Tổng công ty Dầu khí Marathon (MPC) đã kết thúc quý IV/2023 với kết quả tài chính mạnh mẽ, công bố lượng tiền mặt đáng kể từ hoạt động kinh doanh và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Công ty đã báo cáo hơn 14 tỷ đô la tiền mặt được cung cấp bởi các hoạt động kinh doanh trên cơ sở hợp nhất và EBITDA là 12,74 đô la mỗi thùng thông lượng trong kinh doanh Tinh chế &; Tiếp thị. Mảng Midstream của MPC cũng chứng kiến EBITDA tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt gần 6,2 tỷ USD. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu trong quý là 3,98 đô la, đóng góp vào tổng số cả năm là 23,63 đô la. Công ty đã tập trung vào việc trả lại vốn cho các cổ đông, với 11,6 tỷ đô la mua lại bằng cổ phiếu và tăng 10% cổ tức hàng quý. Trong tương lai, MPC có kế hoạch đầu tư vào chi phí vốn tổng cộng 1,25 tỷ USD vào năm 2024, ưu tiên các dự án nâng cao lợi nhuận và giảm chi phí, bao gồm các sáng kiến carbon thấp.
Những điểm chính
- Dòng tiền hoạt động của Marathon Petroleum vượt quá 14 tỷ USD, với mảng Lọc dầu & Tiếp thị tạo ra EBITDA 12,74 USD/thùng.
- Hoạt động kinh doanh Midstream tăng trưởng, đạt gần 6,2 tỷ USD EBITDA, tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái.
- MPC có kế hoạch đầu tư 1,25 tỷ USD chi phí vốn vào năm 2024, tập trung vào các dự án nâng cao tỷ suất lợi nhuận và giảm chi phí.
- Công ty dành riêng cho lợi nhuận của cổ đông, đã mua lại 11,6 tỷ đô la cổ phiếu và tăng cổ tức hàng quý lên 10%.
- Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu được báo cáo ở mức 3,98 đô la cho quý 4 và 23,63 đô la cho cả năm.
Triển vọng công ty
- MPC dự báo nhu cầu dầu toàn cầu tiếp tục tăng trưởng trong năm 2024, với tồn kho xăng và dầu diesel thắt chặt.
- Công ty dự định duy trì sự tập trung vào an toàn, hoạt động xuất sắc và cải tiến thương mại bền vững.
- Hai dự án tăng trưởng ở Los Angeles và Galveston Bay dự kiến sẽ cải thiện khả năng cạnh tranh của cơ sở vật chất và tạo ra lợi nhuận cao hơn.
Điểm nổi bật của Bearish
- Biên độ mỗi thùng thấp hơn tuần tự do chênh lệch vết nứt thấp hơn.
- Công ty dự kiến chi phí quay vòng khoảng 600 triệu đô la trong quý đầu tiên và 1,3 tỷ đô la cho cả năm.
Điểm nổi bật của Bullish
- MPC dự kiến sẽ nhận được 2,2 tỷ đô la phân phối tiền mặt hàng năm được hỗ trợ bởi mức tăng 10% gần đây của MPLX đối với phân phối hàng quý.
- Công ty nhận thấy một mùa xuân và hè hỗ trợ phía trước do nhu cầu sản phẩm ổn định và quay vòng toàn cầu cao.
- Hệ thống tích hợp của MPC tại California được xem là một lợi thế cạnh tranh so với các nhà máy lọc dầu thương mại.
Bỏ lỡ
- Công ty đã thu hút gần 3 tỷ đô la tiền mặt do sự suy thoái trong môi trường crack.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Mike Hennigan nhấn mạnh tiềm năng bổ sung tài sản và đa dạng hóa hoạt động ở Bờ Vịnh.
- Trọng tâm vẫn là tối đa hóa lợi nhuận từ các tài sản hiện có, với sự cởi mở đối với các thương vụ mua lại tiềm năng.
- Giám đốc tài chính John Quaid nhắc lại cam kết của công ty trong việc trả lại vốn và đưa ra quyết định phân bổ xem xét môi trường vĩ mô tinh chế.
- Công ty đặt mục tiêu đạt được 100% bảo trì trong quý đầu tiên, thừa nhận các biến số tiềm năng có thể ảnh hưởng đến mục tiêu này.
- Một dự án Bờ Tây đang được tiến hành, tập trung vào độ tin cậy, hiện đại hóa, hiệu quả và giảm phát thải khí nhà kính, dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận trên 20%.
Kết quả hoạt động của Tập đoàn Dầu khí Marathon trong quý IV và trong suốt năm 2023 phản ánh tình hình tài chính mạnh mẽ và trọng tâm chiến lược vào tăng trưởng và lợi nhuận của cổ đông. Việc phân bổ vốn của công ty cho năm 2024 hướng tới tính bền vững và giảm chi phí, với các khoản đầu tư đáng kể vào các dự án hứa hẹn lợi nhuận cao và lợi ích môi trường. Cam kết trả lại vốn cho cổ đông của MPC vẫn kiên định bất chấp những thách thức trong môi trường vĩ mô lọc dầu. Đội ngũ quản lý của công ty rất lạc quan về tương lai, trích dẫn triển vọng thị trường hỗ trợ và lợi thế chiến lược của hệ thống tích hợp của họ ở California. Với sự tập trung rõ ràng vào hoạt động xuất sắc và tối ưu hóa thương mại, Marathon Petroleum đã sẵn sàng điều hướng bối cảnh năng lượng đang phát triển và tiếp tục mang lại giá trị cho các cổ đông của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cam kết của Tập đoàn Dầu khí Marathon (MPC) đối với lợi nhuận của cổ đông được chứng minh thêm bằng chương trình mua lại cổ phần tích cực của công ty và lợi suất cổ đông cao, như được nhấn mạnh bởi InvestingPro Tips. Những hành động này nhấn mạnh niềm tin của ban quản lý vào sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty. Ngoài ra, biến động giá thấp của cổ phiếu cho thấy một khoản đầu tư ổn định cho các cổ đông đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định.
Dữ liệu InvestingPro giới thiệu các chỉ số tài chính mạnh mẽ của MPC, với vốn hóa thị trường là 62,71 tỷ đô la và tỷ lệ P / E thấp là 6,94, thậm chí còn hấp dẫn hơn khi xem xét tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023 ở mức 5,34. Tỷ lệ P/E thấp này so với tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp, mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư. Hơn nữa, doanh thu mạnh mẽ của công ty là 152,73 tỷ đô la, mặc dù giảm, phản ánh quy mô và sự hiện diện thị trường đáng kể của nó.
Đối với những độc giả đang tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn và các mẹo bổ sung, nền tảng InvestingPro cung cấp danh sách toàn diện 18 Mẹo InvestingPro cho Dầu khí Marathon, cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty. Các nhà đầu tư quan tâm có thể tận dụng ưu đãi năm mới đặc biệt khi đăng ký InvestingPro, ngay bây giờ với mức chiết khấu lên đến 50%. Để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 hoặc đối với đăng ký 1 năm, hãy sử dụng SFY241. Ưu đãi này là một cơ hội quý giá cho những người tìm cách đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt với quyền truy cập vào dữ liệu và phân tích độc quyền.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.