Trong cuộc gọi hội nghị thu nhập quý III năm 2024, onsemi (ON) tiết lộ doanh thu tăng nhẹ lên 1,76 tỷ USD, đánh dấu mức tăng trưởng liên tiếp 2%. Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với những thách thức với sự sụt giảm hàng năm trong doanh thu ô tô và công nghiệp. Mặc dù môi trường nhu cầu im lặng, đặc biệt là ở Bắc Mỹ và Châu Âu, cảm biến hình ảnh silicon carbide và ADAS của onsemi đã thúc đẩy doanh thu ô tô tăng 5% liên tiếp.
Cam kết của công ty đối với hoạt động xuất sắc đã được nhấn mạnh bởi sự gia tăng liên tiếp 41% trong dòng tiền tự do và lợi nhuận của 75% dòng chảy này cho các cổ đông, bao gồm 200 triệu đô la mua lại cổ phiếu.
Những điểm chính
- Onsemi báo cáo doanh thu liên tiếp tăng 2% lên 1,76 tỷ USD trong quý 3/2024.
- Doanh thu ô tô tăng 5% liên tiếp, được thúc đẩy bởi silicon carbide và cảm biến hình ảnh ADAS.
- Doanh thu công nghiệp giảm 6% liên tiếp và 29% so với cùng kỳ năm trước.
- Biên lợi nhuận gộp duy trì mạnh ở mức 45,4% và dòng tiền tự do tăng 41% liên tiếp.
- Công ty trả lại 75% dòng tiền tự do cho cổ đông, với việc mua lại cổ phần đáng kể.
- Doanh thu quý 4 dự kiến từ 1,71 tỷ USD đến 1,81 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP từ 44% đến 46%.
Triển vọng công ty
- Doanh thu dự kiến sẽ đi ngang, với doanh số bán ô tô dự kiến sẽ tăng ở mức thấp đến trung bình.
- Doanh số bán hàng công nghiệp có thể đi ngang hoặc giảm nhẹ.
- Công ty có kế hoạch đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng như năng lượng tái tạo, tự động hóa và AI, đồng thời theo dõi chặt chẽ các điều kiện thị trường.
Điểm nổi bật của Bearish
- Sự sụt giảm hàng năm đã được quan sát thấy trong cả doanh thu ô tô và công nghiệp.
- Môi trường nhu cầu vẫn trầm lắng, đặc biệt mềm mại ở Bắc Mỹ và Châu Âu.
- Việc tiêu hóa hàng tồn kho đang diễn ra, phản ánh cách tiếp cận thận trọng trong quản lý hàng tồn kho.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu cacbua silic dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức thấp đến trung bình một con số cho năm 2024.
- Nhóm cảm biến thông minh có mức tăng trưởng 11% theo quý.
- Công ty đang đảm bảo chiến thắng thiết kế đáng kể tại Trung Quốc với mục tiêu 50% thị phần vào cuối năm.
Bỏ lỡ
- Doanh thu của Tập đoàn Giải pháp Điện lực (PSG) giảm 1% theo quý và 23% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Doanh thu của Analog and Mixed Signal Group (AMG) đã giảm 16% so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù tăng 1% liên tiếp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Hassane El-Khoury giải thích rằng hàng tồn kho phân phối tăng lên là chiến lược để phục vụ khách hàng khối lượng lớn.
- Hỗn hợp ứng dụng cacbua silic hiện tại dự kiến sẽ duy trì ở mức 80% ô tô và 20% công nghiệp.
- Giám đốc tài chính Thad Trent làm rõ việc giảm mục tiêu chi tiêu vốn xuống mức trung bình một con số.
- Công ty đang điều hướng các thách thức về hàng tồn kho và thu hút khách hàng về các chiến lược điện khí hóa dài hạn.
Cuộc gọi hội nghị thu nhập quý III năm 2024 của onsemi đã thể hiện khả năng phục hồi khi đối mặt với môi trường thị trường đầy thách thức. Với sự tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng chiến lược và hoạt động xuất sắc, công ty đang điều hướng bối cảnh nhu cầu hiện tại trong khi chuẩn bị cho các cơ hội trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào báo cáo thu nhập quý 3 năm 2024 của onsemi (ON), dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024, onsemi đã báo cáo doanh thu là 7.80 tỷ đô la, với tốc độ tăng trưởng doanh thu là -6.63%. Điều này phù hợp với những thách thức được báo cáo của công ty trong môi trường nhu cầu, đặc biệt là ở Bắc Mỹ và Châu Âu.
Mặc dù doanh thu giảm, onsemi vẫn duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ. Biên lợi nhuận hoạt động của công ty ở mức ấn tượng 30,22%, phản ánh hiệu quả quản lý chi phí và hiệu quả hoạt động. Điều này đặc biệt đáng chú ý với các điều kiện thị trường hiện tại và phù hợp với sự tập trung của công ty vào hoạt động xuất sắc được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng onsemi là một công ty nổi bật trong ngành công nghiệp Thiết bị bán dẫn & bán dẫn, phù hợp với định vị thị trường của nó trong silicon carbide và cảm biến hình ảnh ADAS. Ngoài ra, công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và dòng tiền của nó có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi. Sự ổn định tài chính này hỗ trợ khả năng đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng và trả lại vốn cho cổ đông của onsemi, bằng chứng là 200 triệu đô la mua lại cổ phiếu được báo cáo trong quý 3.
Điều đáng chú ý là biến động giá cổ phiếu của onsemi khá biến động, điều mà các nhà đầu tư nên xem xét trong bối cảnh doanh thu đi ngang dự kiến của công ty và những thách thức thị trường đang diễn ra. Hệ số P/E của công ty là 16,37 cho thấy mức định giá tương đối vừa phải so với một số cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao, có khả năng phản ánh đánh giá hiện tại của thị trường về triển vọng tăng trưởng của onsemi trong môi trường nhu cầu trầm lắng.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây. Nền tảng này hiện liệt kê thêm 12 mẹo cho onsemi, cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.