Lufax Holding Limited (NYSE: LU), một nền tảng dịch vụ tài chính cá nhân được trao quyền công nghệ hàng đầu ở Trung Quốc, đã tiết lộ kết quả tài chính của mình trong quý đầu tiên của năm 2024, chứng kiến sự sụt giảm doanh số cho vay và doanh thu mới, cùng với khoản lỗ ròng do chi phí thuế từ cổ tức đặc biệt. Công ty nhấn mạnh sự thay đổi chiến lược của mình theo hướng bán hàng cho vay chất lượng cao hơn, đặc biệt là trong tài chính tiêu dùng và báo cáo những cải thiện về chất lượng tài sản. Một kế hoạch cổ tức đặc biệt đang chờ sự chấp thuận của cổ đông và công ty đang chuẩn bị cho quá trình chuyển đổi CFO vào cuối tháng Tư.
Những điểm chính
- Doanh số cho vay mới giảm 15,6% so với cùng kỳ năm ngoái, tập trung vào cho vay tài chính tiêu dùng chất lượng cao.
- Doanh thu hàng quý giảm xuống còn 7 tỷ NDT, giảm 30,9% so với năm trước.
- Lỗ ròng được báo cáo ở mức 830 triệu RMB, phần lớn là do chi phí thuế liên quan đến cổ tức đặc biệt.
- Chất lượng tài sản được cải thiện, với tốc độ dòng chảy C-M3 giảm xuống còn 1%.
- Hoàn thành việc mua lại Ngân hàng Ping An OneConnect; Kế hoạch cổ tức đặc biệt được công bố.
- Quá trình chuyển đổi CFO được công bố với việc Zhu Peiqing tiếp quản David Choy vào ngày 30 tháng 4.
- Công ty vẫn thận trọng về tính bền vững của việc cải thiện chất lượng tài sản và kỳ vọng tăng trưởng cho vay sẽ giảm.
- Việc chuyển đổi sang mô hình bảo lãnh 100% được kỳ vọng sẽ làm tăng tỷ lệ nhận và đóng góp vào khả năng sinh lời trọn đời của các khoản vay mới, mặc dù có khả năng thua lỗ hạch toán ban đầu.
Triển vọng công ty
- Khối lượng cho vay mới dự kiến trong năm là từ 190 tỷ RMB đến 220 tỷ RMB.
- Kết thúc dư nợ cho vay dự báo từ 200 tỷ NDT đến 230 tỷ NDT.
- Tỷ lệ thực hiện tổng thể được dự đoán sẽ tăng lên khoảng 14% khi mô hình đảm bảo 100% được áp dụng đầy đủ.
- Không có hướng dẫn mấu chốt.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu và doanh thu cho vay mới giảm đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái.
- Lỗ ròng trong quý chủ yếu do chi phí thuế tăng từ các thỏa thuận cổ tức xuyên biên giới.
- Mối quan tâm về tính bền vững trong tương lai của việc cải thiện chất lượng tài sản.
Điểm nổi bật của Bullish
- Chất lượng tài sản cho thấy sự cải thiện với tốc độ dòng chảy C-M3 thấp hơn.
- Chi phí tài trợ ổn định và APR tổng thể giảm nhẹ cho hoạt động kinh doanh Phổ Huệ.
- Mô hình bảo lãnh 100% được dự đoán sẽ nâng cao khả năng sinh lời trong suốt vòng đời của các khoản vay mới.
Bỏ lỡ
- Doanh thu và doanh thu cho vay mới giảm đáng kể so với năm trước.
- Công ty báo lỗ ròng do chi phí thuế liên quan đến thu xếp cổ tức.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo kỳ vọng tỷ lệ chịu rủi ro sẽ tăng lên khi mô hình cho vay mới được triển khai.
- Các khoản vay mới theo mô hình bảo lãnh 100% vào năm 2024 dự kiến sẽ có lãi trọn đời mặc dù có khả năng đóng góp P&L âm ban đầu.
- Công ty không đưa ra định hướng cụ thể nhưng vẫn tập trung vào việc nâng cao chất lượng tín dụng và lợi nhuận cho vay.
Lufax tiếp tục điều hướng một bối cảnh tài chính đầy thách thức, thực hiện các biện pháp để đảm bảo lợi nhuận và ổn định lâu dài. Với việc mua lại Ngân hàng Ping An OneConnect và chuyển sang mô hình cho vay an toàn hơn, Lufax đặt mục tiêu củng cố vị thế tài chính của mình trong khi vẫn duy trì cách tiếp cận thận trọng đối với tăng trưởng và chất lượng tài sản. Các quyết định chiến lược của công ty, bao gồm kế hoạch cổ tức đặc biệt và quá trình chuyển đổi CFO, phản ánh cam kết của công ty đối với quản trị doanh nghiệp và giá trị cổ đông. Khi Lufax chuẩn bị cho Đại hội đồng cổ đông thường niên sắp tới và việc thực hiện mô hình kinh doanh mới, các nhà đầu tư và các bên liên quan sẽ theo dõi chặt chẽ tiến độ của công ty trong việc đạt được các mục tiêu tài chính và mục tiêu hoạt động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Lufax Holding Limited (NYSE: LU), một công ty chủ chốt trong ngành Tài chính tiêu dùng, hiện đang vượt qua giai đoạn đầy thách thức được đánh dấu bằng sự sụt giảm doanh thu và doanh số. Kết quả tài chính gần đây đã làm dấy lên lo ngại của các nhà đầu tư, đặc biệt là trong bối cảnh thay đổi chiến lược của công ty và quá trình chuyển đổi CFO sắp tới.
Dữ liệu InvestingPro cho Lufax cho thấy vốn hóa thị trường là 2,5 tỷ đô la, phản ánh quy mô và quy mô của công ty trong lĩnh vực của mình. Bất chấp những thách thức gần đây, Lufax đang giao dịch ở mức giá thấp / bội số sổ sách là 0,2 kể từ mười hai tháng qua kết thúc vào quý 3 năm 2023, điều này có thể cho thấy cổ phiếu của công ty bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của nó. Số liệu này có thể đặc biệt thú vị đối với các nhà đầu tư giá trị đang tìm kiếm cơ hội tiềm năng.
Ngoài ra, công ty đã cho thấy sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 77,24%. Hiệu suất đáng chú ý này trong một thời gian ngắn cho thấy một sự thay đổi tiềm năng trong tâm lý nhà đầu tư, có thể đáng xem xét cho những người quan tâm đến cổ phiếu của công ty.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm cho năm hiện tại. Những lời khuyên đầu tư chuyên nghiệp này làm nổi bật những kỳ vọng được tiết chế đối với hiệu quả tài chính ngắn hạn của Lufax và có thể rất quan trọng để các nhà đầu tư xem xét khi đánh giá triển vọng của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung, có thêm 12 mẹo có sẵn cho Lufax tại https://www.investing.com/pro/LU. Những hiểu biết này có thể cung cấp bối cảnh sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty. Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, làm phong phú thêm nghiên cứu đầu tư của bạn với dữ liệu có giá trị và phân tích của chuyên gia.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.