Cuộc gọi thu nhập: Popular Inc. điều hướng các thách thức, tập trung vào tăng trưởng

Popular Inc., công ty mẹ của Banco Popular, đã báo cáo thu nhập ròng giảm trong cả năm 2023, với tổng cộng 541 triệu USD so với 1,1 tỷ USD trong năm trước. Thu nhập ròng đã điều chỉnh cũng giảm xuống còn 587 triệu USD từ mức 808 triệu USD vào năm 2022. Bất chấp những sự sụt giảm này, công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng danh mục đầu tư cho vay và tăng cổ tức bằng cổ phiếu phổ thông hàng quý. Công ty đang thực hiện chuyển đổi quy trình công nghệ và kinh doanh, góp phần tăng trưởng doanh thu và đặt mục tiêu lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình 14% vào quý IV/2025. Biên lãi thuần tăng nhẹ, chất lượng tín dụng duy trì mạnh mẽ trong năm. Popular Inc. (BPOP) lạc quan về tương lai của thị trường sơ cấp và có kế hoạch tiếp tục hỗ trợ khách hàng của mình một cách hiệu quả.

Những điểm chính

• Thu nhập ròng cả năm 2023 là 541 triệu USD, giảm so với mức 1,1 tỷ USD của năm 2022.
• Thu nhập ròng đã điều chỉnh cho năm 2023 là 587 triệu đô la, giảm so với 808 triệu đô la trong năm trước.
• Danh mục cho vay tăng 3 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 9,3%.
• Cổ tức bằng cổ phiếu phổ thông hàng quý tăng 0,07 đô la lên 0,62 đô la mỗi cổ phiếu trong quý 4.
• Công ty đang đầu tư vào công nghệ và quy trình kinh doanh, đặt mục tiêu lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình 14% vào quý 4 năm 2025.
• Biên lãi thuần tăng 1 điểm cơ bản lên 3,08% trong quý 4.
• Chất lượng tín dụng duy trì vững chắc với tỷ lệ nợ xấu thấp hơn trong cả năm.
• 34.000 khách hàng mới đã được thêm vào Puerto Rico vào năm 2023.
• Nền kinh tế Puerto Rico cho thấy hoạt động kinh doanh vững chắc và xu hướng việc làm tích cực.
• Giám đốc tài chính Carlos Vazquez sẽ nghỉ hưu vào tháng 3; Jorge Garcia sẽ kế nhiệm ông.
• Thuế suất hiệu lực cho năm 2023 là 20% và dự kiến từ 19% đến 23% cho năm 2024.
• Dư nợ cho vay tăng 1 tỷ USD hoặc 3% trong quý 4, với mức tăng trưởng 3% đến 6% dự kiến vào năm 2024.
• Chi phí huy động tăng trong quý 4 nhưng tốc độ tăng chậm lại.
• Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình đạt 6,3% trong quý 4 và 9,4% cho cả năm.
• Công ty đã thêm 63 triệu đô la vào khoản trợ cấp cho các khoản lỗ tín dụng, hiện tổng cộng là 729 triệu đô la.

Triển vọng công ty

• Tiền gửi công khai ở Puerto Rico tăng 300 triệu USD trong quý 4, đạt 18,1 tỷ USD, với kỳ vọng từ 15 tỷ USD đến 18 tỷ USD vào năm 2024.
• Công ty dự báo tăng trưởng cho vay từ 3% đến 6% trong năm 2024, chủ yếu ở mảng cho vay thương mại.
• Các khoản phí ròng cho cả năm 2024 dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 65 đến 85 điểm cơ bản.

Điểm nổi bật của Bearish

• Dự phòng tổn thất cho vay và chi phí hoạt động cao hơn góp phần làm giảm thu nhập ròng.
• Phí ròng tăng so với quý trước, chủ yếu ở Puerto Rico.
• Đã có sự gia tăng dần dần các khoản nợ quá hạn và các khoản phí, với việc bình thường hóa dự kiến sẽ tiếp tục trong nửa đầu năm nay.

Điểm nổi bật của Bullish

• Công ty đã chứng kiến việc sử dụng mạnh mẽ các kênh kỹ thuật số trong số các khách hàng bán lẻ.
• Hiệu suất vững chắc của nền kinh tế Puerto Rico là một chỉ số tích cực cho thị trường sơ cấp của công ty.
• Công ty lạc quan về việc đáp ứng nhu cầu thay đổi của khách hàng và tạo ra giá trị bền vững cho các cổ đông.

Bỏ lỡ

• Mặc dù nền kinh tế mạnh mẽ và tỷ lệ việc làm cao, công ty đã chứng kiến sự gia tăng tổn thất cho vay tiêu dùng.
• Tỷ lệ giảm phí cao trong danh mục đầu tư tiêu dùng nằm trong các tiêu chuẩn lịch sử nhưng chỉ ra các vấn đề tiềm ẩn.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Timur Braziler của Wells Fargo hỏi về hướng dẫn NII và số dư người tiêu dùng có rủi ro cao hơn.
• Giám đốc tài chính Carlos Vazquez dự kiến hai lần cắt giảm lãi suất trong nửa cuối năm nay và chi phí trung lập của các quỹ chính phủ trong tương lai.
• Bảng cân đối kế toán trung lập về lãi suất, có nghĩa là những thay đổi về tỷ giá sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến nó.
• Lidio Soriano lưu ý mối liên hệ giữa nền kinh tế mạnh mẽ và hành vi của khách hàng, với nợ quá hạn gia tăng mặc dù các chỉ số kinh tế tích cực.
• Ngân hàng đang xem xét ủy quyền mua lại và sẽ cung cấp thông tin cập nhật trong tháng 4 với kết quả quý I.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Popular Inc. đã điều hướng một bối cảnh tài chính đầy thách thức, như được phản ánh trong báo cáo thu nhập gần đây của họ. Mặc dù thu nhập ròng giảm và thu nhập ròng đã điều chỉnh cho cả năm 2023, công ty đã cho thấy khả năng phục hồi trong một số lĩnh vực. Để cung cấp một bức tranh toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Popular Inc., hãy đi sâu vào một số chỉ số chính và Mẹo InvestingPro.

Dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng Popular Inc. có vốn hóa thị trường ổn định là 6,23 tỷ đô la và duy trì tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 11,12, cho thấy cổ phiếu có thể được định giá hợp lý so với thu nhập của nó. Ngoài ra, tỷ lệ cổ tức của công ty ở mức 2,89%, cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng và phản ánh cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho cổ đông.

Một trong những Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Popular Inc. đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp, thể hiện cách tiếp cận nhất quán đối với lợi nhuận của cổ đông. Điều này càng được hỗ trợ bởi việc công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 9 năm liên tiếp. Một hồ sơ theo dõi như vậy có thể yên tâm cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm cổ phiếu trả cổ tức ổn định.

Một điểm quan tâm khác từ InvestingPro Tips là lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 33,88%. Hiệu suất này đặc biệt đáng chú ý với sự sụt giảm tổng thể trong thu nhập ròng, cho thấy các nhà đầu tư có thể lạc quan về các sáng kiến chiến lược và tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty.

Đối với những người muốn có được những hiểu biết sâu sắc hơn và các mẹo bổ sung về Popular Inc., InvestingPro cung cấp rất nhiều thông tin. Có một số mẹo khác có sẵn, có thể được truy cập bằng đăng ký InvestingPro +. Dịch vụ hiện đang có mặt tại đợt sale Tết đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%. Để tiếp tục làm dịu thỏa thuận, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Những ưu đãi này có thể cung cấp hướng dẫn có giá trị cho các nhà đầu tư xem xét Popular Inc. như một phần trong danh mục đầu tư của họ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.