Legrand (LR. PA) đã mang lại kết quả cả năm 2023 ấn tượng, đạt lợi nhuận ròng 1,1 tỷ euro và đề xuất tăng cổ tức 10% lên 2,09 euro/cổ phiếu. Bất chấp sự suy thoái trong thị trường xây dựng, công ty đã chứng kiến doanh số bán hàng tăng 4,7%, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng hữu cơ và mua lại. Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh đạt 21,2%, với dòng tiền tự do cao kỷ lục 18,8% doanh thu. Legrand dự đoán tăng trưởng doanh thu một con số thấp vào năm 2024, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh từ 20,0% đến 20,8% và có kế hoạch hoàn thành việc mua lại cổ phiếu trị giá 100 triệu euro.
Những điểm chính
- Doanh số bán hàng của Legrand tăng 4,7%, bao gồm mức tăng hữu cơ 2,7% và tăng 1,9% từ việc mua lại.
- Châu Âu và phần còn lại của thế giới có tăng trưởng doanh số, trong khi Mỹ chứng kiến sự sụt giảm.
- Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh cải thiện lên 21,2% và lợi nhuận ròng đạt 1,1 tỷ euro.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 15,6%, với cổ tức đề xuất là € 2,09 mỗi cổ phiếu.
- Công ty đặt mục tiêu tăng trưởng doanh số một con số thấp và biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh 20,0%-20,8% cho năm 2024.
- Legrand có kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 100 triệu euro trong tương lai gần.
Triển vọng công ty
- Dự báo tăng trưởng doanh số một con số thấp cho năm 2024.
- Mục tiêu duy trì biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh từ 20,0% đến 20,8%.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh số bán hàng tại Mỹ giảm 2,8%.
- Thị trường phi nhà ở đi ngang ở châu Âu và đi xuống ở Mỹ.
- Thị trường xây dựng dự kiến sẽ vẫn còn nhiều thách thức trong năm 2024.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh số bán hàng ở châu Âu tăng 6% và 5,7% ở phần còn lại của thế giới.
- Hiệu suất mạnh mẽ ở Ấn Độ và Trung Quốc.
- Kinh doanh trung tâm dữ liệu dự kiến sẽ phát triển và thị trường dân cư ở Mỹ có thể phục hồi.
Bỏ lỡ
- Tiếp xúc quá nhiều với thị trường văn phòng đang suy giảm.
- Thời gian không chắc chắn cho làn sóng cải tạo dự kiến để hỗ trợ các tòa nhà không phải là nhà ở.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Legrand có một đường ống gồm 350 công ty cho các thương vụ mua lại tiềm năng.
- Công ty tự tin trong việc tìm kiếm các cơ hội M&A hợp lý, kể cả trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu.
- Chi phí lao động tăng khoảng 6% trong năm 2023, với mức tăng tương tự dự kiến vào năm 2024.
Hiệu suất của Legrand vào năm 2023 được đánh dấu bằng khả năng phục hồi trong một môi trường đầy thách thức, với việc công ty điều hướng thành công qua sự suy giảm của thị trường xây dựng. Các sáng kiến tăng trưởng chiến lược của công ty, bao gồm ra mắt sản phẩm và tăng khả năng sản xuất, cùng với việc tập trung vào việc mở rộng phạm vi tiếp cận khách hàng, đã góp phần vào kết quả mạnh mẽ của công ty. Bất chấp những cơn gió ngược phải đối mặt ở Bắc Mỹ, cam kết đầu tư vào các đại lý và nhà phân phối mới của Legrand thể hiện sự cống hiến của Legrand trong việc vượt qua những thách thức của thị trường.
Sự linh hoạt tài chính của công ty đã cho phép nó duy trì hiệu suất lợi nhuận mạnh mẽ, chủ yếu được thúc đẩy bởi các cải tiến SG &A và các vị trí dẫn đầu trong các phân khúc sản phẩm đã cung cấp cho nó sức mạnh định giá. Những nỗ lực của Legrand nhằm tái cân bằng chuỗi cung ứng, giảm sự phụ thuộc vào nguồn cung ứng từ Trung Quốc và khả năng bù đắp thuế quan thương mại thông qua giá cả đã củng cố thêm vị thế thị trường của Legrand.
Sự tự tin của Legrand vào thị trường trung tâm dữ liệu và khả năng cung cấp các sản phẩm và giải pháp cần thiết được thể hiện rõ trong các dự báo tăng trưởng cho phân khúc này. Trong khi thị trường cải tạo đã trầm lắng vào năm 2023, có những dấu hiệu cải thiện vào năm 2024, đặc biệt là ở Mỹ và châu Âu, điều này có thể thúc đẩy lĩnh vực nhà ở phi dân cư.
Chiến lược M&A của công ty vẫn mạnh mẽ, tập trung vào việc tìm kiếm các thương vụ mua lại với giá cả hợp lý và tiếp tục theo đuổi các cơ hội, đặc biệt là trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu. Giám đốc điều hành của Legrand, Benoît Coquart, bày tỏ sự tin tưởng vào sự hấp dẫn của công ty với tư cách là một bên thâu tóm và khả năng xác định các mục tiêu mua lại có giá trị. Cách tiếp cận hướng tới tương lai của công ty, kết hợp với hiệu suất năm 2023 mạnh mẽ, định vị tốt cho sự tăng trưởng liên tục trong năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính của Legrand đã được đánh dấu bằng một số chỉ số tích cực, cho thấy khả năng của công ty trong việc điều hướng một bối cảnh thị trường phức tạp. Theo dữ liệu của InvestingPro, Legrand có vốn hóa thị trường là 25,98 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành. Tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) của công ty ở mức 21,31, khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023, giảm nhẹ xuống 21,01. Điều này cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của Legrand, điều này có thể là do hiệu suất và triển vọng tăng trưởng nhất quán của công ty.
InvestingPro Tips nêu bật tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của Legrand, được báo cáo ở mức 52,26% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Đây là một minh chứng cho hoạt động hiệu quả và sức mạnh định giá mạnh mẽ của công ty. Hơn nữa, cam kết của Legrand đối với lợi nhuận của cổ đông là điều hiển nhiên, vì nó không chỉ duy trì mà còn tăng cổ tức trong 18 năm liên tiếp, thể hiện nguồn thu nhập đáng tin cậy cho các nhà đầu tư.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Legrand, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và số liệu bổ sung. Với việc sử dụng mã khuyến mãi PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cấp quyền truy cập vào bộ Mẹo InvestingPro toàn diện. Hiện tại, có 9 mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro for Legrand, bao gồm phân tích về sửa đổi thu nhập, biến động cổ phiếu, mức nợ và dự báo lợi nhuận.
Các nhà đầu tư quan tâm đến hiệu suất trong tương lai của Legrand nên lưu ý rằng công ty dự kiến sẽ vẫn có lãi trong năm nay, với các nhà phân tích dự đoán kết quả tích cực. Khi ngày thu nhập tiếp theo đến gần vào ngày 3 tháng 5 năm 2024, các bên liên quan sẽ muốn xem liệu Legrand có thể tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng và lợi nhuận khi đối mặt với những thách thức của thị trường hay không.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.