Cuộc gọi thu nhập: Lufax báo cáo thu nhập quý 2 năm 2024, chất lượng tài sản được cải thiện

Lufax Holding (NYSE: LU), một nền tảng dịch vụ tài chính cá nhân hàng đầu của Trung Quốc, đã báo cáo kết quả tài chính quý II/2024, cho thấy hiệu suất hỗn hợp với sự cải thiện về chất lượng tài sản bất chấp khối lượng cho vay giảm và lỗ ròng trong quý. Tổng doanh số cho vay mới của công ty giảm 15,5% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 45,2 tỷ CNY, với các khoản vay Puhui, một phần đáng kể trong danh mục đầu tư, giảm 35%.

Tuy nhiên, cho vay tài chính tiêu dùng tăng 23,6% so với cùng kỳ. Lufax báo cáo khoản lỗ ròng 730 triệu CNY do doanh thu giảm và tỷ lệ chi phí cố định trên thu nhập cao hơn nhưng giảm tổn thất tín dụng và chi phí hoạt động. Công ty không tuyên bố cổ tức nửa năm một lần nhưng vẫn cam kết nâng cao lợi nhuận của cổ đông.

Những điểm chính

• Tổng doanh số cho vay mới của Lufax giảm 15,5% YoY xuống còn 45,2 tỷ CNY.
• Cho vay Puhui giảm 35% YoY, trong khi cho vay tài chính tiêu dùng tăng 23,6% YoY.
• Lỗ ròng báo cáo ở mức 730 triệu CNY cho quý 2 năm 2024.
• Chất lượng tài sản được cải thiện, với tỷ lệ dòng chảy C-M3 cho vay Phổ Huệ ở mức 0,9% và tỷ lệ nợ xấu cho vay tài chính tiêu dùng ở mức 1,4%.
• Không có cổ tức bán niên do lỗ ròng trong quý 1 năm 2024, nhưng vẫn tiếp tục tập trung vào lợi nhuận của cổ đông.
• Tăng cường mối quan hệ với Tập đoàn Ping An kỳ vọng sẽ giúp giảm chi phí tài trợ và mở rộng phạm vi tiếp cận.

Triển vọng công ty

• Lufax hướng đến tăng trưởng chất lượng bền vững thông qua chiến lược thận trọng.
• Chất lượng tài sản dự kiến cải thiện bền vững.
• Tiềm năng tăng cường hợp tác với Tập đoàn Ping An.
• Chi phí kinh phí dự kiến giảm, được hỗ trợ bởi chính sách tiền tệ và sức mạnh tổng hợp nhóm.

Điểm nổi bật của Bearish

• Sụt giảm khối lượng cho vay, đặc biệt là trong các khoản vay Phổ Huệ.
• Lỗ thuần do doanh thu giảm và tỷ lệ chi phí cố định trên thu nhập tăng.
• Không chi trả cổ tức bán niên do lỗ ròng nửa đầu năm 2024.

Điểm nổi bật của Bullish

• Nâng cao chất lượng tài sản với tỷ lệ nợ xấu thấp hơn.
• Giảm tổn thất suy giảm tín dụng 14,6% xuống còn 2,6 tỷ CNY.
• Giảm tổng chi phí marketing, vận hành, dịch vụ và tài chính.
• Nhu cầu vay vốn tài chính tiêu dùng vẫn ổn định.

Bỏ lỡ

• Mặc dù nhu cầu cho vay tài chính tiêu dùng ổn định, nhưng khối lượng cho vay tổng thể giảm.
• Công ty báo lỗ ròng đáng kể trong quý.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Yong Suk Cho và Peiqing Zhu đã thảo luận về chi phí tài trợ và tỷ lệ OpEx trên thu nhập.
• Sau khi chia cổ tức đặc biệt, tỷ lệ sở hữu của Tập đoàn Ping An tại Lufax tăng lên 56,8%, được kỳ vọng sẽ giúp giảm chi phí tài trợ.
• Công ty lạc quan về việc giảm thêm chi phí tài trợ, được hỗ trợ bởi giấy phép cho vay mới và chính sách của ngân hàng trung ương.
• Tỷ lệ OpEx trên thu nhập tăng do sự suy giảm về quy mô và chi phí cố định, nhưng cải thiện hiệu quả hoạt động là ưu tiên hàng đầu.

Báo cáo thu nhập quý II của Lufax Holding đã làm sáng tỏ sức khỏe tài chính hiện tại và trọng tâm chiến lược của công ty. Bất chấp những thách thức được phản ánh trong khoản lỗ ròng và khối lượng cho vay giảm, công ty đã cho thấy dấu hiệu chất lượng tài sản mạnh mẽ và cam kết tận dụng mối quan hệ với Tập đoàn Ping An để nâng cao tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động. Ban lãnh đạo của Lufax vẫn tập trung vào việc điều hướng các điều kiện thị trường hiện tại trong khi vẫn duy trì tầm nhìn dài hạn về tăng trưởng và giá trị cổ đông.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Kết quả quý II năm 2024 của Lufax Holding cho thấy một giai đoạn đầy thách thức đối với công ty, được đánh dấu bằng sự sụt giảm đáng kể về khối lượng cho vay và báo cáo lỗ ròng. Việc kiểm tra dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho những số liệu này và làm sáng tỏ sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty.

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 2,03 tỷ đô la, phản ánh quy mô và quy mô của Lufax trong ngành dịch vụ tài chính. Bất chấp sự hiện diện đáng kể trên thị trường này, tỷ lệ Giá trên sổ sách (P / B) của công ty ở mức thấp 0,18, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của nó. Điều này đặc biệt có liên quan đến vị trí của công ty như một người chơi nổi bật trong ngành Tài chính tiêu dùng, như đã lưu ý trong một trong những Mẹo InvestingPro.

Hơn nữa, Tăng trưởng doanh thu trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 đã giảm 36,66%, phù hợp với sự sụt giảm được báo cáo về khối lượng cho vay và những thách thức mà công ty phải đối mặt. Tỷ suất lợi nhuận gộp vẫn mạnh ở mức 65,38%, cho thấy Lufax vẫn có thể duy trì mức lợi nhuận cao trên các dịch vụ của mình bất chấp sự suy giảm doanh thu.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng cổ phiếu của Lufax đã trải qua biến động giá cao và đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần qua, với tổng lợi nhuận giá trong một tuần là -17,31%. Điều này có thể được quan tâm đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm các điểm vào tiềm năng hoặc xem xét thời điểm quyết định đầu tư của họ.

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có 15 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu quả tài chính và hành vi cổ phiếu của Lufax. Những mẹo này, cùng với các số liệu toàn diện, có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro tại https://www.investing.com/pro/LU.

Dữ liệu thời gian thực và phân tích chuyên môn từ InvestingPro có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn về các khoản đầu tư của họ vào Lufax Holding, đặc biệt là dựa trên kết quả tài chính gần đây của công ty và hiệu suất thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.