Morgan Stanley (NYSE: MS) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024, với doanh thu 15.4 tỷ đô la và thu nhập ròng là 3 tỷ đô la. Công ty đạt tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTCE) là 17,5%.
Những điểm chính
• Doanh thu đạt 15,4 tỷ đô la trong quý
• Thu nhập ròng đứng ở mức 3 tỷ đô la
• Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTCE) đạt 17,5%
• Wealth and Investment Management đạt doanh thu kỷ lục 7,3 tỷ USD
• Tổng tài sản của khách hàng đạt 7,6 nghìn tỷ đô la
• Cổ tức hàng quý tăng lên 0,925 đô la
• 750 triệu đô la mua lại cổ phiếu được thực hiện
Triển vọng công ty
• Morgan Stanley đặt mục tiêu đạt 10 nghìn tỷ đô la trong tổng tài sản của khách hàng
• Công ty kỳ vọng sự tăng trưởng liên tục trong dòng tài sản dựa trên phí
• Ban lãnh đạo dự đoán sự phục hồi dần dần trong thị trường IPO
• Công ty dự đoán hoạt động tái cấp vốn sẽ tăng lên khi lãi suất giảm
Điểm nổi bật của Bullish
• Hoạt động mạnh mẽ trong thị trường ngân hàng đầu tư và thị trường chứng khoán
• Tăng đáng kể bảo lãnh phát hành thu nhập cố định
• Đường ống lành mạnh trong các hoạt động ngân hàng đầu tư
• Tăng trưởng doanh thu ở khu vực Châu Á (30% +) và EMEA (25% +)
• Tiếp tục tăng trưởng cho vay, đặc biệt là trong các khoản thế chấp
Điểm nổi bật của Bearish
• Dự kiến tiền gửi giảm khiêm tốn theo quý
Thu nhập lãi thuần (NII) thấp hơn 175 triệu USD so với quý trước
• Áp lực phí liên tục trong mảng Quản lý đầu tư
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
• Các giám đốc điều hành đã thảo luận về tác động của giá cả cạnh tranh đối với các chiến lược tiền gửi
• Doanh thu môi giới chính đã đạt mức cao lịch sử, được thúc đẩy bởi sự tham gia của khách hàng hiện tại
• 100 triệu đô la chi phí liên quan đến bất động sản thương mại và các khoản vay của công ty đã được báo cáo
• Quan hệ đối tác của công ty với OpenAI tập trung vào việc nâng cao năng suất của cố vấn và sự tham gia của khách hàng
Kết quả tài chính quý III/2024 của Morgan Stanley cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của công ty trên các mảng kinh doanh. Công ty đã báo cáo tổng doanh thu là 15,4 tỷ đô la và thu nhập ròng là 3 tỷ đô la, với lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình là 17,5%. Từ đầu năm đến nay, Morgan Stanley đã tạo ra doanh thu 15 tỷ đô la và duy trì tỷ lệ hiệu quả là 72%.
Bộ phận Quản lý Đầu tư và Tài sản đạt doanh thu kỷ lục 7,3 tỷ USD, với tổng tài sản khách hàng đạt 7,6 nghìn tỷ USD. Công ty đang tiến tới mục tiêu 10 nghìn tỷ đô la tài sản của khách hàng. Doanh thu chứng khoán tổ chức đứng ở mức 6,8 tỷ đô la, được hỗ trợ bởi hiệu suất mạnh mẽ trong thị trường ngân hàng đầu tư và cổ phiếu.
Hoạt động ngân hàng đầu tư của Morgan Stanley cho thấy xu hướng tích cực, với các đường ống lành mạnh và sự gia tăng đáng kể trong bảo lãnh phát hành thu nhập cố định. Công ty cũng báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ về doanh thu ở cả khu vực châu Á và EMEA, định vị tốt cho các cơ hội ngân hàng đầu tư trong tương lai.
Về quản lý vốn, Morgan Stanley đã tăng cổ tức hàng quý lên 0,925 đô la và thực hiện 750 triệu đô la mua lại cổ phiếu trong quý. Vốn cấp 1 chung của công ty tăng khoảng 2 tỷ đô la, dẫn đến tỷ lệ CET1 là 15,1%.
Mặc dù có một số thách thức, chẳng hạn như tiền gửi giảm khiêm tốn và thu nhập lãi ròng thấp hơn so với quý trước, Morgan Stanley vẫn tập trung vào tăng trưởng và hiệu quả bền vững. Công ty tiếp tục đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng, bao gồm tùy biến và lựa chọn thay thế, trong khi vẫn duy trì hiệu quả hoạt động.
Nhìn về phía trước, Morgan Stanley dự đoán sự phục hồi dần dần của thị trường IPO và tăng hoạt động tái cấp vốn khi lãi suất giảm. Công ty cũng kỳ vọng sự tăng trưởng liên tục trong dòng tài sản dựa trên phí và lạc quan về tăng trưởng tài sản trong tương lai và sự tham gia của khách hàng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính mạnh mẽ của Morgan Stanley trong quý 3 năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi các số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức ấn tượng 194,01 tỷ đô la, phản ánh vị trí mạnh mẽ của nó trong ngành Thị trường vốn.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Morgan Stanley trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 56,12 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu lành mạnh là 5,5% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với hiệu suất mạnh mẽ được báo cáo của công ty trên các phân khúc kinh doanh của mình.
Lợi nhuận của công ty thể hiện rõ trong thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là 18,13 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, với biên thu nhập hoạt động là 32,31%. Khả năng sinh lời mạnh mẽ này hỗ trợ khả năng trả lại giá trị cho các cổ đông của Morgan Stanley, như được nhấn mạnh trong cuộc gọi thu nhập.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Morgan Stanley đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp và đã duy trì chi trả cổ tức trong 32 năm liên tiếp. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với sự gia tăng cổ tức hàng quý gần đây được đề cập trong báo cáo thu nhập, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng Morgan Stanley đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, phù hợp với kết quả tài chính tích cực và triển vọng được trình bày trong cuộc gọi thu nhập. Hiệu suất mạnh mẽ của công ty được phản ánh thêm trong tổng lợi nhuận giá ấn tượng 48,36% trong năm qua.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm những hiểu biết toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Morgan Stanley, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.