Nestlé, công ty thực phẩm và đồ uống lớn nhất thế giới, đã báo cáo hiệu suất phục hồi cho cả năm 2023, với mức tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ 7,2% và biên lợi nhuận hoạt động giao dịch cơ bản tăng 40 điểm cơ bản.
Mặc dù phải đối mặt với những thách thức như nhu cầu tiêu dùng yếu, lạm phát giá thực phẩm và các vấn đề tích hợp CNTT, Nestlé (NESN.SW) đã đạt được tăng trưởng nội bộ thực tế tích cực trong quý 4 và chứng kiến sự cải thiện đáng kể về dòng tiền tự do và lợi nhuận trên vốn đầu tư.
Sự tập trung của công ty vào sự đổi mới, sản phẩm cao cấp và tính bền vững đã góp phần vào thành công của nó, cùng với các khoản đầu tư chiến lược vào tiếp thị.
Giám đốc điều hành của Nestlé, Mark Schneider, tái khẳng định cam kết của công ty trong việc thực hiện các khoản đầu tư xuất sắc và tăng trưởng cho năm 2024, mặc dù dự đoán quý 1 tiêu cực về tăng trưởng hữu cơ.
Những điểm chính
- Nestlé báo cáo tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ 7,2% và biên lợi nhuận hoạt động giao dịch cơ bản tăng 40 điểm cơ bản cho cả năm 2023.
- Công ty dự kiến tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ ở mức trung bình một con số cho cả năm 2024, với biên lợi nhuận hoạt động giao dịch cơ bản tăng vừa phải.
- Đầu tư vào đổi mới, sản phẩm cao cấp và các sáng kiến bền vững đang thúc đẩy sự tăng trưởng của công ty.
- Nestlé Health Science đã phải đối mặt với những thách thức trong quý 3 và quý 4, nhưng công ty tự tin vào các cơ hội tăng trưởng dài hạn trong phân khúc Chăm sóc người tiêu dùng và Dinh dưỡng y tế.
- HĐQT đề xuất tăng cổ tức lên 3 CHF/cổ phiếu, đánh dấu năm thứ 29 liên tiếp tăng cổ tức.
Triển vọng công ty
- Nestlé dự đoán quý 1 âm nhưng kỳ vọng sự thay đổi trong quý 2, với mức tăng trưởng hữu cơ hai con số trong nửa cuối năm.
- Công ty dự kiến tăng trưởng trung bình một con số cho cả năm 2024 và đặt mục tiêu quay trở lại tốc độ tăng trưởng này vào năm 2025 và xa hơn nữa.
- Hướng dẫn cho năm 2024 bao gồm tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ khoảng 4% và biên lợi nhuận hoạt động giao dịch cơ bản tăng vừa phải.
Điểm nổi bật của Bearish
- Ngành thực phẩm đang phải đối mặt với những thách thức do lạm phát giá lương thực và nhu cầu tiêu dùng yếu.
- Việc ngừng cung cấp các sản phẩm không có lợi nhuận đã ảnh hưởng đến các dịch vụ của công ty.
- Các vấn đề tích hợp CNTT tại Nestlé Health Science đã dẫn đến kết quả hoạt động đáng thất vọng trong quý 3 và quý 4.
Điểm nổi bật của Bullish
- Nestlé đạt được những cải thiện đáng kể về dòng tiền tự do và lợi nhuận trên vốn đầu tư.
- Các nền tảng tăng trưởng mạnh mẽ của công ty, bao gồm chăm sóc thú cưng và Nespresso, góp phần vào thành công của nó.
- Sản phẩm cao cấp đã đóng góp đáng kể vào tăng trưởng hữu cơ và phát triển lợi nhuận trong thập kỷ qua.
Bỏ lỡ
- Thoái vốn thuần giảm 0,9% doanh thu, ngoại hối tác động tiêu cực 7,8% đến doanh thu thuần.
- Những hạn chế về nguồn cung vitamin, khoáng chất và chất bổ sung tại Nestlé Health Science dự kiến sẽ được giải quyết vào cuối nửa đầu năm 2024.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Mark Schneider đã đề cập đến tác động của SNAP đối với người tiêu dùng Hoa Kỳ và thảo luận về xu hướng thức ăn cho vật nuôi của Hoa Kỳ.
- Công ty đã cung cấp thông tin chi tiết về hướng dẫn tăng trưởng hữu cơ 4% cho năm 2024, trích dẫn khả năng phục hồi của Nestlé Health Science và tập trung vào phục hồi khối lượng.
Kết quả tài chính của Nestlé trong năm 2023 thể hiện khả năng của công ty trong việc điều hướng một môi trường thị trường đầy thách thức một cách hiệu quả. Với sự tập trung rõ ràng vào việc thực hiện xuất sắc, tiếp thị và đầu tư tăng trưởng, Nestlé có vị trí tốt để đạt được các mục tiêu cho năm 2024 và hơn thế nữa. Cam kết của công ty đối với sự đổi mới, tính bền vững và các sản phẩm cao cấp, cùng với cách tiếp cận chiến lược để vượt qua những thách thức của ngành, nhấn mạnh tiềm năng tiếp tục thành công trong ngành công nghiệp thực phẩm cạnh tranh.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cam kết của Nestlé đối với lợi nhuận nhất quán của cổ đông được nhấn mạnh bởi thành tích ấn tượng trong việc tăng cổ tức, hiện đã 33 năm liên tiếp, làm nổi bật sự ổn định tài chính của công ty và cách tiếp cận thân thiện với nhà đầu tư. Cam kết này với các cổ đông được phản ánh thêm trong tỷ suất cổ tức của công ty là 2,58%, mang lại lợi nhuận đáng chú ý trong môi trường thị trường hiện tại.
Từ góc độ định giá, tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) của Nestlé ở mức 26,38, với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 ở mức 20,56. Điều này cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho cổ phiếu của Nestlé, có thể là do thương hiệu mạnh, vị thế thị trường và tiềm năng thu nhập trong tương lai của công ty. Ngoài ra, Nestlé hoạt động với mức nợ vừa phải, đây là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư tập trung vào sự ổn định tài chính và đánh giá rủi ro.
Một chỉ số quan trọng khác đối với các nhà đầu tư là tỷ lệ Giá trên Sổ sách (P/B), đối với Nestlé hiện đang ở mức 6,84. Điều này chỉ ra rằng thị trường định giá công ty cao hơn đáng kể so với giá trị sổ sách của nó, có thể được quy cho các yếu tố như danh tiếng thương hiệu và tài sản vô hình của công ty.
Để phân tích chi tiết hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung, chẳng hạn như vị trí của Nestlé như một công ty nổi bật trong ngành Sản phẩm Thực phẩm và các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động, các nhà đầu tư có thể truy cập https://www.investing.com/pro/NSRGY. Có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Nestlé. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để truy cập những thông tin chi tiết có giá trị này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.