MGP Ingredients (NASDAQ: MGPI), nhà cung cấp hàng đầu về rượu mạnh chưng cất và protein và tinh bột lúa mì đặc biệt, đã báo cáo kết quả tài chính vững chắc trong Cuộc gọi Hội nghị Kết quả Tài chính Quý IV và Cuối năm 2023. Giám đốc điều hành David Bratcher và CFO Brandon Gall đã công bố doanh thu hợp nhất tăng 7%, đạt 836,5 triệu đô la trong năm, với lợi nhuận gộp tăng 20% lên 304,7 triệu đô la. EBITDA điều chỉnh theo sau với mức tăng 20% lên 202,5 triệu đô la.
Phân khúc Giải pháp Thành phần của công ty đã mang lại kết quả kỷ lục và phân khúc Branded Spirits tiếp tục cho thấy sự tăng trưởng. Bất chấp những thách thức trên thị trường quốc tế và cạnh tranh gia tăng, MGP Ingredients vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng vào năm 2024.
Những điểm chính
- Doanh thu hợp nhất tăng 7% lên 836,5 triệu USD, với lợi nhuận gộp tăng 20% lên 304,7 triệu USD.
- EBITDA điều chỉnh cũng tăng 20%, đạt 202,5 triệu USD.
- Phân khúc Giải pháp chưng cất đã báo cáo sự thay đổi trong doanh số, ưu tiên sản phẩm chưng cất mới hơn rượu whisky già lần đầu tiên sau ba năm.
- Doanh thu phân khúc rượu mạnh có thương hiệu tăng 7% lên 253,9 triệu USD.
- Ingredient Solutions đạt mức tăng doanh thu 14%, đạt 131,7 triệu USD trong năm.
- Việc đóng cửa Nhà máy chưng cất Atchison đã hoàn tất, với kỳ vọng tỷ lệ biên lợi nhuận gộp được cải thiện từ năm 2024.
- Thu nhập hoạt động trong quý IV tăng 45% lên 43,1 triệu USD, với thu nhập hoạt động điều chỉnh tăng 70% lên 50,4 triệu USD.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng lên 1,39 đô la từ 1,02 đô la trong quý IV.
- Công ty có kế hoạch đầu tư 85,8 triệu đô la chi phí vốn cho năm 2024, tập trung vào cải thiện và mở rộng cơ sở vật chất.
- Cổ tức hàng quý là 0,12 USD/cổ phiếu được công bố, phải trả vào ngày 29/3/2024.
- Triển vọng tài chính cho năm 2024 bao gồm doanh thu dự kiến từ 742 triệu đô la đến 756 triệu đô la, với EBITDA điều chỉnh từ 213 triệu đô la đến 217 triệu đô la.
Triển vọng công ty
- MGP Ingredients kỳ vọng hiệu suất mạnh mẽ từ Ingredient Solutions vào năm 2024, với kế hoạch chuyển đổi dòng tinh bột thành trung tâm lợi nhuận và xây dựng một nhà máy nhiên liệu mini.
- Công ty dự kiến doanh thu sẽ nằm trong khoảng từ 742 triệu đô la đến 756 triệu đô la cho năm 2024, với EBITDA điều chỉnh được dự báo từ 213 triệu đô la đến 217 triệu đô la.
- Thu nhập cơ bản được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu phổ thông được dự đoán là từ $ 6.12 đến $ 6.23.
- Trọng tâm sẽ là tăng trưởng hữu cơ và mua lại, đầu tư vào rượu whisky Mỹ và các dự án mở rộng để thúc đẩy tăng trưởng.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty phải đối mặt với những thách thức trên thị trường quốc tế về nguyên liệu, đặc biệt là những cơn gió ngược xuất khẩu vào Nhật Bản.
- Nhập khẩu tăng là một thách thức, đặc biệt là trong kinh doanh nguyên liệu.
- Quý I/2024 dự kiến thấp hơn năm ngoái, chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố khác nhau bao gồm thời gian và tính thời vụ của việc phân bổ sản phẩm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh số bán sản phẩm chưng cất thùng tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái, phần lớn là do Distilling Solutions và các thương hiệu riêng của công ty.
- Biên lợi nhuận gộp dự kiến nằm trong khoảng 40% từ thấp đến trung bình vào năm 2024.
- Công ty lạc quan về sức khỏe lâu dài của ngành công nghiệp Branded Spirits và sự chuyển đổi của nó thành một công ty Branded Spirits chuyên dụng.
Bỏ lỡ
- Thu nhập hoạt động trong cả năm giảm nhẹ xuống còn 148,6 triệu đô la, mặc dù tăng các chỉ số tài chính khác.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đang giải quyết các thách thức bằng cách tập trung vào các sản phẩm đặc sản cao cấp, nỗ lực thương mại trong nước và kiểm soát chi phí.
- Họ dự đoán các cơ hội phân phối gia tăng, đặc biệt là trong kinh doanh rượu mạnh truyền thống.
- Ban lãnh đạo tự tin vượt qua những thách thức do sự gia tăng nhập khẩu và xả kho ở cấp độ bán buôn.
- Đầu tư vào quảng cáo và khuyến mãi cho Branded Spirits, đặc biệt là Penelope, dự kiến sẽ duy trì khoảng 15% vào năm 2024.
Hoạt động tài chính vững chắc của MGP Ingredients vào năm 2023, cùng với các khoản đầu tư chiến lược và tập trung vào các phân khúc cốt lõi, giúp công ty tiếp tục tăng trưởng trong bối cảnh môi trường thị trường cạnh tranh và đầy thách thức. Sự tự tin của đội ngũ quản lý trong việc điều hướng những cơn gió ngược và tận dụng các cơ hội, đặc biệt là trong phân khúc Branded Spirits và Ingredient Solutions, nhấn mạnh triển vọng tích cực cho năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thành phần MGP (NASDAQ: MGPI) gần đây đã gây chú ý với hiệu suất tài chính ấn tượng của mình, nhưng việc đi sâu hơn vào các số liệu của công ty cung cấp một bức tranh nhiều sắc thái hơn. Theo dữ liệu của InvestingPro, MGP Ingredients có vốn hóa thị trường là 1,74 tỷ USD và giao dịch với tỷ lệ P/E là 17,8, với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 ở mức 16,34. Điều này cho thấy một định giá hợp lý so với thu nhập. Tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua là 6,92%, cho thấy mức tăng ổn định, phù hợp với số liệu tăng trưởng được báo cáo trong kết quả tài chính của công ty.
Mẹo InvestingPro nêu bật một số khía cạnh chính mà các nhà đầu tư nên xem xét. Đáng chú ý, các nhà phân tích đang dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay, đây có thể là một điểm đáng lo ngại đối với các dòng doanh thu trong tương lai. Tuy nhiên, công ty được cho là có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích hy vọng nó sẽ vẫn có lãi trong năm nay. Đây là tín hiệu tích cực cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm nguồn thu nhập ổn định. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy vị thế thanh khoản mạnh mẽ có thể giúp công ty điều hướng bất kỳ biến động thị trường ngắn hạn tiềm năng nào.
Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích toàn diện hơn có thể tìm thấy những hiểu biết bổ sung về InvestingPro, với tổng cộng 11 mẹo có sẵn cho Thành phần MGP. Những lời khuyên này có thể cung cấp sự hiểu biết chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Đối với những người đang xem xét phân tích đầu tư sâu hơn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro cho Thành phần MGP đứng ở mức 79,51 đô la, gần với giá đóng cửa trước đó là 78,18 đô la. Điều này cho thấy rằng cổ phiếu đang giao dịch ở một giá trị hợp lý, có thể được các nhà đầu tư định hướng giá trị quan tâm. Hơn nữa, thực tế là cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần có thể cho thấy cơ hội mua tiềm năng cho những người tin vào các nguyên tắc cơ bản và chiến lược dài hạn của công ty.
Nhìn chung, trong khi công ty phải đối mặt với những thách thức, hiệu quả tài chính vững chắc và các khoản đầu tư chiến lược cho thấy nó có tiềm năng tiếp tục phát triển trong một thị trường cạnh tranh. Các nhà đầu tư nên cân nhắc những hiểu biết sâu sắc về InvestingPro này cùng với các điều kiện tài chính và thị trường được báo cáo của công ty để đưa ra quyết định sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.