Tập đoàn Oshkosh (OSK) đã báo cáo doanh thu tăng 9% lên 2,74 tỷ USD trong quý III/2024, với biên lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh là 10,3% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 2,93 USD. Mặc dù phải đối mặt với điều kiện thị trường mềm hơn ở Bắc Mỹ, công ty đã bắt đầu dịch vụ với các phương tiện chuyển phát thế hệ tiếp theo của Dịch vụ Bưu chính Hoa Kỳ và dự đoán sự tăng trưởng mạnh mẽ trong dài hạn. Tuy nhiên, Oshkosh đã điều chỉnh triển vọng EPS cả năm đi xuống và kỳ vọng thị trường sẽ suy yếu vào năm 2025.
Những điểm chính
- Tập đoàn Oshkosh báo cáo doanh thu tăng 9% trong quý 3/2024.
- EPS điều chỉnh đáp ứng kỳ vọng ở mức 2,93 đô la, với triển vọng cả năm giảm xuống còn 11,35 đô la.
- Dịch vụ Bưu chính Hoa Kỳ bắt đầu sử dụng các phương tiện giao hàng thế hệ tiếp theo của Oshkosh.
- Phân khúc tiếp cận có sự tăng trưởng nhưng phải đối mặt với áp lực từ lãi suất cao hơn.
- Doanh thu mảng dạy nghề tăng 17,6%, với nhu cầu tồn đọng mạnh.
- Doanh số phân khúc quốc phòng tăng 14%, với sản xuất NGDV là đóng góp chính.
- Oshkosh đã hoàn thành việc mua lại AUSA, tăng cường các dịch vụ thiết bị đặc biệt của mình.
- Công ty vẫn lạc quan về tăng trưởng dài hạn bất chấp những thách thức hiện tại.
Triển vọng công ty
- Oshkosh dự kiến doanh thu hợp nhất khoảng 10,6 tỷ USD cho năm 2024.
- Thu nhập hoạt động điều chỉnh dự kiến khoảng 1,1 tỷ USD.
- Mảng Access được dự báo đạt doanh thu 5,1 tỷ USD.
- Doanh số bán hàng dự kiến đạt 3,25 tỷ USD.
- Chi phí vốn giảm xuống còn 275 triệu USD, với dòng tiền tự do ước tính khoảng 350 triệu USD.
- Công ty dự kiến doanh thu khoảng 3,25 tỷ USD cho giai đoạn tới, với biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh là 13,25%.
Điểm nổi bật của Bearish
- Triển vọng EPS cả năm giảm do điều kiện thị trường yếu hơn ở Bắc Mỹ.
- Một số đơn hàng bị hoãn, hủy, ảnh hưởng đến lượng hàng tồn đọng.
- Dự kiến thị trường sẽ suy yếu vào năm 2025, đặc biệt là trong lĩnh vực xây dựng tư nhân.
Điểm nổi bật của Bullish
- Nhu cầu mạnh mẽ trong phân khúc dạy nghề và tồn đọng ngày càng tăng.
- Sự phối hợp tích cực từ việc mua lại AeroTech, tập trung vào điện khí hóa và tự chủ.
- Tồn đọng lành mạnh và kỳ vọng tăng trưởng trong đầu tư cơ sở hạ tầng.
- Mảng Quốc phòng dự kiến duy trì biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh 2,25%.
Bỏ lỡ
- Triển vọng EPS điều chỉnh cho năm 2024 được điều chỉnh giảm từ 11,75 USD xuống 11,35 USD.
- Ước tính dòng tiền tự do giảm 25 triệu đô la xuống còn 350 triệu đô la.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Việc cung cấp chương trình NGDV ngày càng tăng, với sản lượng tăng lên đến năm 2025.
- Giá cho tồn đọng hiện tại bị khóa, mặc dù có thể thay đổi chi phí đầu vào.
- Thị trường điện khí hóa cho xe thương mại đang phát triển, với sự tăng trưởng dần dần dự kiến trong 10 đến 20 năm tới.
- Oshkosh sẽ giới thiệu những đổi mới của mình tại triển lãm CES ở Las Vegas vào đầu tháng Giêng.
Tập đoàn Oshkosh tiếp tục điều hướng các biến động của thị trường với trọng tâm là đổi mới, tiến bộ công nghệ và mua lại chiến lược. Với một tồn đọng vững chắc và các sáng kiến chiến lược tại chỗ, công ty đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng dài hạn mặc dù thị trường yếu kém trong ngắn hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính và vị thế thị trường gần đây của Oshkosh Corporation (OSK) được làm sáng tỏ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 7,02 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong thị trường xe đặc biệt và thân xe.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy hệ số P/E của Oshkosh hiện là 10,39, với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh là 9,24 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024. Những con số này phù hợp với "Mẹo InvestingPro" của công ty rằng nó đang giao dịch ở bội số thu nhập thấp, có thể hấp dẫn các nhà đầu tư giá trị, đặc biệt là xem xét mức tăng trưởng doanh thu gần đây của công ty là 15,82% trong mười hai tháng qua.
Sức khỏe tài chính của công ty có vẻ mạnh mẽ, với "Mẹo đầu tư" chỉ ra rằng tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Sự ổn định tài chính này rất quan trọng khi Oshkosh điều hướng các điều kiện thị trường mềm hơn được đề cập trong báo cáo thu nhập và chuẩn bị cho những thách thức tiềm ẩn vào năm 2025.
Một "Mẹo đầu tư" đáng chú ý khác là Oshkosh đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,73%. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với mức tăng cổ tức 12,2% trong mười hai tháng qua, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông bất chấp biến động thị trường.
Lợi nhuận của công ty được nhấn mạnh hơn nữa bởi mức tăng trưởng EBITDA ấn tượng 65,16% trong mười hai tháng qua, hỗ trợ triển vọng tích cực về tăng trưởng dài hạn được đề cập trong báo cáo thu nhập.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung, với 9 mẹo khác có sẵn cho Oshkosh Corporation. Những hiểu biết bổ sung này có thể cung cấp bối cảnh có giá trị để hiểu vị trí thị trường của công ty và triển vọng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.