MSC Industrial Supply Co. (NYSE: MSM), nhà phân phối hàng đầu các sản phẩm và dịch vụ Gia công kim loại và Bảo trì, Sửa chữa và Vận hành (MRO), đã báo cáo thu nhập quý IV và cả năm tài chính 2024, cho thấy một giai đoạn đầy thách thức được đánh dấu bằng sự sụt giảm doanh số trung bình hàng ngày và biên lợi nhuận hoạt động giảm.
Bất chấp những cơn gió ngược này, công ty đã cố gắng cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp và vạch ra một loạt các sáng kiến chiến lược nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và giảm chi phí. Nhìn về phía trước, MSC Industrial duy trì lập trường thận trọng cho năm tài chính 2025, kỳ vọng sự mềm mại tiếp tục ở các thị trường sản xuất chính.
Những điểm chính
- MSC Industrial Supply báo cáo doanh thu trung bình hàng ngày giảm 4,7% và biên lợi nhuận hoạt động giảm xuống còn 10,2%.
- Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 41,2%, hưởng lợi từ các sáng kiến năng suất và quản lý chi phí.
- Công ty dự kiến tiết kiệm 10-15 triệu đô la hàng năm từ các sáng kiến chiến lược, bao gồm tối ưu hóa mạng lưới và chiến lược bán hàng.
- Trong quý 4, doanh thu đạt 952 triệu USD, giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái, với EPS ở mức 0,99 USD.
- Quý 1 năm tài chính 2025 dự kiến doanh thu trung bình hàng ngày sẽ giảm 4,5% đến 5,5%, với biên lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh từ 7% đến 7,5%.
- Công ty đang tập trung đầu tư chiến lược và quản lý chi phí hoạt động mặc dù xu hướng bán hàng yếu.
Triển vọng công ty
- MSC Industrial Supply dự báo thận trọng cho năm tài chính 2025 do sự mềm mỏng trong lĩnh vực ô tô và xe tải nặng.
- Những cơn bão gần đây dự kiến sẽ ảnh hưởng đến doanh số bán hàng trung bình hàng ngày từ 20-50 điểm cơ bản.
- Tiềm năng tăng trưởng cho tài khóa 2026 khi điều kiện thị trường được cải thiện.
Điểm nổi bật của Bearish
- Chi phí hoạt động tăng lên 297 triệu USD, dẫn đến biên lợi nhuận hoạt động được báo cáo là 9,5%.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong quý 4 đã giảm từ 1,56 đô la một năm trước.
- Môi trường kinh tế vĩ mô vẫn chưa chắc chắn, dự kiến đến năm 2024 vẫn chưa có thay đổi đáng kể.
Điểm nổi bật của Bullish
- Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 41% trong quý 4.
- Dự kiến sẽ tiếp tục tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ, ước đạt 100% thu nhập ròng.
Các sáng kiến như cải tiến web và các chương trình tiếp thị dự kiến sẽ thúc đẩy cải tiến trong nửa cuối năm nay.
Bỏ lỡ
- Công ty báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 4,58 đô la, với EPS điều chỉnh ở mức 4,81 đô la, phản ánh sự sụt giảm do lãi vay và chi phí hoạt động tăng.
- Doanh số bán hàng trong quý IV tài chính cho thấy mức giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Thị trường hàng không cuối đã trải qua sự tăng trưởng âm trong tháng Chín, với yêu cầu giám sát chặt chẽ.
- Hiệu ứng bão dẫn đến dự kiến giảm 5% ADS trong tháng 11, nhưng có dấu hiệu cải thiện.
- Kỳ vọng biên lợi nhuận gộp trong quý 1 được đặt ở mức 40,8%, với xu hướng tương tự được dự đoán trong suốt cả năm.
MSC Industrial Supply đang thực hiện một cách tiếp cận chiến lược để giải quyết những thách thức được đưa ra trong tài khóa 2024 và triển vọng thận trọng cho tài khóa 2025. Công ty tập trung vào việc duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ và thực hiện các sáng kiến tiết kiệm chi phí trong khi điều hướng môi trường kinh tế vĩ mô không chắc chắn và những cơn gió ngược cụ thể theo ngành. Với cuộc gọi thu nhập tiếp theo dự kiến vào ngày 8 tháng Giêng, các nhà đầu tư và các bên liên quan sẽ tìm kiếm các dấu hiệu cải thiện và hiệu quả của các sáng kiến chiến lược của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bất chấp kết quả quý IV năm tài chính 2024 đầy thách thức do MSC Industrial Supply Co. (NYSE: MSM) báo cáo, dữ liệu của InvestingPro cho thấy một số khía cạnh đáng khích lệ về sức khỏe tài chính của công ty. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc quý 3 năm 2024, MSM tự hào có biên lợi nhuận gộp vững chắc là 41,03%, phù hợp chặt chẽ với mức 41,2% được báo cáo trong thu nhập gần đây của họ. Sự nhất quán này trong việc duy trì tỷ suất lợi nhuận cao phản ánh các chiến lược quản lý chi phí hiệu quả của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng MSM đã duy trì chi trả cổ tức trong 22 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn. Điều này đặc biệt đáng chú ý với tỷ suất cổ tức hiện tại là 4,37%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập trong môi trường thị trường hiện tại.
Hơn nữa, hệ số P/E của công ty là 14,96 cho thấy cổ phiếu có thể được định giá hợp lý, đặc biệt là xem xét áp lực thị trường gần đây. Chỉ số định giá này, cùng với InvestingPro Tip rằng MSM đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, có thể mang đến cơ hội thú vị cho các nhà đầu tư giá trị tin tưởng vào triển vọng dài hạn và các sáng kiến chiến lược của công ty.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, với 9 mẹo khác có sẵn cho MSM, có thể cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về tình hình tài chính và tiềm năng trong tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.