MicroStrategy Incorporated (MSTR), công ty tình báo kinh doanh giao dịch công khai độc lập lớn nhất thế giới, đã tiết lộ thu nhập quý II cho năm tài chính 2024, nhấn mạnh khoản đầu tư đáng kể vào bitcoin và quá trình chuyển đổi liên tục sang các dịch vụ dựa trên đám mây. Công ty đã báo cáo tổng doanh thu giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái, với sự thay đổi đáng chú ý trong thành phần doanh thu do đăng ký dịch vụ đám mây tăng. Ngoài ra, MicroStrategy đã công bố chia tách cổ phiếu 10 đổi 1 và chào bán cổ phiếu ATM mới trị giá 2 tỷ đô la, định vị bản thân cho sự tăng trưởng và linh hoạt về vốn trong tương lai.
Những điểm chính
MicroStrategy nắm giữ 226.500 bitcoin trị giá 15 tỷ USD, hướng tới lợi suất bitcoin 4% -8% hàng năm trong ba năm tới.
- Tổng doanh thu giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 111,4 triệu USD trong quý 2, với doanh thu giấy phép sản phẩm giảm 40% và doanh thu hỗ trợ giảm 7% YoY.
- Dịch vụ thuê bao hiện chiếm 22% tổng doanh thu, với việc di chuyển lên đám mây đạt mức kỷ lục trong quý 2.
- Công ty đã phát hành khoản nợ 4,4 tỷ đô la để tài trợ cho việc mua bitcoin và có kế hoạch áp dụng các quy tắc kế toán FASB mới cho việc nắm giữ bitcoin.
- MicroStrategy nhấn mạnh chiến lược của mình để vượt trội hơn các ETP bitcoin giao ngay và tạo ra giá trị cho các cổ đông thông qua trọng tâm đổi mới công nghệ và bitcoin.
Triển vọng công ty
- MicroStrategy đang nhắm mục tiêu lợi suất bitcoin từ 4% đến 8% mỗi năm trong ba năm tới.
- Công ty kỳ vọng doanh thu dịch vụ thuê bao tăng để bù đắp cho sự sụt giảm giấy phép sản phẩm và hỗ trợ doanh thu do chuyển đổi đám mây.
- Một đợt chào bán cổ phiếu ATM mới trị giá 2 tỷ đô la đã được công bố để tạo điều kiện tăng trưởng trong tương lai.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tổng doanh thu trong quý giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái, với doanh thu giấy phép sản phẩm giảm đáng kể 40%.
Điểm nổi bật của Bullish
- MicroStrategy có công ty nắm giữ bitcoin lớn nhất, có kế hoạch tận dụng tính linh hoạt trong hoạt động và vượt trội so với các ETF giao ngay bitcoin.
- Lợi suất BTC của công ty đã đạt 12,2% từ đầu năm đến nay, có khả năng thu hút những người nắm giữ bitcoin dài hạn.
- Chuyển đổi đám mây và áp dụng AI đã thành công, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các dịch vụ đăng ký.
Bỏ lỡ
- Việc chuyển đổi sang các dịch vụ dựa trên đám mây đã dẫn đến sự sụt giảm giấy phép sản phẩm và doanh thu hỗ trợ.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo đã thảo luận về việc ra quyết định của họ liên quan đến các giao dịch nợ, chọn không theo đuổi vốn chủ sở hữu trong quý 2 do điều kiện thị trường.
- Giám đốc tài chính của công ty nhấn mạnh việc quản lý tiền mặt tích cực để đảm bảo khả năng trả nợ và đề cập đến việc tìm kiếm các nguồn thanh khoản bổ sung từ thị trường vốn.
- Giám đốc điều hành kết thúc cuộc gọi với lòng biết ơn và dự đoán cho các cơ hội của quý tới.
Cuộc gọi thu nhập quý II của MicroStrategy đã cung cấp một cái nhìn tổng quan toàn diện về sức khỏe tài chính và định hướng chiến lược của công ty. Trong khi phải đối mặt với sự sụt giảm tổng doanh thu do sự chuyển đổi từ các dịch vụ tại chỗ sang các dịch vụ dựa trên đám mây, công ty vẫn lạc quan về chiến lược bitcoin và tăng trưởng dịch vụ đám mây của mình. Với việc nắm giữ bitcoin đáng kể và tập trung vào việc tạo ra Lợi suất BTC đáng kể, MicroStrategy đang định vị mình để thu hút các nhà đầu tư dài hạn và duy trì tính linh hoạt trong hoạt động khi đối mặt với sự biến động của thị trường. Ban lãnh đạo công ty bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng trả nợ và tiếp tục theo đuổi con đường tăng trưởng và đổi mới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thu nhập quý 2 của MicroStrategy cho năm tài chính 2024 đã được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ, đặc biệt là với các khoản đầu tư bitcoin đáng kể của công ty và sự chuyển đổi sang các dịch vụ dựa trên đám mây. Dưới đây là một số thông tin chi tiết từ InvestingPro có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính hiện tại và triển vọng tương lai của công ty:
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường (Điều chỉnh): 28,17 tỷ USD, phản ánh định giá đáng kể của công ty trên thị trường.
- Hệ số P/E: -113,55, cho thấy công ty hiện không có lãi dựa trên thu nhập.
- Biên lợi nhuận gộp (mười hai tháng cuối tính đến quý 1 năm 2024): 77,12%, thể hiện khả năng ấn tượng của MicroStrategy trong việc giữ tỷ lệ phần trăm doanh thu cao sau khi trừ đi giá vốn hàng bán.
Mẹo InvestingPro:
- Giá cổ phiếu của MicroStrategy đã trải qua sự biến động đáng kể, với sự sụt giảm đáng chú ý trong tuần qua. Đây có thể là một mối quan tâm đối với các nhà đầu tư ngắn hạn, nhưng cũng có thể mang lại cơ hội mua cho những người tin vào chiến lược dài hạn của công ty.
- Các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này phù hợp với sự sụt giảm doanh thu được báo cáo và tỷ lệ P/E âm hiện tại. Đây là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư đánh giá triển vọng tài chính ngắn hạn của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, có 15 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về hiệu suất và kỳ vọng của MicroStrategy. Những lời khuyên này có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn bằng cách hiểu các sắc thái của tình hình tài chính và thị trường của công ty. Truy cập các mẹo bổ sung này tại https://www.investing.com/pro/MSTR.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.