Trong cuộc gọi thu nhập gần đây, MaxLinear Inc. (NYSE: MXL) đã báo cáo doanh thu tăng nhẹ lên 81.1 triệu đô la trong quý III/2024, vượt quá hướng dẫn, với tỷ suất lợi nhuận gộp không phải GAAP là 58.7%. Công ty đang chứng kiến sự hồi sinh trong các đơn đặt hàng của khách hàng và đã giới thiệu các công nghệ và quan hệ đối tác mới, bao gồm cả AMD và khung AI tối đa. Mặc dù thị trường đầy thách thức, MaxLinear dự đoán các cơ hội tăng trưởng vào năm 2025, được thúc đẩy bởi các kết nối quang tốc độ cao, cơ sở hạ tầng không dây và các giải pháp Ethernet.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 3 năm 2024 của MaxLinear đạt 81,1 triệu USD, với biên lợi nhuận gộp phi GAAP là 58,7%.
- Báo cáo doanh thu đa thị trường băng thông rộng, kết nối, cơ sở hạ tầng và công nghiệp.
- Doanh thu quý 4 năm 2024 được dự báo là từ 80 triệu đến 100 triệu USD.
- Tăng trưởng dự kiến về cơ sở hạ tầng và kết nối, với sự suy giảm nhẹ về băng thông rộng.
- Công ty lạc quan về sự phục hồi của thị trường cáp và tăng trưởng kinh doanh cơ sở hạ tầng.
- MaxLinear đang tập trung vào việc giảm chi phí hoạt động lên đến 25% trong năm tới.
- Bất chấp những thách thức hiện tại, công ty nhìn thấy tiềm năng trong cơ sở hạ tầng không dây và các giải pháp lưu trữ.
Triển vọng công ty
- Dự báo doanh thu quý 4 năm 2024: 80 triệu USD đến 100 triệu USD.
- Biên lợi nhuận gộp GAAP dự kiến đạt 54% đến 57%; biên lợi nhuận gộp phi GAAP từ 57,5% đến 60,5%.
- Chi phí hoạt động GAAP dự báo từ 88 triệu USD đến 94 triệu USD; chi phí phi GAAP ở mức 58 triệu đến 64 triệu đô la.
- Tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn dự kiến vượt 1, cho thấy nhu cầu mạnh.
- Tập trung vào hiệu quả hoạt động với mức giảm 20% đến 25% chi phí hoạt động cho năm tiếp theo.
Điểm nổi bật của Bearish
- Chi phí hoạt động GAAP trong quý 3 bị ảnh hưởng bởi chi phí tái cơ cấu và bù đắp dựa trên cổ phiếu.
- Doanh thu băng thông rộng quý 4 giảm tạm thời do thời gian đặt hàng.
- Những thách thức trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng không dây do chi tiêu viễn thông giảm.
- Sự chậm trễ trong việc triển khai ứng dụng lưu trữ doanh nghiệp ảnh hưởng đến tăng trưởng phân khúc lưu trữ.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tốc độ chạy lô hàng thu phát quang dự kiến vượt quá một triệu đơn vị mỗi năm.
- Doanh thu cơ sở hạ tầng dự kiến tăng trưởng 30% trong năm tới.
- Lực kéo mạnh mẽ trong các sản phẩm quang học với chiến thắng thiết kế đáng kể.
- Tăng trưởng trong thị trường Wi-Fi và Ethernet, đặc biệt là trong các lĩnh vực công nghiệp và doanh nghiệp.
- Triển vọng tích cực về triển khai mạng cáp quang PON và nâng cấp mạng 5G ở các khu vực khác nhau.
Bỏ lỡ
- Các ứng dụng lưu trữ doanh nghiệp đã gặp phải sự chậm trễ triển khai do hàng tồn kho dư thừa.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Sáng kiến Rushmore 200 gig per lane dự kiến sẽ tạo ra doanh thu ban đầu từ các hệ thống AI, với việc áp dụng trung tâm dữ liệu rộng rãi hơn sau đó.
- Việc NVIDIA phát triển các giải pháp DSP của riêng mình có thể ảnh hưởng đến động lực cung cấp trong tương lai cho MaxLinear.
- Công ty có kế hoạch giới thiệu sản phẩm Rushmore tại hội nghị OFC sắp tới.
Cuộc gọi thu nhập gần đây của MaxLinear nhấn mạnh một công ty điều hướng một thị trường phức tạp với các sáng kiến chiến lược nhằm nắm bắt sự tăng trưởng trong các lĩnh vực công nghệ khác nhau. Tập trung vào kết nối quang tốc độ cao, cơ sở hạ tầng không dây và các giải pháp Ethernet, MaxLinear đang định vị chính nó cho một hiệu suất mạnh mẽ hơn trong những năm tới. Mặc dù có một số thất bại, chẳng hạn như sự chậm trễ trong việc triển khai ứng dụng lưu trữ doanh nghiệp, công ty vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của mình và cam kết cải thiện hiệu quả hoạt động và tận dụng các cơ hội thị trường mới nổi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cuộc gọi thu nhập gần đây của MaxLinear vẽ ra một bức tranh về một công ty điều hướng các điều kiện thị trường đầy thách thức trong khi định vị bản thân cho sự tăng trưởng trong tương lai. Để bổ sung cho phân tích này, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của MaxLinear ở mức 1,25 tỷ USD, phản ánh vị thế của nó trong ngành công nghiệp bán dẫn. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 448.14 triệu đô la, với doanh thu giảm đáng kể 55.57% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với những thách thức được báo cáo của công ty và nhu cầu tái định vị chiến lược được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại, điều này chứng thực triển vọng thận trọng của công ty và sự sụt giảm tạm thời trong doanh thu băng thông rộng quý 4 được đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Mặc dù vậy, MaxLinear vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp là 53,99%, cho thấy khả năng duy trì sức mạnh định giá trong một thị trường cạnh tranh.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng biến động giá cổ phiếu của công ty khá biến động. Sự biến động này được phản ánh trong mức giảm giá 33,29% trong ba tháng qua, mà các nhà đầu tư nên xem xét trong bối cảnh chuyển đổi liên tục của công ty và những thách thức thị trường.
Điều đáng chú ý là MaxLinear hoạt động với mức nợ vừa phải, như được chỉ ra bởi Mẹo InvestingPro. Điều này có thể cung cấp cho công ty một số linh hoạt tài chính khi điều hướng suy thoái thị trường hiện tại và đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng như dự án Rushmore 200 gig mỗi làn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và điểm dữ liệu bổ sung có thể cung cấp bối cảnh có giá trị cho tình hình tài chính và vị thế thị trường của MaxLinear. Sản phẩm InvestingPro bao gồm thêm 10 mẹo cho MaxLinear, có thể cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về triển vọng và thách thức của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.