PHX Minerals (mã PHX) đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ khi đối mặt với giá khí đốt tự nhiên giảm, như được tiết lộ trong cuộc gọi thu nhập mới nhất của họ. Mặc dù giá khí đốt tự nhiên giảm 40% và tổng sản lượng doanh nghiệp giảm 6%, công ty đã báo cáo EBITDA và dòng tiền điều chỉnh dương ổn định trong quý kết thúc vào ngày 31/3/2024.
EBITDA so với cùng kỳ năm ngoái của PHX thấp hơn, nhưng có sự cải thiện nhẹ so với quý liên tiếp trước đó. Các ngân hàng của công ty đã tái khẳng định cơ sở vay ở mức 50 triệu USD và kéo dài thời gian đáo hạn, phản ánh niềm tin vào sự ổn định tài chính của PHX.
Nhìn về phía trước, PHX dự đoán khối lượng bản quyền và dòng tiền sẽ tăng vững chắc, nhờ hoạt động tích cực trong các lĩnh vực cốt lõi và bối cảnh cung - cầu khí tự nhiên thuận lợi.
Những điểm chính
- EBITDA điều chỉnh dương ổn định và dòng tiền mặc dù giá khí đốt tự nhiên giảm đáng kể.
- EBITDA so với cùng kỳ năm ngoái giảm, nhưng cho thấy sự gia tăng nhẹ so với quý liên tiếp trước.
- Các ngân hàng tái khẳng định cơ sở vay của PHX ở mức 50 triệu USD và kéo dài thời hạn vay đến ngày 1/9/2028.
- Dự kiến tăng trưởng về khối lượng bản quyền và dòng tiền vào năm 2025 do hoạt động tích cực trong các lĩnh vực cốt lõi.
- Tổng sản lượng doanh nghiệp giảm 6%, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi giá khí đốt tự nhiên giảm.
- Doanh thu bán hàng từ khí đốt tự nhiên, dầu mỏ và NGL giảm 17% do khối lượng và giá sản xuất thấp hơn.
- Chương trình phòng hộ của công ty cung cấp sự bảo vệ chống lại rủi ro giảm giá.
- Tổng nợ giảm xuống còn 30,75 triệu USD, với tỷ lệ EBITDA điều chỉnh 12 tháng là 1,58x.
- Công ty vẫn lạc quan về tăng trưởng trong tương lai bất chấp môi trường vĩ mô đầy thách thức.
Triển vọng công ty
- PHX kỳ vọng khối lượng bản quyền và dòng tiền sẽ tăng trong năm 2025 và những năm tiếp theo.
- Tập trung vào các lĩnh vực cốt lõi và cải thiện động lực cung - cầu khí đốt tự nhiên.
- Danh mục tài sản chất lượng cao và hàng tồn kho mạnh mẽ của các giếng đang tiến hành.
- Lạc quan về triển vọng tăng trưởng trong tương lai bất chấp những thách thức vĩ mô hiện tại.
Điểm nổi bật của Bearish
- Giảm doanh thu từ thu gom và tiếp thị, thuế sản xuất và thuế giá trị quảng cáo, và LDN liên quan đến các giếng không hoạt động.
- Lỗ ròng 200.000 đô la trong quý.
- Giảm 6% tổng sản lượng doanh nghiệp.
- Doanh thu bán hàng khí thiên nhiên, dầu mỏ và NGL giảm 17%.
Điểm nổi bật của Bullish
- EBITDA điều chỉnh tăng nhẹ so với quý trước do tài sản chất lượng cao và chiến lược phòng ngừa rủi ro.
- Cơ sở vay được duy trì ở mức 50 triệu đô la, với thời hạn cho vay kéo dài.
- Giám đốc điều hành nhấn mạnh việc mua lại tài sản chất lượng cao và chuyển đổi giếng để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
- Chương trình mua lại có kỷ luật của công ty tập trung vào các giao dịch với tỷ lệ hoàn vốn cần thiết.
Bỏ lỡ
- Một khoản lỗ ròng được báo cáo ở mức 200.000 đô la trong quý.
- Giảm doanh thu từ các mảng hoạt động khác nhau.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Thảo luận về tác động của khai thác NGL và dự báo nhu cầu toàn cầu đối với NGL, đặc biệt là propane và ethane.
- Làm rõ rằng lưu vực Haynesville là một khu vực khí khô không có sản xuất NGL, nhưng có khả năng xử lý dồi dào ở Trung lục địa đối với khí ướt.
- Lưu vực Permian dự kiến sẽ là động lực chính cho NGL trong những năm tới, với một số công ty xây dựng các nhà máy NGL.
- Không có vấn đề đáng kể hoặc dư cung dự kiến từ khu vực SCOOP so với lưu vực Permian.
- Thông báo về các hoạt động tiếp thị của nhà đầu tư trong tương lai và cuộc gọi thu nhập tiếp theo dự kiến vào đầu tháng 8 để thảo luận về kết quả quý II.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
PHX Minerals đã cho thấy khả năng phục hồi trong một thị trường đầy thách thức và sự kiên trì này được phản ánh trong một số chỉ số và hiểu biết chính từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 123,55 triệu đô la và tỷ lệ P / E đã điều chỉnh thành 31,95 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, PHX đang giao dịch ở mức định giá doanh thu cao hơn, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng thu nhập trong tương lai của nó.
Điều này được nhấn mạnh bởi khả năng duy trì chi trả cổ tức ấn tượng trong 41 năm liên tiếp, một minh chứng cho sự ổn định tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,63%.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng PHX hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản thanh khoản vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp cho nó một tấm đệm tài chính vững chắc. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay và nó đã có lãi trong mười hai tháng qua, phù hợp với triển vọng tích cực của công ty về khối lượng tiền bản quyền và tăng dòng tiền cho năm 2025.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, có 6 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho PHX tại https://www.investing.com/pro/PHX. Những lời khuyên này có thể cung cấp một sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính của công ty và triển vọng tương lai. Để truy cập những thông tin chi tiết có giá trị này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.