giảm trong hoạt động kinh doanh trung tâm dữ liệu do những thay đổi bất ngờ trong hỗn hợp sản phẩm và giảm giá, chủ yếu ảnh hưởng đến 100 sản phẩm hợp đồng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu trung tâm dữ liệu tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái, dẫn đầu là các lô hàng cáp quang đang hoạt động.
- Công ty lạc quan về tương lai của các sản phẩm 1,6 terabit của họ và cơ hội thị trường đáng kể cho các sản phẩm 800G, được thúc đẩy bởi nhu cầu cơ sở hạ tầng AI và máy tính.
Bỏ lỡ
- Doanh thu quý 4 không đáp ứng được theo hướng dẫn của công ty.
- Doanh thu CATV giảm mạnh 67% so với cùng kỳ năm ngoái.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Có sự không chắc chắn xung quanh sự phục hồi của công nghệ 100 gig, đang trong giai đoạn suy yếu của vòng đời của nó.
- Applied Optoelectronics không biết bất kỳ nhà cung cấp nào khác hiện đang vận chuyển 400 sản phẩm hợp đồng biểu diễn cho Microsoft, mặc dù Microsoft có thể thêm một nhà cung cấp khác cho hợp đồng biểu diễn 400.
Tóm lại, trong khi Applied Optoelectronics phải đối mặt với những thách thức trong quý IV, công ty đang định vị mình cho sự trở lại với các khoản đầu tư chiến lược và tập trung vào các công nghệ mới nổi. Các nhà đầu tư, khách hàng và nhân viên đã được ghi nhận vì sự hỗ trợ liên tục của họ khi công ty điều hướng qua bối cảnh năng động của ngành công nghiệp mạng cáp quang.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Applied Optoelectronics, Inc. (NASDAQ: AAOI) đã chứng minh khả năng phục hồi bất chấp môi trường thị trường đầy thách thức. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty ở mức 500,62 triệu USD, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào chiến lược dài hạn của công ty. Sự lạc quan hướng tới tương lai được thể hiện trong cuộc gọi thu nhập được hỗ trợ bởi sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 54,05%. Sự tăng trưởng này có thể là dấu hiệu cho thấy phản ứng của thị trường đối với sự phát triển sản phẩm và định vị chiến lược của công ty.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng trong khi AAOI đã phải đối mặt với những cơn gió ngược với tỷ suất lợi nhuận gộp yếu và các nhà phân tích không mong đợi lợi nhuận trong năm nay, cổ phiếu này đã có lợi nhuận cao trong năm qua, với tổng lợi nhuận đáng kinh ngạc 569,41%. Hiệu suất này cho thấy rằng bất chấp những trở ngại ngắn hạn, chẳng hạn như nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động, các nhà đầu tư có thể nhận ra các cơ hội tăng trưởng tiềm năng khi công ty đầu tư vào các công nghệ và dòng sản phẩm mới.
Đối với những người xem xét phân tích sâu hơn, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và tiềm năng thị trường của Quang điện tử ứng dụng. Với hệ số P/E hiện tại ở mức -9,74 và hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023 ở mức -11,73, các chỉ số định giá của công ty là một yếu tố cần thiết để các nhà đầu tư cân nhắc.
Để truy cập bộ Mẹo InvestingPro toàn diện cho AAOI, có thể hướng dẫn các quyết định đầu tư, độc giả có thể truy cập https://www.investing.com/pro/AAOI. Có 10 mẹo bổ sung được liệt kê, cung cấp cái nhìn chi tiết hơn về tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Đối với những người quan tâm đến đăng ký, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, nâng cao giá trị nghiên cứu đầu tư của bạn với InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.