Cuộc gọi thu nhập: Par Pacific báo cáo kết quả quý 3 hỗn hợp, kế hoạch cắt giảm chi phí

Par Pacific Holdings Inc. (NYSE: PARR) đã báo cáo kết quả tài chính quý III/2024, mang lại hiệu suất trái chiều trong bối cảnh thị trường lọc dầu đầy thách thức.

Công ty ghi nhận EBITDA đã điều chỉnh là 51 triệu đô la và khoản lỗ ròng đã điều chỉnh là 0,10 đô la mỗi cổ phiếu. Nó đã đạt được thông lượng lọc dầu kỷ lục 198.000 thùng mỗi ngày, được hỗ trợ bởi các cải tiến hoạt động. Mặc dù khối lượng nhiên liệu cùng cửa hàng giảm 1,4%, doanh số bán hàng hóa vẫn tăng 3,8%.

Par Pacific có kế hoạch cắt giảm chi phí hoạt động cố định từ 30 triệu USD đến 40 triệu USD vào năm 2025 để cải thiện khả năng phục hồi của thị trường. Công ty cũng nhấn mạnh các sáng kiến tăng trưởng chiến lược và đầu tư vốn, bao gồm dự án Nhiên liệu Hàng không Bền vững (SAF) ở Hawaii và duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ với 633 triệu đô la tiền mặt.

Những điểm chính

• Par Pacific báo cáo EBITDA đã điều chỉnh là 51 triệu đô la và khoản lỗ ròng đã điều chỉnh là 0,10 đô la mỗi cổ phiếu cho quý 3 năm 2024.
• Sản lượng lọc dầu đạt mức cao kỷ lục, trung bình 198.000 thùng/ngày.
• Lĩnh vực bán lẻ có sự sụt giảm nhẹ về sản lượng nhiên liệu nhưng doanh số bán hàng hóa tăng.
• Công ty có kế hoạch giảm chi phí hoạt động cố định từ 30 triệu USD xuống còn 40 triệu USD vào năm 2025.
• Dự kiến sản lượng trong quý 4 là từ 182.000 đến 193.000 thùng/ngày.
• Par Pacific duy trì thanh khoản mạnh mẽ với 633 triệu đô la tiền mặt và giảm nợ phải trả vốn lưu động.
• Các kế hoạch tăng trưởng chiến lược bao gồm một dự án SAF ở Hawaii và tập trung vào tăng trưởng dài hạn và hiệu quả hoạt động.

Triển vọng công ty

• Sản lượng dự kiến trong quý 4 được thiết lập từ 182.000 đến 193.000 thùng mỗi ngày.
• Công ty dự kiến sẽ giảm chi phí hoạt động từ 30 triệu USD đến 40 triệu USD vào năm 2025.
• CapEx cho năm 2024 được dự đoán sẽ ở mức thấp hơn trong phạm vi 220 triệu đến 250 triệu đô la, với chi tiêu đáng kể trong quý 4.
• Đối với năm 2025, CapEx dự kiến sẽ bao gồm 80 triệu đến 100 triệu đô la cho chi phí quay vòng và 30 triệu đến 40 triệu đô la cho dự án chuyển đổi tái tạo Hawaii.

Điểm nổi bật của Bearish

• Lỗ ròng đã điều chỉnh được báo cáo ở mức 0,10 đô la mỗi cổ phiếu.
• Sản lượng nhiên liệu cùng cửa hàng giảm 1,4%.

Điểm nổi bật của Bullish

• Sản lượng lọc dầu kỷ lục 198.000 thùng/ngày do hiệu suất hoạt động.
• Doanh thu hàng hóa tăng 3,8%.
• Tổng khối lượng nhiên liệu tăng khoảng 100.000 gallon từ các đóng góp của cửa hàng mới.
• Thanh khoản mạnh mẽ với 633 triệu USD tiền mặt.

Bỏ lỡ

• Khoản lỗ ròng đã điều chỉnh là 0,10 USD/cổ phiếu cho thấy một môi trường đầy thách thức đối với lĩnh vực lọc dầu.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Chênh lệch dầu thô hạ cánh ở Hawaii dự kiến sẽ được cải thiện, phản ánh điều kiện thị trường thuận lợi.
• Giá cước tàu chở sản phẩm đã giảm trong quý 4 nhưng vẫn cao hơn mức trước COVID.
• Đội ngũ quản lý tập trung vào việc cải thiện cơ cấu chi phí và theo đuổi các mục tiêu tăng trưởng.

Tóm lại, Par Pacific đang điều hướng một thị trường lọc dầu phức tạp với chiến lược tập trung vào hiệu quả hoạt động, giảm chi phí và các sáng kiến tăng trưởng chiến lược. Sức khỏe tài chính của công ty vẫn mạnh mẽ, với tính thanh khoản mạnh mẽ và giảm đáng kể các khoản nợ vốn lưu động. Ban lãnh đạo của Par Pacific vẫn cam kết nâng cao giá trị cổ đông và định vị công ty để thành công lâu dài.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Để bổ sung cho báo cáo tài chính gần đây của Par Pacific Holdings Inc. (NYSE: PARR), dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Bất chấp các điều kiện thị trường lọc dầu đầy thách thức được báo cáo, cổ phiếu của PARR hiện đang giao dịch ở mức định giá doanh thu thấp, với tỷ lệ Giá trên sổ sách là 0,71 tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 3 năm 2024. Điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tài sản của nó.

Các chỉ số lợi nhuận của công ty rất đáng chú ý, với tỷ lệ P/E là 3,03, thấp hơn đáng kể so với nhiều công ty cùng ngành. Tỷ lệ P/E thấp này phù hợp với những thách thức được báo cáo của công ty nhưng cũng cho thấy giá trị tiềm năng cho các nhà đầu tư nếu điều kiện thị trường được cải thiện.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể được coi là một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm vào triển vọng tương lai của công ty. Hành động này phù hợp với trọng tâm của Par Pacific trong việc nâng cao giá trị cổ đông, như đã đề cập trong báo cáo thu nhập.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là PARR có biên lợi nhuận gộp yếu, điều này được phản ánh trong dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 13,25% trong mười hai tháng qua kết thúc vào quý 3 năm 2024. Sự yếu kém về tỷ suất lợi nhuận này nhấn mạnh kế hoạch của công ty nhằm giảm chi phí hoạt động cố định, như được nêu trong kết quả tài chính của họ.

Hiệu suất gần đây của cổ phiếu là một thách thức, với dữ liệu InvestingPro cho thấy giá giảm đáng kể trong năm qua và đặc biệt là trong ba tháng qua. Điều này phù hợp với báo cáo lỗ ròng đã điều chỉnh của công ty và môi trường khó khăn chung trong lĩnh vực lọc dầu.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho PARR, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.