Nutrien Ltd. (NTR), nhà cung cấp đầu vào và dịch vụ cây trồng toàn cầu, đã báo cáo quý đầu tiên mạnh mẽ vào năm 2024 với EBITDA điều chỉnh 1,1 tỷ USD, báo hiệu một khởi đầu tích cực mặc dù hiệu suất hỗn hợp giữa các phân khúc. Công ty được hưởng lợi từ biên lợi nhuận đầu vào cây trồng được cải thiện, tăng sản lượng phân bón, khối lượng bán hàng cao hơn và giảm chi phí vận hành.
Khối lượng bán lẻ chất dinh dưỡng cây trồng tăng 17%, với tỷ suất lợi nhuận mỗi tấn tăng hơn 15% so với quý đầu tiên của năm trước, được củng cố bởi hiệu suất mạnh mẽ tại thị trường Úc. Mặc dù giá chuẩn thấp hơn dẫn đến thu nhập từ kali, nitơ và phốt phát giảm, các sáng kiến hoạt động của Nutrien đã mở đường cho khối lượng bán hàng cao hơn và giảm chi phí.
Những điểm chính
- EBITDA đã điều chỉnh đạt 1,1 tỷ USD trong quý 1 năm 2024, được thúc đẩy bởi biên lợi nhuận được cải thiện và khối lượng bán hàng cao hơn.
- Sản lượng bán lẻ sản phẩm dinh dưỡng cây trồng tăng 17%, với biên lợi nhuận mỗi tấn tăng hơn 15% so với quý 1/2023.
- Doanh nghiệp bán lẻ Úc đóng góp đáng kể vào thu nhập của quý.
- Thu nhập từ kali, nitơ và phốt phát thấp hơn do giá chuẩn giảm.
- Công ty dự kiến nhu cầu mạnh mẽ ở Bắc Mỹ và Brazil, với sự gia tăng di chuyển sang các thị trường Đông Nam Á.
- Biến động thị trường nitơ dự kiến sẽ nhường chỗ cho giá vững chắc vào mùa xuân, sau đó là thiết lập lại theo mùa.
- Nutrien có kế hoạch thoái vốn tài sản bán lẻ của mình ở Argentina, Chile và Uruguay, chiếm một phần nhỏ doanh số toàn cầu và EBITDA đã điều chỉnh.
- Công ty dự báo EBITDA bán lẻ giữa chu kỳ từ 1,9 tỷ USD đến 2,1 tỷ USD và chi phí vốn từ 2,2 tỷ USD đến 2,3 tỷ USD cho năm 2024.
- Các sáng kiến chiến lược bao gồm mở rộng các sản phẩm độc quyền, tối ưu hóa mạng lưới bán lẻ, tăng cường khả năng kỹ thuật số và đầu tư vào tự động hóa mỏ và mở rộng mỏ nâu.
Triển vọng công ty
- Nutrien duy trì thu nhập bán lẻ năm 2024 và hướng dẫn doanh số bán phân bón.
- Dự báo xuất khẩu kali toàn cầu cả năm ở mức 68-71 triệu tấn.
- EBITDA bán lẻ giữa chu kỳ được dự đoán là từ 1,9 tỷ USD đến 2,1 tỷ USD.
- Chi tiêu vốn cho năm 2024 dự kiến sẽ giảm 400 triệu USD so với năm trước.
Điểm nổi bật của Bearish
- Giá chuẩn thấp hơn đã tác động tiêu cực đến thu nhập từ kali, nitơ và phốt phát.
- Công ty phải đối mặt với chi phí cao hơn để phục vụ do sự chậm trễ và chi phí vận chuyển.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hoạt động mạnh mẽ trong kinh doanh bán lẻ của Úc và tăng tỷ suất lợi nhuận đầu vào cây trồng.
- Tiến độ trong các sáng kiến hoạt động dẫn đến khối lượng bán hàng cao hơn và chi phí thấp hơn.
- Dự kiến giá nitơ ổn định trong vụ xuân sắp tới.
Bỏ lỡ
- Lợi nhuận ở một số phân khúc đã giảm do giá chuẩn thấp hơn.
- Sự phục hồi ở thị trường Mỹ Latinh, đặc biệt là Brazil, đang mất nhiều thời gian hơn dự kiến.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành của Nutrien bày tỏ sự lạc quan về điều kiện thị trường và triển vọng tăng trưởng của công ty.
- Họ nhấn mạnh các cơ hội tăng trưởng hữu cơ, bao gồm mở rộng danh mục hạt giống và tăng thị phần khách hàng trong ví.
- Công ty đã thảo luận về việc tập trung vào việc nâng cao chất lượng thu nhập và dòng tiền tự do, sẽ được xây dựng trong Ngày Nhà đầu tư.
Trọng tâm chiến lược của Nutrien vẫn là mở rộng danh mục sản phẩm độc quyền và tối ưu hóa mạng lưới bán lẻ để đảm bảo tăng trưởng bền vững. Những cải tiến hoạt động của công ty, chẳng hạn như tự động hóa mỏ để sản xuất kali và bổ sung công suất trong các phân khúc phân bón, dự kiến sẽ đóng góp vào triển vọng tích cực của công ty.
Bất chấp những thách thức tại thị trường Brazil và điều chỉnh thị trường theo mùa, Nutrien tự tin vào khả năng phục hồi và độ tin cậy của mạng lưới xuất khẩu và dự đoán nhu cầu mạnh mẽ, đặc biệt là từ Bắc Mỹ và Đông Nam Á. Với Ngày Nhà đầu tư sắp tới dự kiến vào ngày 12 tháng Sáu, Nutrien đã sẵn sàng cung cấp thêm chi tiết chiến lược và củng cố vị thế thị trường của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Nutrien Ltd. (NTR) đã cho thấy khả năng phục hồi trong kết quả hoạt động quý 1 năm 2024 và dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 28,79 tỷ đô la, Nutrien là một công ty quan trọng trong ngành Hóa chất.
Tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) của công ty ở mức đáng chú ý là 33,85, khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 4 năm 2023, sẽ hấp dẫn hơn 15,56. Sự điều chỉnh này cho thấy mức định giá thấp hơn so với tỷ lệ P/E hiện tại có thể chỉ ra, lặp lại tâm lý rằng công ty có thể bị định giá thấp.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Nutrien đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể là tín hiệu cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào giá trị của công ty và triển vọng tương lai. Công ty có thành tích tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp, hiện đang đưa ra tỷ suất cổ tức là 3,9%. Sự gia tăng cổ tức liên tục này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Hơn nữa, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, đây có thể là một điểm quan tâm đối với các nhà đầu tư tiềm năng. Tuy nhiên, sự điều chỉnh này có thể đã được phản ánh trong giá cổ phiếu hiện tại, ở mức 84,2% mức cao nhất trong 52 tuần và lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty, như được đề xuất bởi một InvestingPro Tip khác, có thể cung cấp một tấm đệm chống lại những lo ngại này.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn và nhiều Mẹo InvestingPro hơn, hồ sơ của Nutrien trên Investing.com cung cấp nhiều thông tin, bao gồm 6 mẹo bổ sung để giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt. Để truy cập những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại https://www.investing.com/pro/NTR.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.