ON Semiconductor (NASDAQ:ON) đã công bố thu nhập quý IV/2023 với trọng tâm là những tiến bộ đáng kể trong danh mục sản phẩm và mở rộng cơ sở khách hàng chiến lược. Phân khúc Công nghệ cảm biến và năng lượng thông minh của công ty đóng góp doanh thu lớn, trong khi doanh thu ô tô đạt mức cao kỷ lục, được thúc đẩy bởi sự gia tăng doanh số cảm biến hình ảnh ô tô. Kinh doanh cacbua silic cũng chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ, chiếm thị phần đáng kể.
Mặc dù dự đoán thị trường sẽ yếu đi trong ngắn hạn, ON Semiconductor kỳ vọng sẽ duy trì hiệu quả tài chính và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ. Tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP của công ty đứng ở mức 47,1% trong năm, với doanh thu được báo cáo là 8,3 tỷ đô la và nó đã trả lại 140% dòng tiền tự do cho các cổ đông.
Những điểm chính
- Công nghệ cảm biến và năng lượng thông minh chiếm 71% doanh thu năm 2023 của ON Semiconductor.
- Doanh thu ô tô tăng 29%, với hơn 1 tỷ USD từ cảm biến hình ảnh ô tô.
- Doanh thu kinh doanh cacbua silic đạt 800 triệu USD, ước đạt 25% thị phần.
- Công ty đã mở rộng cơ sở khách hàng lên hơn 600 và có kế hoạch đa dạng hóa hơn nữa vào năm 2024.
- Doanh thu từ xe hybrid tăng gần gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái.
- ON Semiconductor đứng thứ hai về năng lượng silicon và đầu tiên trong các phân khúc ô tô và công nghiệp khác nhau.
- Biên lợi nhuận gộp phi GAAP năm 2023 là 47,1% với doanh thu duy trì ở mức 8,3 tỷ USD.
- Công ty trả lại 140% dòng tiền tự do cho cổ đông và còn 2,4 tỷ USD để mua lại.
- Doanh thu quý 4 là 2,02 tỷ đô la với tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP là 46,7% và EPS phi GAAP là 1,25 đô la.
- Sự mềm mại trong ngắn hạn được kỳ vọng trên tất cả các thị trường cuối cùng, nhưng hiệu quả tài chính được dự đoán sẽ tốt hơn so với các cuộc suy thoái trước đó.
Triển vọng công ty
- ON Semiconductor có kế hoạch đầu tư vào danh mục đầu tư của mình để vượt qua sự suy yếu của thị trường vào năm 2024.
- Công ty đặt mục tiêu giữ biên lợi nhuận gộp trên mức sàn giữa 40% với mức sử dụng trong khoảng giữa 60%.
- Biên lợi nhuận gộp cacbua silic dự kiến sẽ duy trì trên 40% đến năm 2024.
- Doanh thu quý 1 dự kiến từ 1,8 tỷ USD đến 1,9 tỷ USD với tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP từ 44,5% đến 46,5%.
- Mục tiêu biên lợi nhuận gộp dài hạn là 53%, tập trung vào hoạt động xuất sắc.
Điểm nổi bật của Bearish
- Phân khúc ASG và ISG chứng kiến doanh thu giảm lần lượt 11% và 13% do sự mềm mại trong thị trường điện toán và di động.
- Tổng công suất sử dụng giảm, ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp.
- Thị trường ô tô và công nghiệp dự kiến sẽ tiếp tục suy thoái trong quý 1, không có sự phục hồi rõ ràng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Việc kinh doanh cacbua silic đang phát triển và dự kiến sẽ đa dạng hóa cơ sở khách hàng của mình hơn nữa.
- Doanh thu cho mảng kinh doanh cảm biến hình ảnh ô tô dự kiến sẽ vượt 1 tỷ USD vào năm 2023 với tỷ suất lợi nhuận được cải thiện.
- Các thỏa thuận cung cấp dài hạn được đưa ra để quản lý hàng tồn kho và làm dịu các tác động của nhu cầu, đặc biệt là trong ô tô.
Bỏ lỡ
- Công ty đã thoát khỏi 180 triệu đô la khách hàng không cốt lõi trong năm ngoái và 475 triệu đô la trong giai đoạn nhiều năm, nhằm tập trung vào các mối quan hệ khách hàng chiến lược hơn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc tài chính Thad Trent nhấn mạnh việc sử dụng và kiểm soát chi phí đối với tăng trưởng doanh thu là động lực chính cho hiệu quả tài chính.
- Giám đốc điều hành Hassane El-Khoury rất vui mừng về sự tiến bộ của nền tảng tín hiệu tương tự và hỗn hợp và bổ sung cho các sản phẩm điện.
- Công ty có vị trí tốt tại Trung Quốc cho sự phát triển của kinh doanh cacbua silic trong lĩnh vực EV.
Tóm lại, ON Semiconductor đã báo cáo một quý IV mạnh mẽ, với sự tăng trưởng chiến lược trong các lĩnh vực công nghệ quan trọng và một kế hoạch mạnh mẽ để điều hướng sự mềm mại của thị trường dự kiến. Cách tiếp cận kỷ luật của công ty đối với việc mở rộng cơ sở khách hàng, đổi mới sản phẩm và quản lý tài chính giúp công ty tiếp tục thành công trong bối cảnh bán dẫn đang phát triển.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
ON Semiconductor (ON) đã thể hiện khả năng phục hồi và năng lực chiến lược trong báo cáo thu nhập quý 4/2023, bất chấp môi trường thị trường đầy thách thức. Để làm sáng tỏ thêm tình hình tài chính và vị thế thị trường hiện tại của ON, chúng ta hãy đi sâu vào một số Mẹo InvestingPro và InvestingPro Data và InvestingPro chính.
Điểm nổi bật của InvestingPro Data bao gồm vốn hóa thị trường vững chắc là 33,42 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trong ngành công nghiệp bán dẫn. Hệ số P/E của công ty ở mức cạnh tranh 15,08, với tỷ lệ P/E được điều chỉnh thậm chí còn thấp hơn một chút trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023 ở mức 15,02. Chỉ số định giá này cho thấy rằng cổ phiếu có thể đang giao dịch ở mức giá hợp lý so với thu nhập của nó. Hơn nữa, với biên lợi nhuận gộp là 47,52% cùng kỳ, ON Semiconductor đã cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận, phù hợp với biên lợi nhuận gộp phi GAAP là 47,1% được báo cáo trong năm.
InvestingPro Tips đã làm sáng tỏ định vị chiến lược và sự ổn định tài chính của ON. Công ty được công nhận là một công ty nổi bật trong ngành công nghiệp Thiết bị bán dẫn & bán dẫn, phù hợp với tăng trưởng doanh thu được báo cáo trong các phân khúc chính như ô tô và silicon carbide. Ngoài ra, dòng tiền của ON có thể trang trải đủ các khoản thanh toán lãi và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy bảng cân đối kế toán lành mạnh có thể hỗ trợ các hoạt động và đầu tư đang diễn ra.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn và nhiều Mẹo InvestingPro hơn, InvestingPro cung cấp một bộ công cụ và thông tin chi tiết toàn diện. Với đợt giảm giá năm mới đặc biệt, giờ đây bạn có thể được giảm giá tới 50% khi đăng ký. Ngoài ra, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm.
Với 12 mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về tiềm năng thị trường và sắc thái tài chính của ON Semiconductor. Những hiểu biết này có thể giúp thông báo các quyết định đầu tư trong bối cảnh các động thái chiến lược của công ty và xu hướng rộng lớn hơn của ngành công nghiệp bán dẫn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.